Foreløbigt prospekt for - NeuroSearch

Recommendations

Info

4. Oplysninger om NeuroSearch 4.a. Navn og hjemsted mv. NeuroSearch A/S CVR nr.: 12546106 Pederstrupvej 93 2750 Ballerup (Ballerup Kommune) Danmark Telefon: (+45) 44 60 80 00 Fondskode Vores Aktier er noteret på Københavns Fondsbørs under fondskoden DK0010224666 (NEUR). Indregistreringsdato og lovgivning Selskabet blev stiftet og indregistreret den 1. september 1988 som et skuffeselskab. Aktiviteterne begyndte i 1989. NeuroSearch er underlagt dansk lovgivning. 4.b. Finanskalender 16. november 2006 – 3. kvartalsrapport Januar 2007 – Finanskalender for 2007 4.c. Regnskabsår og regnskabsrapportering Regnskabsåret løber fra 1. januar til 31. december. Selskabet offentliggør delårsrapporter for 1., 2. og 3. kvartal samt for helåret. Herudover offentliggør Selskabet en årsrapport i elektronisk og trykt form. Selskabet offentliggør årsrapport og delårsrapporter på både dansk og engelsk. 4.d. Formål Selskabets formål er at drive forskning, handel, fabrikation samt dermed beslægtet virksomhed primært inden for medicinalbranchen, herunder både direkte og indirekte via datterselskaber. 4.e. Hovedbankforbindelser Nordea Bank Danmark A/S Vesterbrogade 8 Postboks 850 0900 København C 4.f. Transaktioner med de finansielle rådgivere Danske Markets foretager en Black & Scholes beregning af markedsværdien af Selskabets warrantprogram i vores kvartals- og årsrapporter. Danske Markets, Corporate Finance, fungerer som rådgiver for NeuroSearch i forbindelse med Akkvisitionen. Vores revisor, PricewaterhouseCoopers, yder også rådgivning ud over revisionen af vores regnskaber. 44
4.g. NeuroSearchs historie og udvikling NeuroSearch påbegyndte sine aktiviteter i 1989 i København med det formål at udvikle nye lægemidler med fokus på ionkanaler, receptorer og transportere inden for sygdomme i centralnervesystemet (CNS). Siden etableringen har NeuroSearch udbygget sin ionkanal platform, igangsat en række kliniske lægemiddelprogrammer og indgået flere licensaftaler med internationale medicinalkoncerner. I perioden fra etableringen til 1995 har Selskabet genereret DKK 159,3 mio. (EUR 21,4 mio.) i indtægter fra udviklings- og licensaftaler og rejst DKK 118,5 mio. (EUR 15,9 mio.) i venturekapital. I 1994 var NeuroSearch medstifter af vaccineselskabet Bavarian Nordic, der er noteret på Københavns Fondsbørs A/S. NeuroSearch blev noteret på Københavns Fondsbørs A/S i 1996 og rejste DKK 237,9 mio. (EUR 31,9 mio.) i ny kapital. I årene 1996 - 2001 blev porteføljen af kliniske lægemiddelprogrammer udviklet yderligere, og en række nye licensaftaler med bl.a. Pfizer, Pharmacia & Upjohn (nu Pfizer), Shire, Abbott, Glaxo (nu GSK) og Organon blev indgået. I 1999 udskilte NeuroSearch udviklingen af biologiske CNS-lægemidler i et nystiftet selskab, NsGene, og i 2000 blev Selskabets ionkanal screeningsteknologi overført til et nystiftet selskab, Sophion Bioscience. To kapitalrejsninger blev gennemført i 1998 og 2001 med et samlet nettoprovenu på DKK 381 mio. (EUR 51,1 mio.), mens indtægter fra udviklings- og licensaftaler fra 1996 til og med 2001 beløb sig til DKK 277,5 mio. (EUR 37,2 mio.). I 2002 indgik vi en udviklings- og licensaftale med Boehringer Ingelheim vedrørende NS2330 efter fase IIa resultater. Året efter blev der indgået en bred femårig strategisk aftale med GSK omfattende ionkanaler og CNSsygdomme, og herunder en licensaftale vedrørende lægemiddelkandidaten NS2359. GSK købte samtidig en ejerandel på 8,0% i