Regenbogen Camps - Regenbogen AG
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Bericht der <strong>Regenbogen</strong> ag<br />
zum 3. Quartal 2005<br />
www.regenbogen-ag.de
2<br />
Ostsee<br />
Rügen<br />
Die <strong>Regenbogen</strong><br />
<strong>Camps</strong><br />
<strong>Regenbogen</strong> Camp Göhren<br />
d 18586 Göhren<br />
tel +49 (0) 38 308 / 90 120<br />
fax +49 (0) 38 308 / 21 23<br />
goehren@regenbogen-camp.de<br />
Ostsee/<br />
Bodden<br />
<strong>Regenbogen</strong> Camp Born<br />
d 18375 Born<br />
tel +49 (0) 38 234 / 244<br />
fax +49 (0) 38 234 / 59 303<br />
born@regenbogen-camp.de<br />
Ostsee<br />
Rügen<br />
<strong>Regenbogen</strong> Camp Nonnevitz<br />
d 18556 Dranske-Nonnevitz<br />
tel +49 (0) 38 391 / 89 032<br />
fax +49 (0) 38 391 / 87 65<br />
nonnevitz@regenbogen-camp.de<br />
Ostsee<br />
<strong>Regenbogen</strong> Camp Boltenhagen<br />
d 23946 Boltenhagen<br />
tel + 49 (0) 38 825 / 42 222<br />
fax + 49 (0) 38 825 / 42 225<br />
boltenhagen@regenbogen-camp.de<br />
Ostsee<br />
<strong>Regenbogen</strong> Camp Prerow<br />
d 18375 Prerow<br />
tel +49 (0) 38 233 / 331 & / 276<br />
fax +49 (0) 38 233 / 6 93 51<br />
prerow@regenbogen-camp.de<br />
Nordrhein-<br />
Westfalen<br />
<strong>Regenbogen</strong> Camp Tecklenburg<br />
d 49545 Tecklenburg-Leeden<br />
tel +49 (0) 54 05/10 07<br />
fax +49 (0) 54 05/80 87 87<br />
tecklenburg@regenbogen-camp.de<br />
www.regenbogen-camp.de<br />
Schweden<br />
<strong>Regenbogen</strong> Camp Åhus<br />
Kolonivägen 59 • S 29633 Åhus<br />
Tel +46 (0) 44 / 24 89 69<br />
Fax +46 (0) 44 / 24 35 23<br />
ahus@regenbogen-camp.de
Inhaltsverzeichnis<br />
Vorwort des Vorstands ........................................................seite 4<br />
Entwicklung der Geschäftstätigkeit ....................... seite 5<br />
Mitarbeiterinnen und mitarbeiter ............................ seite 7<br />
Die <strong>Regenbogen</strong> <strong>Camps</strong> ...........................................................seite 8<br />
Die <strong>Regenbogen</strong> Aktie ............................................................ seite 12<br />
Der Ausblick .................................................................................. seite 13<br />
Finanzdaten<br />
• Gewinn- und verlustrechnung ............... seite 13<br />
• Bilanz ...............................................................................seite 14<br />
• Kapitalflussrechnung ...................................... seite 15<br />
3
4<br />
Vorwort des Vorstands<br />
Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,<br />
liebe Freunde der <strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong>,<br />
für die <strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong> hat sich der positive Impuls aus den<br />
Frühbuchungen weiter in der Sommersaison 2005 fortge-<br />
setzt. So konnten wir die Umsatzerlöse der <strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong><br />
von Januar bis September 2005 auf 7,5 Mio. EUR steigern,<br />
dies entspricht einem Plus von 6 % gegenüber der witte-<br />
rungsbedingt schlechten Saison des Vorjahres. In unserem<br />
derzeit wichtigsten Markt Deutschland und in Schweden<br />
haben sich in den ersten neun Monaten des Jahres 2005<br />
