Ausgabe 2/ Juli 2009

Info
Bonität und Sicherheiten.
Daneben interessiert sich die Bank
auch dafür, ob das Unternehmen
in der Lage ist, die Zinsen und
die Tilgung der vergebenen Kredite
aufzubringen. Diese Kapitaldienstfähigkeit
beurteilt die Bank anhand
der gegenwärtigen Situation
des Unternehmens. Aber auch
die zukünftigen Aussichten werden
in die Betrachtung mit einbezogen.
Sofern das Geschäftsjahr zum
31.12.2008 geendet hat,
sollte der Jahresabschluss
jetzt vorliegen. Eine spätere
Fertigstellung wird von den
Banken im Rating negativ
beurteilt, selbst wenn nach
dem Kreditwesengesetz eine
Vorlagefrist von 12 Monaten
nach Geschäftsjahresende vorgeschrieben
ist.
Kennzahlen
Der Schlüssel zum Erfolg
„Der Jahresabschluss ist nichts
anderes als das zahlenmäßige
Ergebnis des unternehmerischen
Handelns des letzten Jahres“, erklärt
von Poschinger. Bevor dieser
an die finanzierende Hausbank
übergeben wird, sollte zunächst
ein Blick auf die wichtigsten
Zahlen geworfen und diese interpretiert
werden. „Leider unterbleibt
dies oft oder wird nur mit
dem Steuerberater unter Gesichtspunkten
der Steuerersparnis
besprochen“, so der Fachmann
weiter. Dieser Ansatz der Bilanzerstellung
kann allerdings fatale
Folgen haben: „Nämlich dann,
wenn die automatisierte EDV-Analyse
der Bank ergibt, dass sich
die Unternehmenssituation verschlechtert
hat“, erläutert von
Poschinger.
Kennzahl Berechnung Zielgröße
Eigenkapitalquote = Eigenkapital
Bilanzsumme
Goldene Bilanzregel = Eigenkapital
Anlagevermögen
Netto-Cash-Flow Quote = Gewinn + AfA-Entnahme
Umsatz (netto)
Dynam. Verschuldungsgrad= Fremdkaptial
Netto-Cash-Flow
EBITDA = Gewinn vor Steuern + GF-Gehalt +
Zinsen + Pacht + AfA
Rohertrag
die Analyse der wirtschaftlichen Verhältnisse.
Im Mittelpunkt steht dabei die Analyse
der Jahresabschlüsse, bei der die
Zahlen sowohl mit den Vorjahres- als
auch mit Branchenwerten verglichen
und mit Hilfe von EDV-Verfahren
bewertet werden.
Info Kernstück der Bonitätsbeurteilung ist
Beurteilt werden:
• die Vermögenslage (Eigenkapital, Privatentnahmen,
Betriebsvermögen, Investitionen,
Vermögenskennzahlen)
• die Ertragslage (Betriebsergebnis, Ertragskennzahlen)
• die Finanzlage (Verschuldung, finanzielle
Stabilität, Liquidität, Kapitaldienstfähigkeit,
Finanz- und Liquiditätskennzahlen)
Daneben bilden sich Banken auch ein
Urteil über die künftig erwartete wirtschaftliche
Entwicklung.
x 100 [%] > 50%
>1
x 100 [%] > 5%
x [Jahre] < 4 Jahre
> 25%
SIKKENS aktuell 2/2009
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