RZ GB Duisport 66-112 Bilanz De.pdf
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Geschäftsbericht 2010 > Konzernanhang und anhang<br />
Grundgeschäft/<br />
sicherungsinstrument<br />
(1) Variabel verzinsliches Darlehen in fremd währung<br />
(schulden)/Zins-/Währungsswap (DhAG)<br />
(2) Variabel verzinsliches Darlehen (schulden)/<br />
Payer-Zinsswap (DhAG)<br />
(3) Variabel verzinsliches Darlehen (schulden)/<br />
Payer-Zinsswap (hDr)<br />
98<br />
beWertunGseInheIten<br />
Folgende Bewertungseinheiten wurden gebildet:<br />
risiko/art der<br />
bewertungseinheit<br />
Zu (1): Die gegenläufigen Zahlungsströme von<br />
Grund- und Sicherungsgeschäft gleichen<br />
sich mit einer Effektivität von 100 % und im<br />
Sicherungszeitraum bis zum 30. Juni 2016<br />
voraussichtlich aus, weil laut Konzernrisikopolitik<br />
Risikopositionen (Grundgeschäft) unverzüglich<br />
nach Entstehung abgesichert werden.<br />
Bis zum Abschlussstichtag haben sich die gegenläufigen<br />
Zahlungsströme aus Grund- und<br />
Sicherungsgeschäft vollständig ausgeglichen.<br />
Zur Messung der prospektiven Wirksamkeit<br />
der Sicherungsbeziehung wird die „Critical-<br />
Term-Match-Methode“ verwendet, während<br />
zur Messung der retrospektiven Wirksamkeit<br />
die „Change in variable Cashflows“-Methode<br />
verwendet wird. Diese Bewertungseinheit<br />
wird sowohl im Jahresabschluss als auch im<br />
Konzernabschluss der Duisburger Hafen AG<br />
gebildet.<br />
* Dieser Zins-/Währungsswap hat einen positiven Marktwert.<br />
einbezogener<br />
betrag<br />
höhe des abgesicherten<br />
risikos<br />
Zins- und Währungsrisiko/<br />
micro hedge 13.889 t € 0 t € *<br />
Zinsrisiko/<br />
portfolio hedge 40.000 t € 3.651 t €<br />
Zinsrisiko/<br />
portfolio hedge 3.270 t € 347 t €<br />
Zu (2): Die gegenläufigen Zahlungsströme in diesem<br />
Portfolio von Grund- und Sicherungsgeschäften<br />
gleichen sich mit einer hohen Effektivität<br />
von über 96 % und im Sicherungszeitraum,<br />
der je nach Einzelsicherungsgeschäft zwischen<br />
2015 und 2017 endet, voraussichtlich<br />
aus, weil laut Risikopolitik der Gesellschaft<br />
Risikopositionen aus variabler Verzinsung<br />
(Grundgeschäft) unverzüglich nach Entstehung<br />
gegen das Liquiditätsrisiko abgesichert<br />
werden. Bis zum Abschlussstichtag haben<br />
sich die gegenläufigen Zahlungsströme aus<br />
den Grund- und Sicherungsgeschäften mit<br />
Ausnahme der Unwirksamkeiten aufgrund<br />
von unterschiedlichen Zinszahlungsterminen<br />
ausgeglichen. Da die Summe der Nominalwerte<br />
der Zins swaps nicht die Summe der<br />
Nominalwerte der Darlehen überschreitet<br />
und die Laufzeit der Zinsswaps unter Berücksichtigung<br />
der hoch wahrscheinlichen<br />
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