Gutachtliche Stellungnahme - ShoppingPortal

Kapitel 3.6 - Analyse der Budgettreue in der Vergangenheit
Beurteilung der Budgettreue der ricardo.ch in der Vergangenheit
� Das budgetierte EBIT wurde in allen Geschäftsjahren
erheblich unterschritten.
� Die Abweichungen auf der Erlösseite lagen in einer Bandbreite
zwischen -13% und 11% und sind durch das
schwierige Marktumfeld im E-Commerce beeinflusst.
� Der Personalaufwand erscheint durchweg zu gering geplant.
Dies ist aber auf den fehlenden Ausweis des IT-Aufwands im
Budget der ricardo.ch zurückzuführen. Ebenso waren keine
korrespondierenden Erlöse im Budget der ricardo.ch
enthalten.
� Im Bereich der sonstigen betrieblichen Aufwendungen kam
es im Wesentlichen zu Abweichungen, weil später
beschlossene Maßnahmen durchgeführt wurden
(Marketingaufwand in Gj.05) oder neue Entgeltstrukturen
festgelegt wurden (Softwareaufwand in Gj.07).
� Da der Lizenzaufwand bei Konsolidierung erfolgsneutral ist,
hat ricardo.ch diese GuV Position nicht geplant.
� Insgesamt ist festzustellen, dass das budgetierte EBIT im
Wesentlichen aufgrund außerplanmäßiger Einflüsse sowie
nicht im Budget berücksichtigter GuV-Positionen vom Ist-
EBIT abweicht. Die Budgettreue im Hinblick auf planmäßige
Einflüsse ist insgesamt als befriedigend zu beurteilen.
� Die uns vorgelegten Planungsrechnungen von Gj.08 bis
Gj.09 berücksichtigen nun sämtliche Aufwandspositionen.
VALUATION & STRATEGY
0.0511456.001
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