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Ausfallrisiko
Das Ausfallrisiko aus finanziellen Vermögenswerten besteht in der Gefahr des Ausfalls
eines Vertragspartners und daher maximal in Höhe der Buchwerte gegenüber den jeweiligen
Vertragspartnern (vgl. Tabelle unter „Weitere Angaben zu Finanzinstrumenten –
Angaben zur Bilanz“). Bei derivativen Finanzinstrumenten handelt es sich um deren
Wiederbeschaffungskosten (Marktwerte), die der Tabelle bezüglich der Wertangaben
zu derivativen Finanzinstrumenten entnommen werden können. Kontrahentenspezifische
Ausfallrisiken werden anhand von Kreditspreads fortlaufend überwacht, wobei die
Kontrahenten entsprechend ihrer Bonität in unterschiedlichen Gruppen zusammengefasst
werden.
Durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen bzw. pauschalierten Einzelwertberichtigungen
für Forderungsausfälle wird dem Risiko aus originären Finanzinstrumenten Rechnung
getragen. Finanztransaktionen werden nur mit erstklassig eingestuften Partnern
abgeschlossen. Anlagen in verzinslichen Wertpapieren erfolgen nur in solchen, die im
Sinne der Bonität dem „Investment Grade“ angehören.
Im Heraeus Konzern bestehen keine signifikanten Konzentrationen hinsichtlich möglicher
Ausfallrisiken.
Liquiditätsrisiko
Liquiditätsrisiken resultieren im Wesentlichen aus der kurzfristigen Fälligkeit von Verbindlichkeiten
aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten aus derivativen Finanzinstrumenten
sowie übrigen finanziellen Verbindlichkeiten.
Eine hinreichende Liquidität ist aufgrund der guten Bonität des Heraeus Konzerns gewährleistet,
die durch zwei unabhängige Ratingagenturen bestätigt wurde (siehe auch (15)
Eigenkapital – Angaben zum Kapitalmanagement). Damit ist der Zugang zum kurzfristigen
Commercial-Paper-Markt sowie zum langfristigen Kapitalmarkt sichergestellt. Zusätzlich
ist ein ausreichender Bestand an liquiden Mitteln und freien Kreditlinien bei unterschiedlichen
Banken gegeben. Risikokonzentrationen werden aufgrund von Anlagenlimits bei
einzelnen ausgewählten Banken mit guter Bonität minimiert.