deutschen

Marktwertänderungen von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten
werden nach Berücksichtigung latenter Steuern im Eigenkapital erfasst. Erst bei Veräußerung
oder nicht nur vorübergehender Wertminderung dieser Vermögenswerte werden
die im Eigenkapital kumulierten Anpassungen des beizulegenden Zeitwertes erfolgswirksam
im Finanzergebnis abgebildet. Für alle anderen Finanzinstrumente werden Änderungen
des beizulegenden Zeitwertes direkt erfolgswirksam im Finanzergebnis erfasst.
Derivative Finanzinstrumente
Bei den derivativen Finanzinstrumenten handelt es sich um finanzielle Vermögenswerte
und finanzielle Schulden, die im Rahmen der Zugangsbewertung mit dem beizulegenden
Zeitwert zuzüglich Transaktionskosten bewertet werden. Die Folgebewertung der derivativen
Finanzinstrumente erfolgt zum beizulegenden Zeitwert.
Warentermingeschäfte, bei denen die nach IAS 39 geltende „Own Use Exemption“ nicht
zur Anwendung kommt, werden abgegrenzt vom „Own Use“-Bestand als Handelsbestand
erfasst und gemäß IAS 39 mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet.
Die Behandlung der Änderungen des beizulegenden Zeitwertes hängt von der Art des
gesicherten Grundgeschäftes ab. Derivative Finanzinstrumente werden bei Vertragsabschluss
entweder als Sicherungsinstrument zur Absicherung des beizulegenden Zeitwertes
bestimmter bilanzierter Vermögenswerte und Schulden (Fair Value Hedge) oder
zur Absicherung zukünftig erwarteter Zahlungsströme (Cashflow Hedge) klassifiziert.
Bei einem Fair Value Hedge werden sowohl das Sicherungs- als auch das dazugehörige
Grundgeschäft mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet und Änderungen dieser Zeitwerte
grundsätzlich erfolgswirksam im Finanzergebnis erfasst.
Im Rahmen eines Cashflow Hedge ist der effektive Teil der Marktwertänderungen des
Sicherungsinstrumentes unter Berücksichtigung latenter Steuern erfolgsneutral im Eigenkapital
zu erfassen. Erst zum Zeitpunkt, zu dem die korrespondierenden Verluste bzw.
Gewinne aus dem Grundgeschäft erfolgswirksam werden, erfolgt eine erfolgswirksame
Erfassung dieser im Eigenkapital kumulierten Anpassungen.
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