Årsrapport 2010 - Falck

Recommendations

Info

Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 36 Finansielle instrumenter (fortsat) Koncern | Falck Årsrapport 2010 91 Renterisici Koncernens renterisiko er væsentligst påvirket af koncernens overordnede finansiering. På baggrund af den nuværende markedssituation har koncernens direktion og bestyrelse besluttet, at finansieringen skal være baseret på en kort rente. Koncernen er derfor følsom for udsving i markedsrenten, hvor et udsving på 1% vil ændre årets renteomkostninger med DKK 13 mio. (2009: DKK 10 mio.), idet markedsrenten for indeværende år ligger under floor på rentecollars. Uden rentecollar vil et udsving på 1% ændre koncernens renteomkostninger med DKK 34 mio. (DKK 29 mio.) Koncernen overvåger udviklingen i markedsrenten nøje, således at der kan reageres, hvis markedssituationen ændres. Til afdækning af renterisici er der indgået en rentecollar, der sikrer, at såfremt markedsrenterne overstiger 5,5%, vil en betydelig del af den øgede renteudgift være afdækket. Rentecollaren indeholder også en floor rente på 3,25%, hvilket medfører at det afdækkede beløb til alle tider vil blive pålagt en rente i intervallet 3,25% til 5,5%. Forudsætninger for oplysninger om følsomhed: De angivne følsomheder er opgjort baseret på de indregnede finansielle aktiver og forpligtelser pr. 31. december 2010. Der er ikke korrigeret for afdrag, lånoptagelser og lignende i løbet af 2010. Endvidere forudsættes alle sikringsforhold af variabelt forrentede lån at være effektive. Kreditrisici Koncernens kreditrisici knytter sig hovedsageligt til primære finansielle aktiver. Kreditrisici knyttet til finansielle aktiver svarer til de i balancen indregnede værdier. Koncernen har ikke væsentlige risici vedrørende en enkelt kunde eller samarbejdspartner. I forbindelse med indgåelse af større kontrakter foretages der kreditvurdering af kunden for at reducere kreditrisikoen. Generelt vurderes koncernens kreditrisiko fra store kunder til at være lav som følge af, at større kunder typisk er offentlige kunder. For abonnementssalg til private kunder og virksomhedskunder anses risici ikke at være væsentlige for koncernen som følge af, at der er tale om mindre beløb for de enkelte abonnementer, hvortil der foretages både en generel og individuel nedskrivning for forventede tab. Tilgodehavendet fra sådanne abonnementssalg pr. 31. december 2010 udgør i niveauet DKK 76 mio. (2009: DKK 45 mio.). Likviditetsrisici Koncernens likviditetsrisici knytter sig hovedsageligt til at kunne opfylde forpligtelser til at betale medarbejdere, kreditorer og afdrag på gæld. Der henvises til note 27 for en forfaldsfordeling af forpligtelser til kreditinstitutter. Koncernen har ud over de indregnede forpligtelser mulighed for at trække på en række korte kreditter. Koncernen overvåger løbende det frie cash flow med henblik på at vurdere likviditetsrisici. Ultimo 2010 udgør koncernens uudnyttede kredit- og øvrige faciliteter i niveauet DKK 720 mio. (2009: DKK 542 mio.). Tillagt umiddelbare tilgængelige likvider og beholdninger af værdipapirer på DKK 745 mio. (2009: DKK 625 mio.), udgør det samlede likviditetsberedskab i niveauet DKK 1.465 mio. (2009: DKK 1.167 mio.). Visse af koncernens lån, herunder Falck A/S' gæld, er underlagt visse lånebetingelser, som koncernen løbende overvåger overholdelsen af. Finansielle instrumenter indregnet i balancen er opgjort til en værdi svarende til markedsværdien.
