Hent - Formuepleje

En ny undersøgelse viser, at tab på mere end
10% er indtruffet 5 gange hyppigere ved en
investering i globale aktier ift. en investering i
Formueplejeselskaber gennem de seneste 20 år.
Siden 1988 har vi målt alle tre­årsafkast
måned for måned i de 7 Formueplejeselska­
ber – en periode omfattende 70 regnskabsår.
I denne tyveårige periode har vi målt alle 3­
årsafkast for verdensaktieindekset (Ft­World).
For investorer, der hænger fast i myten om, at
gearing eller huslån er negativt for afkastet er
der ny viden i undersøgelsen.
Tab i 7,7% af tiden
vi har over en næsten tyveårig periode (1/5
1988 – 1/3 2007) målt, hvor tit en 3­årsinvestering
har givet tab af forskellige størrelser. En
investering i Formueplejeselskaber har i 7,7%
af tiden resulteret i et negativt afkast. Men en
investering i globale aktier har givet underskud
i 27,6% af tiden (graf 1).
1
Akkumuleret tabsfrekvens 1988-2007
30%
Hyppighed Formueplejeselskaberne FT World aktieindeks
u
25%
20%
15%
10%
5%
0%
35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%
Procent af tiden med tab på 3 år
I grafen er vist, hvor tit der er indtrådt tab af en given størrelse.
F.eks. har en investering i FT-World givet tab på mere end 35% i
7.7% af tiden, tab på mere end 30% i 10,9% osv.
Måler vi ude ved et tab på 20% eller mere, som
er den psykologiske smertegrænse for mange
investorer, så er det sket for aktionærerne i For­
Artikler
Formuemagasin 2 . kvartal 2007 /
>>