Selskabet. GSK har ikke siden meddelt at have foretaget transaktioner i Selskabets Aktier. I 2004 blev der igangsat en række nye kliniske studier – med både egne og partnerfinansierede lægemiddelkandidater. I 2005 besluttede Boehringer Ingelheim at indstille udviklingen af NS2330 efter afslutning af tre fase IIb studier i Alzheimers og Parkinsons sygdomme. Som et potentielt positivt resultat af samme studier blev der konstateret et statistisk signifikant vægttab i overvægtige patienter efter behandling med stoffet. Samme år modtog NeuroSearch en milepælsbetaling på DKK 74,6 mio. (EUR 10,0 mio.) fra GSK vedrørende NS2359, og vi valgte to nye lægemiddelkandidater fra vores ionkanal platform. I alt genererede vi DKK 661 mio. (EUR 88,6 mio.) i indtægter fra udviklings- og licensaftaler i 2002-2005. I starten af 2006 fik vi alle rettigheder til NS2330 – nu benævnt tesofensine – tilbage fra Boehringer Ingelheim mod betaling af en mindre andel af fremtidige indtægter, og på baggrund af yderligere positive resultater med tesofensine til behandling af fedme har vi opnået tilladelse til at igangsætte et fase IIb studie. Endvidere er to nye lægemiddelkandidater udvalgt under vores samarbejde med Abbott, og vi har opnået positive prækliniske resultater med NSD-503 til behandling af KOL (kronisk obstruktiv lungelidelse) – også kaldet rygerlunger. I april 2006 trådte en af vores stiftere og daværende adm. direktør, Jørgen Buus Lassen tilbage, og daværende finansdirektør Flemming Pedersen blev udnævnt til ny adm. direktør. Aktuelt omfatter vores pipeline af lægemiddelkandidater fire programmer i fase II udvikling, to programmer i fase I udvikling samt fire prækliniske programmer. Vi har pr. 30. juni 2006 et finansielt beredskab, bestående af likvider og kortfristede kreditfaciliteter, på DKK 350 mio. (EUR 46,9 mio.) og en bred strategisk alliance med GSK. Ledelsen vurderer, at vi har en veludbygget forsknings- og udviklingsorganisation, der har den fornødne kompetence, kunnen og viden til at udvikle vores lægemiddelkandidater helt frem til registrering. 4.h. Investeringer Tabel 4: Investeringer i materielle anlægsaktiver (DKK mio.) 2003 2004 2005 H1 2005 H1 2006 Investeringer i materielle anlægsaktiver 2,8 14,8 13,0 6,7 6,4 NeuroSearch har investeret DKK 6,4 mio. (EUR 0,9 mio.) i materielle anlægsaktiver i første halvår 2006 mod DKK 6,7 mio. (EUR 0,9 mio.) i første halvår 2005. Størstedelen af investeringerne i 1. halvår 2006 er i udstyr til vores laboratorier. I andet halvår 2006 forventer vi at investere ca. DKK 5 mio. (EUR 0,7 mio.) i materielle anlægsaktiver. Finansieringen er primært sket via leasing og for den øvrige dels vedkommende med Selskabets egne finansielle ressourcer, hovedsageligt kontantbeholdning. 45
Page 1 and 2: DANSK PROSPEKT Dateret den 22. sept
Page 3 and 4: område, som defineret i Regulation
Page 5 and 6: STABILISERING I FORBINDELSE MED UDB
Page 7 and 8: Indholdsfortegnelse Generel informa
Page 9 and 10: Tabeller og figurer Tabel 1: Den ko
Page 11 and 12: Erklæring fra de finansielle rådg
Page 13 and 14: Reference til øvrige erklæringer
Page 15 and 16: ACR325 - første dosering i fase I
Page 17 and 18: Efter Akkvisitionen vil vi have udv
Page 19 and 20: Aktionærer uden for Danmark er uds
Page 21 and 22: Efter betaling af Udbudskursen og u
Page 23 and 24: vedkommende erhverver Tegningsrette
Page 25 and 26: Forventet tidsplan for de vigtigste
Page 27 and 28: Risici forbundet med udvikling og m
Page 29 and 30: foretage en del af vores forskning