92 Falck Årsrapport 2010 | Koncern Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 36 Finansielle instrumenter (fortsat) Forfaldsanalyse for finansielle aktiver og forpligtelser Forudsætninger for forfaldsanalysen: Forfaldsanalysen er baseret på alle udiskonterede pengestrømme inkl. estimerede rentebetalinger. Rentebetalinger er estimeret baseret på de nuværende markedsforhold. De udiskonterede pengestrømme fra afledte finansielle instrumenter præsenteres brutto, medmindre parterne har en kontraktligt ret/ forpligtelse til at afregne netto. Kontrakt- Forfald Forfald Forfald Forfald lige I alt inden for mellem mellem efter penge- bogført markeds- Kontraktlige pengestrømme inkl. renter 2010 1 år 1 og 3 år 3 og 5 år 5 år strømme værdi værdi Finansielle aktiver: Tilgodehavender fra salg af tjenesteydelser 1.088 - - - 1.088 1.088 1.088 Tilgodehavender hos associerede virksomheder 21 - - - 21 21 21 Andre tilgodehavender 246 - - - 246 246 246 Likvider 439 - - - 439 439 439 Udlån og tilgodehavender 1.794 - - - 1.794 1.794 1.794 Værdipapirer 372 - - - 372 372 372 Finansielle aktiver disponible for salg 372 - - - 372 372 372 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder 5 - - - 5 5 5 Finansielle aktiver i alt 2.171 - - - 2.171 2.171 2.171 Finansielle forpligtelser: Kreditinstitutter 687 2.895 35 488 4.105 3.760 3.789 Hensatte forpligtelser ved køb af virksomheder og minoritetsandele 71 90 171 191 523 457 457 Leverandører af varer og tjenesteydelser 581 - - - 581 581 581 Anden gæld 733 - - - 733 733 733 Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris 2.072 2.985 206 679 5.942 5.531 5.560 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme 32 25 - - 57 64 64 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder 6 - - - 6 6 6 Finansielle forpligtelser anvendt som sikringsinstrumenter 38 25 - - 63 70 70 Finansielle forpligtelser i alt 2.110 3.010 206 679 6.005 5.601 5.630
Page 1 and 2:
Årsrapport 2010
Page 3 and 4:
USA Redning Træning 1.050 ansatte
Page 5:
Falcks internationale ekspansion fo
Page 9 and 10:
4 Falck Årsrapport 2010 | Ledelses
Page 11 and 12:
6 Falck Årsrapport 2010 | Koncern
Page 13 and 14:
8 Falck Årsrapport 2010 | Ledelses
Page 15 and 16:
Ville Kalliomäki, 29 år, assistan
Page 17 and 18:
12 Falck Årsrapport 2010 | Ledelse
Page 19 and 20:
Redning Valnizete Trindade de Moura
Page 21 and 22:
Page 23 and 24:
Page 25 and 26:
Healthcare Kelly Paterson, 30 år,
Page 27 and 28:
Page 29 and 30:
Træning Olugbenga Kuku, 38 år, tr
Page 31 and 32:
Page 33 and 34:
Page 35 and 36:
Page 37 and 38:
Page 39 and 40:
Page 41 and 42:
Page 43 and 44:
Page 45 and 46: 40 Falck Årsrapport 2010 | Ledelse
Page 55 and 56: 50 Falck Årsrapport 2010 | Koncern
Page 95: 90 Falck Årsrapport 2010 | Koncern
Page 103 and 104: 98 Falck Årsrapport 2010 | Moderse
Page 105 and 106: 100 Falck Årsrapport 2010 | Moders
Page 117 and 118: 112 Falck Årsrapport 2010 | Påteg
Page 119 and 120: 114 Falck Årsrapport 2010 | Bestyr
Page 121 and 122: 116 Falck Årsrapport 2010 | Koncer
Page 123 and 124: 118 Falck Årsrapport 2010 | Koncer
Page 125: 120 Falck Årsrapport 2010 Design o
show all

Årsrapport 2010 - Falck

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?