4. Solvency II Forum - deutscherueck.de

Solvency II-Forum
Solvency II à la carte – Viertes Solvency II Leben-
Forum der Deutschen Rück
Schon der Titel verrät, dass die Teilnehmer dieser
Veranstaltung ein abwechslungsreiches Themen-
Menü serviert bekamen. Um das Thema Solvency II
verdaulich zu präsentieren, wurden die Vorträge
und Diskussionen eingebettet in eine kulinarische
Reise durch Deutschland, Österreich und die
Schweiz.
Rund 60 Teilnehmer aus 40 Unternehmen nutzten
die Gelegenheit, mit den Referenten über den aktuellen
Stand der Rahmenrichtlinie und die Anforderungen
an die Risikomodellierung aus verschiedenen
Blickwinkeln zu diskutieren.
Aktuelle Entwicklungen der Rahmenrichtlinie
Magister Rudolf Diewald vom Verband der österreichischen
Versicherungsunternehmen gab in seinem
Vortrag einen aktuellen Überblick zum Stand von
Solvency II und einen Einblick in die politische
Debatte. Neben der Bewertung der QIS-Ergebnisse
und deren breiter Streuung ging Diewald auf den
ORSA-Prozess und Interventionsmöglichkeiten der
Aufsichtsämter ein. Offene Fragen, die auf europäischer
Ebene diskutiert werden, sind die Behandlung
der freien RfB, der von Frankreich geforderte Aktiendämpfer
sowie die Organisation einer Gruppenaufsicht.
Obwohl sich die Gespräche zwischen den
einzelnen Ländern zeitweise schwierig gestalten,
ist Diewald insgesamt optimistisch, dass Solvency II
wie geplant im Jahr 2012 in Kraft tritt: „Die aktuelle
Finanzkrise zeigt die Notwendigkeit eines Systems
wie Solvency II“.
Magister Rudolf Diewald, Verband der österreichischen
Versicherungsunternehmen

2 | Deutsche Rück – 4. Solvency II Leben-Forum
Ad Kok, Partner der niederländischen KPMG
Der Aktuar unter Solvency II
„I’m an actuary and I’m OK“, so lautete der Untertitel
des Vortrags von Ad Kok, Partner der niederländischen
KPMG und bis September Chairman der
Groupe Consultatif Actuariel Européen. Neue Anforderungen
führen dazu, dass sich das Berufsbild des
Aktuars in vielen Bereichen grundlegend ändert.
So spielen neben der fachlichen Ausbildung kommunikative
Fähigkeiten eine immer größere Rolle.
Der Aktuar steht heute im Spannungsfeld zwischen
Management und Revision auf der einen sowie
Aufsicht und Öffentlichkeit auf der anderen Seite.
Er spielt dabei die Rolle des Beraters – insbesondere
im Risikomanagement und im ORSA-Prozess –, des
Berichterstatters (Financial Reporting) und des Fachmanns
für Versicherungstechnik und Produktentwicklung.
Solvency II stärkt die Rolle des Aktuars im
Unternehmen. Kok ist sich sicher: Der Bedarf an
Aktuaren steigt und ihr effizienter Einsatz wird immer
wichtiger.
Die Kapitalanlage unter Solvency II
Dr. Volker Heinke, Vorstand der Kirchlichen Zusatzversorgungskasse
(KZVK), beschrieb in seinem
Vortrag zunächst den Aufbau des QIS 4-Modells
und die wesentlichen Änderungen zu QIS 3. Das
Marktrisikomodul stand dabei im Fokus. Detailliert
beschrieb Heinke die verschiedenen Submodule,
etwa zum Zins-, Aktien-, Immobilien-, Spread und
Konzentrationsrisiko. Heinke sieht durchaus Anpassungsnotwendigkeiten
der Solvency II-Modellierung
aufgrund der Erfahrungen aus der Finanzmarktkrise:
So ist bisher kein Modul für das Liquiditätsrisiko
vorhanden. Ein einperiodiger Ansatz greife zu kurz
und berücksichtige nicht die Langfristigkeit des
Lebengeschäfts. Und bisherige Rettungspakete für
Banken enthielten Einschränkungen des „Fair Value
Ansatzes“. „Ist die reine Marktwertorientierung noch
zeitgemäß?“ fragte Heinke daher. Er empfiehlt den
Erhalt der Mehrdimensionalität von Zielgrößen: für
die ökonomische Steuerung die Marktwerte und für
die Gewinn- und Insolvenzermittlung die Buchwerte.
Dr. Volker Heinke, Kirchliche Zusatzversorgungskasse (KZVK)

QIS 4 und interne Modelle – Praxisbericht 1
Heiner Lüttgens, Leiter der Abteilung Konzernrückversicherung
bei der AMB Generali Holding, berichtete,
wie sein Konzern sich für Solvency II aufgestellt
hat und welche Erfahrungen mit internen Modellen
bisher gemacht wurden. Den Schwerpunkt legte
Lüttgens dabei auf die strategische Ausrichtung der
Rückversicherung sowie die Einbindung im internen
DFA-Modell. Er beschrieb die verschiedenen Steuerungs-
und Berichtsebenen bei der Abbildung der
Rückversicherung im Konzern und stellte die verschiedenen
Vertragsstrukturen spartenübergreifend
dar. Bei der Entwicklung und Abbildung einer wertorientierten
Steuerung im internen Modell erwies
sich die Integration verschiedener für spezielle
Fragestellungen eingesetzter Modelle in das Konzernmodell
als ein zentrales Problem. Schwerpunkt des
Berichts bildete dabei das interne DFA-Modell in
Non-Life; die Ergebnisse der QIS 1-4 wurden dabei
als Benchmark für das eigene Modell verwandt.
Für 2008 ist ein wesentliches Ziel die Vereinheitlichung
auf internationaler Ebene durch Zusammenführung
der Modelle.
Deutsche Rück – 4. Solvency II Leben-Forum | 3
QIS 4 und interne Modelle – Praxisbericht 2
Dr. Guido Bader, Leiter der Abteilung Mathematik
der Gothaer Lebensversicherung, beschrieb vor
allem praktische Probleme bei der Umsetzung
von QIS 4 : den erheblichen Aufwand, eine fehlende
konkretisierende Übersetzung der „Technical Specifications“
und die hohe Komplexität und hohe
Sensitivität des Modells. Aus seiner Sicht erreicht
die Komplexität von QIS 4 nahezu die eines internen
Modells, auch sei die Eignung zur aufsichtsrechtlichen
Solvenzmessung nur sehr eingeschränkt
gegeben. So bleibt der Modellfehler bislang unberücksichtigt,
kann jedoch entscheidend sein, wie
die aktuelle Finanzkrise zeigt (vgl. Banken und Basel 2).
Weiter ging Bader auf die Gemeinsamkeiten und
wesentliche Unterschiede zwischen QIS 4 und internen
Modellen ein. „Das Verstehen der Modelle und
der praktische Einsatz zur Unternehmenssteuerung
werden zentrale Herausforderungen für das Management,
die Überprüfung der Modelle eine zentrale
Herausforderung für die Aufsicht“, so Bader.
Heiner Lüttgens, AMB Generali Holding Dr. Guido Bader, Gothaer Lebensversicherung

4 | Deutsche Rück – 4. Solvency II Leben-Forum
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Reinhard Stoer berät Sie gern unter der
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Oder Sie schreiben eine E-mail an
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Die Unterlagen finden Sie auch zum Download
unter www.deutscherueck.de
Reinhard Stoer, Abteilungsleiter Leben Markt D/A/CH
Deutsche Rückversicherung Aktiengesellschaft
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