Page 31 and 32: medføre betydelige omkostninger og
Page 33 and 34: Risici forbundet med medarbejdere H
Page 35 and 36: Ledelsens salg af Aktier kan også
Page 37 and 38: Som led i Akkvisitionen af Carlsson
Page 39 and 40: I.A. Virksomhedsbeskrivelse - Neuro
Page 41 and 42: Tabel 2: Hoved- og nøgletal for de
Page 43: 3. Risikofaktorer For en beskrivels
Page 47 and 48: 5. Virksomhedsbeskrivelse NeuroSear
Page 49 and 50: foretages prækliniske studier med
Page 51 and 52: I 2004 gennemførte vi et klinisk f
Page 53 and 54: Der henvises desuden til afsnittet
Page 55 and 56: centralnervesystemet vurderes at ku
Page 57 and 58: Tabel 7: Vigtige lægemiddelklasser
Page 59 and 60: Figur 2: Omsætning af lægemidler
Page 61 and 62: Introduktion af generiske konkurren
Page 63 and 64: Tabel 14: Mest sælgende lægemidle
Page 65 and 66: Fase I og I/II: I et fase I studie
Page 67 and 68: Drug Discovery Medicinalkemi Den me
Page 69 and 70: 7. Ejendomme, anlæg og udstyr m.v.
Page 71 and 72: Tabel 17: Hoved- og nøgletal for d
Page 73 and 74: 8.b. Gennemgang af drift og regnska
Page 75 and 76: Aktiebaseret vederlæggelse Vi har
Page 77 and 78: I 2005 hidrørte omkring 80% af vor
Page 79 and 80: 9. Kapitalberedskab Vores kapitalbe
Page 81 and 82: Det er vores politik - ud over at s
Page 83 and 84: 11. Trend information NeuroSearch e
Page 85 and 86: Allan Andersen (61, dansk statsborg
Page 87 and 88: Anita Milland (38, dansk statsborge
Page 89 and 90: 13. Aflønning og goder I 2005 modt
Page 91 and 92: Bestyrelsens øvrige opgaver omfatt
Page 93 and 94: Aktiebeholdninger og warrants Besty
Page 95 and 96:
17. Transaktioner med nærtstående
Page 97 and 98:
18. Yderligere oplysninger 18.a. Ak
Page 99 and 100:
eller på anden måde. Såfremt kap
Page 101 and 102:
Rettigheder og restriktioner for ek
Page 103 and 104:
ACR325 - i fase I betragtes som opn
Page 105 and 106:
20. Dokumentationsmateriale NeuroSe
Page 107 and 108:
I.B. Akkvisitionen af Carlsson Rese
Page 109 and 110:
Seks kliniske programmer bliver for
Page 111 and 112:
2. Akkvisitionen af Carlsson Resear
Page 113 and 114:
3. Risikofaktorer Nedenstående ris
Page 115 and 116:
problemer med et produkt eller med
Page 117 and 118:
FDA, EMEA og tilsvarende myndigheds
Page 119 and 120:
Carlsson Research står over for sk
Page 121 and 122:
4. Beskrivelse af Carlsson Research
Page 123 and 124:
4.b. Carlsson Researchs kliniske l
Page 125 and 126:
det kognitive/emotionelle område,
Page 127 and 128:
Figur 5: PANSS ved baseline og efte
Page 129 and 130:
De tilgængelige stemningsstabilise
Page 131 and 132:
Integrative Screening Process (ISP)
Page 133 and 134:
Tabel 31: Oversigt over udviklingsp
Page 135 and 136:
I henhold til bestemmelserne i den
Page 137 and 138:
5. Patenterklæring Dansk oversætt
Page 139 and 140:
Dansk oversættelse af patenterklæ
Page 141 and 142:
6. Organisation Carlsson Research e
Page 143 and 144:
Boel Svanberg (51, svensk statsborg
Page 145 and 146:
Scandinavian Life Science Venture h
Page 147 and 148:
8. Fast ejendom, faciliteter og uds
Page 149 and 150:
10. Regnskabsoplysninger for Carlss
Page 151 and 152:
Pengestrømsopgørelse (SEK 1.000)
Page 153 and 154:
Noter (SEK 1.000) 1 AF- OG NEDSKRIV
Page 155 and 156:
6 INDTJENING PR. AKTIE 1. halvår 2
Page 157 and 158:
15 NÆRTSTÅENDE PARTER 16 Carlsson
Page 159 and 160:
Revisionspåtegning afgivet af uafh
Page 161 and 162:
Proforma resultatopgørelse (1.000
Page 163 and 164:
Proforma balance (1.000 DKK) Pr. 30
Page 165 and 166:
mio.) for perioden 1. januar - 30.
