Geschäftsbericht 2012 - Sparkasse Fulda

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Investitionsmaßnahmen in vielen Fällen nicht endgültig
gestrichen, sondern zunächst einmal nur aufgeschoben.
Der Spielraum für einen Anstieg des Zinsniveaus bleibt
begrenzt. In weiten Teilen der Weltwirtschaft wird sowohl
im Privatsektor als auch im öffentlichen Sektor mehr
gespart und konsolidiert als vor der Krise der Jahre
2008/2009. Ein reichliches Angebot an Ersparnissen –
unter anderem auch aus vielen asiatischen Ländern –
trifft auf eine bestenfalls verhaltene Kreditnachfrage.
Zu dieser realwirtschaftlichen Konstellation kommt
die aktuelle Geldpolitik. Sie wird wenig Anlass sehen,
die Leitzinsen zu erhöhen, wenn die rezessiven Tendenzen
in wichtigen Industrieländern andauern. Experten
erwarten deshalb im Jahr 2013 allenfalls einen „Einstieg
in den Ausstieg“ aus den geldpolitischen Sonderinstrumenten
der letzten Jahre. Trotz reichlicher Liquidität
an den Geld- und Kapitalmärkten sind auch inflationäre
Tendenzen weiterhin nicht in Sicht. Für Deutschland
und den Euroraum erwarten die Prognosen einen
Anstieg der Verbraucherpreise von ca. 2 Prozent.
Die Gespräche mit mittelständischen Unternehmenskunden
unserer Sparkasse zeugen häufig von verhaltenem
Optimismus für das Jahr 2013. Viele Betriebe stehen
weiterhin auf stabilem Fundament. Die letzten drei Jahre
brachten vielerorts guten Umsatz und auskömmliche
Erträge. So konnten zahlreiche Unternehmen ihre Eigenkapitalausstattung
stärken. Der gute Mix von Verarbeitendem
Gewerbe und Dienstleistungsgewerbe gibt der
Wirtschaftsregion Fulda und damit dem Geschäftsgebiet
der Sparkasse zusätzliche Stabilität.
Diese Situation erschwert es der Sparkasse zwar
einer seits, das gewerbliche Finanzierungsgeschäft
auszu weiten. Andererseits dämpft es die Risiken des
Kredit portfolios. Unser Bemühen um qualitativ gutes
Kredit geschäft behalten wir daher bei und streben
im nächsten Jahr segmentbezogene Wachstumsraten
zwischen 0,75 und 5 Prozent an.
Dabei lässt es das komfortable Eigenkapital der Sparkasse
zu, die Kriterien bei der Kreditvergabe im Wesentlichen
unverändert zu lassen. Gleichzeitig werden wir Ertragschancen
und Risiken weiterhin sorgfältig abwägen und
vor allem im großvolumigen gewerblichen Kreditgeschäft
versuchen, die Risiken mit Finanzierungspartnern
zu teilen oder aber über die Beteiligung an Kreditbaskets
der Sparkassen-Finanzgruppe noch weiter zu streuen.
Im privaten Kreditgeschäft, vor allem der Baufinanzierung,
wird der mitunter harte Wettbewerb mögliche Zuwächse
weiter begrenzen. Angesichts der anhaltenden Nachfrage
nach Immobilien und des positiven Konsumklimas streben
wir hier dennoch eine Erhöhung des Kreditvolumens
um 2 Prozent an. Die dabei erzielbaren Margen werden
eng bleiben.
Um Marktanteile zu behaupten und auszubauen, wollen
wir die bei uns angelegten bilanzwirksamen Guthaben
unserer Kunden im kommenden Jahr ebenfalls um
2 Prozent steigern. Ausschlaggebend hierfür dürften die
Dispositionen gewerblicher Kunden sein, sie unterliegen
– wie auch das Jahr 2012 gezeigt hat – teilweise hohen
Schwankungen ohne erkennbaren Zusammenhang
mit den Zinskonditionen.
Den Trend zur Flexibilität bei der Geldanlage sehen wir
ungebrochen. Moderat steigende Volumina erwarten wir
daher für die kurz- und mittelfristigen höherverzinslichen
Einlagen, während wir bei den Spareinlagen von einem
Bestandsabbau ausgehen. Die aus der kurzfristigen
Struktur des Einlagengeschäfts sich ergebenden Zinsspannenrisiken
werden sich deshalb in den nächsten
Monaten kaum zurückbilden. Im Wertpapierkundengeschäft
und im Verbundgeschäft sind wir zuversichtlich,
das Geschäftsvolumen über eine intensivere persönliche
Kundenansprache und -betreuung weiter auszuweiten;
wir haben uns hier einen Nettoabsatz von 15 Mio EUR
zum Ziel gesetzt. Bei der Vermittlung von Lebensversicherungen
streben wir nach der schwächeren Entwicklung des
Jahres 2012 wieder eine leichte Zunahme des vermittelten
Volumens auf ca. 30 Mio EUR an.