Newsletterausgabe VERBRAUCHERFINANZEN - Frühjahr 2013

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VERBRAUCHERFINANZEN.DE 2013 I Kapitalanlage
Verbraucher werden im Finanzmarkt nicht ausreichend informiert.
Darauf weist der Verbraucherzentrale Bundesverband
(vzbv) anlässlich des Weltverbrauchertags hin. Der Grund: Banken
und Sparkassen umgehen die Offenlegung von Provisionen
bei Wertpapiergeschäften. Sie verkaufen Wertpapiere in Form
eines Festpreisgeschäfts. So müssen sie ihre Gewinnmargen
nicht nachweisen. Auf diese Weise können Finanzinstitute ihr
eigenes Interesse am Verkauf bestimmter Produkte verschleiern.
Dass sie das tun, zeigt eine Untersuchung der Initiative Finanzmarktwächter:
Banken und Sparkassen lassen sich nur ungern
in die Karten schauen, ein Großteil verweigerte die Teilnahme
an der Befragung komplett. Die Initiative Finanzmarktwächter
der Verbraucherzentralen und des vzbv befragte 126 Kreditinstitute,
ob und wann sie Wertpapiergeschäfte als Festpreis- oder
als Kommissionsgeschäft durchführen und wie sie ihre Kunden
über Margen und Provisionen aufklären. Ungewöhnlich war der
niedrige Rücklauf der Fragebögen. Nur 20 Prozent der angeschriebenen
Banken und Sparkassen beantworteten die gestellten
Fragen, der Rest verweigerte eine Auskunft. Aus den Rückläufen
geht hervor, dass 80 Prozent der Institute Wertpapiere
auch als Festpreisgeschäfte vertreiben. Das gilt besonders beim
Vertrieb von Zertifikaten und Investmentfonds.
Regeln für Festpreisgeschäfte anpassen
Das Problem: Bei Kommissionsgeschäften erhält das Kreditinstitut
üblicherweise die Differenz zwischen dem offiziellen Ausgabe-
und Rücknahmepreis als Provision. Diese Provision muss
Quelle: © Kurhan - Fotolia.com
Banken
umgehen Transparenzpflicht
Initiative Finanzmarktwächter veröffentlicht Untersuchung zum Verkauf von Wertpapieren
sie dem Kunden gegenüber ausweisen. Sobald sie dieselben
Fondsanteile aus ihrem Eigenbestand im Rahmen eines Festpreisgeschäfts
an den Kunden veräußert, enthält der Preis insgeheim
einen Aufschlag. Diese Marge müssen die Kreditinstitute
aber nicht offenlegen, weil es sich formal um keine Provision
handelt. Gerd Billen, Vorstand des vzbv, sagt: „Wenn Banken,
Sparkassen und andere Wertpapierdienstleister Schlupflöcher
nutzen, indem sie Kommissionsgeschäfte formal durch Festpreisgeschäfte
ersetzen, um ihre Eigeninteressen am Vertrieb
nicht auszuweisen, ist das kein gutes Zeichen für einen fairen
Kundenumgang. Der Gesetzgeber muss diese Aufklärungslücken
schließen und die gleichen Regeln für Festpreisgeschäfte
festsetzen. Die Untersuchung zeigt, wie wichtig es ist, den Finanzmarkt
aus der Perspektive der Verbraucher zu prüfen.“
Finanzmarktwächter kann Verbraucher besser schützen
Um Verbraucher besser am Finanzmarkt zu schützen, fordert
Billen die Einführung eines Finanzmarktwächters. Auf Grundlage
der Beschwerden bei den Verbraucherzentralen kann er helfen,
die Erkenntnisse zusammenzuführen und auszuwerten. Erkennen,
informieren, handeln: Mit diesem Grundsatz entstehe
zusammen mit der staatlichen Aufsicht eine wirksame Struktur
aus nichtstaatlicher Marktbeobachtung und staatlicher Kontrolle.
„Das Ziel muss sein, präventiv zu wirken und zu verhindern,
dass Verbrauchern Verluste in Milliardenhöhe entstehen“, so
Billen. www.vzbv.de