Page 167 and 168:
Definitioner Abbott Abbott Laborato
Page 169 and 170:
Ordliste AB Aktiebolag ADAS-cog Alz
Page 171 and 172:
hERG Human ether-a-gogo related gen
Page 173 and 174:
Randomiseret studie Et studie hvor
Page 175 and 176:
PricewaterhouseCoopers ReNeuron Ltd
Page 177 and 178:
III. Udbuddet 1. Ansvarlige for Udb
Page 179 and 180:
3. Nøgleoplysninger 3.a. Oplysning
Page 181 and 182:
4. Oplysninger om de værdipapirer,
Page 183 and 184:
de Eksisterende Aktionærer i forho
Page 185 and 186:
Udlodning af yderligere aktier i fo
Page 187 and 188:
5. Udbudsbetingelser 5.a. Betingels
Page 189 and 190:
5.i. Betaling Ved udnyttelse af Teg
Page 191 and 192:
Salgsbegrænsninger i det Europæis
Page 193 and 194:
Garanti Med forbehold af opfyldelse
Page 195 and 196:
7. Sælgende værdipapirejere og lo
Page 197 and 198:
9. Udvanding Selskabets egenkapital
Page 199 and 200:
IV. Appendiks Originale patenterkl
Page 201 and 202:
201
Page 203 and 204:
Oplysninger om NeuroSearchs aktiver
Page 205 and 206:
Årsregnskaber De følgende årsreg
Page 207 and 208:
Anvendt regnskabspraksis Selskabets
Page 209 and 210:
Ved køb af nye virksomheder anvend
Page 211 and 212:
RESULTATOPGØRELSEN Indtægtskriter
Page 213 and 214:
virksomheds underskud er lig med el
Page 215 and 216:
Banklån Banklån indregnes første
Page 217 and 218:
BALANCE - AKTIVER pr. 31. december
Page 219 and 220:
PENGESTRØMSOPGØRELSE (DKK 1.000)
Page 221 and 222:
(DKK 1.000) 2001 2002 2003 2004 200
Page 223 and 224:
Medarbejderforhold (fortsat) Heraf
Page 225 and 226:
4 Finansielle omkostninger 15.651 1
Page 227 and 228:
7 Immaterielle anlægsaktiver (rett
Page 229 and 230:
9 Kapitalinteresser i associerede v
Page 231 and 232:
10 Finansielle aktiver disponible f
Page 233 and 234:
12 Andre finansielle aktiver målt
Page 235 and 236:
NeuroSearchs finansielle leasingaft
Page 237 and 238:
20 Nærtstående parter Kreds af n
Page 239 and 240:
24 Regnskabsmæssige skøn og estim
Page 241 and 242:
Revisionspåtegning afgivet af Sels
Page 243 and 244:
BALANCE - AKTIVER pr. 30. juni (DKK
Page 245 and 246:
PENGESTRØMSOPGØRELSE PR. 30. JUNI
Page 247:
Aktie- Overkurs ved Andre Overført
show all

Foreløbigt prospekt for - NeuroSearch

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?