01 | 2012 NEWS

u Business
u „Die
Unternehmenssteuerung
Weiterentwicklungen führen zu einer höheren Qualität bei
der zukunftsorientierten Festlegung der Mischungsverhältnisse. In
die Erweiterungen sind unter anderem Erfahrungen aus meiner
Beratungspraxis mit Sparkassen eingeflossen.“
Ulrich Everz, Markt und Betrieb, Sparkassenverband Baden-Württemberg
Im eben dargestellten Beispiel wurde die historische Zinszeitreihe
als Grundlage verwendet und mit einem Zinsszenario bis zum
Ende des Jahres 2014 verlängert.
Das Hinterlegen zukünftiger Zinsentwicklungen erfolgt in
VARAN über die Anlage eines neuen Teilmarktes (Datenpflege /
Zins- und Kursdatenpflege). Hier können beliebig viele zukünftige
Zinsentwicklungen gepflegt werden.
Sollen zusätzlich die künftigen Kursentwicklungen und Ausgleichszahlungen
ausgewiesen werden, so können diese in der
Einzelanalyse / Standardanalyse ermittelt werden. Hierzu werden
die zuvor in der Zukunftsanalyse ermittelten zukünftigen Produktzinsen
um Volumenprognosen ergänzt.
Weiterentwicklungen zur Zukunftsanalyse in VARAN
Um die Pflege von möglichen Zinsentwicklungen zukünftig komfortabler
zu gestalten, wird die aktuelle Umsetzung in der Software
VARAN (Anlegen neuer Teilmärkte für mögliche Zinsentwicklungen)
durch die folgenden drei Varianten zur Pflege von
Zinsmeinungen ersetzt:
Als zweite wesentliche Erweiterung wird die Grafik zur Zukunftsanalyse
um Kurseffekte ergänzt. Somit werden die relevanten
Ergebnisse aus Zukunftsanalyse und Standardanalyse in einer gemeinsamen
Grafik angezeigt, um beide genannten Aspekte der zukunftsorientierten
Untersuchung in einer zentralen Auswertung
durchführen zu können.
Zusätzlich zu diesen Erweiterungen, die direkt aus den Anforderungen
gegenüber einer zukunftsorientierten Festlegung von Mischungsverhältnissen
resultieren, werden Festzinsgeschäfte in
die grafische Darstellung integriert. Somit können unterschiedliche
variable Produkte gemeinsam mit Festgeldern dargestellt und
dadurch der gesamte passive Produktkatalog auf eventuelle hausinterne
Konkurrenz und „Selbstkannibalisierung“ überprüft werden.
Heute schon die Features der Zukunft nutzen
Mit dem Excel-basierten Tool „Zinsprognose“ können die neuen
Features in VARAN schon heute genutzt werden. Datengrundlage
der Auswertungen sind die historischen Marktzinsen aus VARAN,
die in das Excel-Tool kopiert werden. Neben der Berücksichtigung
von Zinsprognosen und Zinsszenarien wird darüber hinaus die
Möglichkeit geschaffen, unterschiedliche historische Marktzinsentwicklungen
in die Zukunft zu übernehmen. Hiermit werden
bereits alle drei zukünftigen Erfassungsmöglichkeiten in VARAN
über das Excel-Tool bereitgestellt.
> > Pflege von Zinsprognosen
> > Pflege von Zinsszenarien
> > Übernehmen historischer Marktzinsentwicklungen in
die Zukunft
Im nächsten Schritt können unterschiedliche Mischungsverhältnisse
mit passenden Zielmargen hinterlegt und in einer tabellarischen
oder grafischen Darstellung untersucht werden. Hierbei
können zu Vergleichszwecken auch Tages- und Termingelder mit
angezeigt werden (vgl. Abb. 2, TZ 1 und TZ 2). Ergänzt wird diese
Darstellung zusätzlich um die erwartete Kursentwicklung in zukünftigen
Monaten (vgl. Abb. 3, Kurs MV1). Aus der dargestellten
Kursentwicklung können die zukünftigen Risiken aus eventuell
erforderlichen Ausgleichszahlungen abgeleitet werden.
Abbildung 2: Tabellarische Erfassung von Zinsszenarien und -prognosen bzw. Zinsfortschreibung
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