fast 150.000 Gäste für unsere <strong>Camps</strong> mit Club-Atmosphäre<br />
entschieden; dabei konnten wir über 600.000 Übernach-<br />
tungen verbuchen. Den nachhaltigen Mehrwert unseres<br />
Camp-Portfolios unterstreichen fast 2.000 Stellplätze für<br />
Dauercamper.<br />
Trotz der Belebung des Geschäfts auf unseren Campingplät-<br />
zen hat die Nachfrage nach unseren Campingleistungen<br />
nicht die erwartete Dynamik entwickelt. Stärker als erwar-<br />
tet wirkten sich die ungünstige Verteilung von Feiertagen<br />
und Ferienzeiten sowie die witterungsbedingte Umsatzdel-<br />
le im August auf unsere Erlössituation aus. Als Folge müs-<br />
sen wir unsere bisherige Umsatzprognose von 9,1 Mio EUR<br />
für das laufende Geschäftsjahr an die Rahmenbedingungen<br />
anpassen und erwarten nun Erlöse von 8,4 Mio EUR.<br />
Mit großen Investitionsschritten haben wir planmäßig<br />
seit 2004 die Standorte hinsichtlich der Standards und In-<br />
frastruktur ausgebaut. Wir haben dadurch unsere Camp-<br />
Anlagen attraktiver gemacht und die Marke <strong>Regenbogen</strong><br />
konsequent gestärkt. Dies gilt insbesondere für die <strong>Camps</strong><br />
Göhren und Boltenhagen. Hier nur ein Beispiel: So konnten<br />
wir in der Saison ein 500 qm großes Wellness-Paradies in<br />
unserem Camp Göhren unseren Gästen zur Nutzung über-<br />
geben. Unsere Investitionsaktivitäten werden wir nun in<br />
der Nachsaison bis hinein in das Frühjahr 2006 fortsetzen.<br />
Geplant ist dabei unter anderem die Fertigstellung des<br />
Wellnessbereichs auf dem Camp Boltenhagen.<br />
Unsere Investitionen schaffen Wachstumspotenziale: Stei-<br />
gende Umsatzbeiträge, auch aus den in Eigenregie betriebe-<br />
nen Gastronomie- und Wellness-Bereichen, sollen zukünftig<br />
den Investitionen und damit verbundenen Abschreibungen<br />
entgegenstehen.<br />
Wie die Entwicklung unseres operativen Ergebnisses zeigt, be-<br />
einträchtigen diese Maßnahmen jedoch in der Anlaufphase<br />
unsere Ertragslage. Darüber hinaus belasteten steigende Ener-<br />
giepreise, die nicht auf die Kunden umgelegt werden konnten,<br />
zusätzlich die Ergebnissituation.<br />
Das Betriebsergebnis (EBIT) für die ersten drei Quartale liegt<br />
bei 868 TEUR. Dies entspricht einem Rückgang um 17 % gegen-<br />
über den ersten neun Monaten des Vorjahres.<br />
An die Umsatzentwicklung, die Belastungen aus Investitions-<br />
aktivitäten sowie die gestiegenen Energiepreise angepasst,<br />
rechnen wir nun mit einem EBIT für das Gesamtjahr auf dem<br />
Niveau des Vorjahres.<br />
Dennoch halten wir Investitionen in unsere Zukunftsfähigkeit<br />
durch Qualitätssicherung und -verbesserung unserer <strong>Camps</strong><br />
angesichts der Perspektiven, die daraus erwachsen, für ange-<br />
messen und notwendig.<br />
Ohne eine angemessene Handelbarkeit wäre die <strong>Regenbogen</strong><br />
Aktie für den Kapitalmarkt nur eingeschränkt interessant. In<br />
Anbetracht dessen haben wir uns für einen Designated Spon-<br />
sor, die 886 GmbH, entschieden, der die regelmäßige Preis-<br />
feststellung über die elektronische Handelsplattform Xetra<br />
gewährleistet. Für die Erhöhung des Bekanntheitsgrades der<br />
<strong>Regenbogen</strong> Aktie sind wir noch einen Schritt weiter gegangen:<br />
Seit dem 25. Oktober 2005, dem Startschuß der neuen Platt-<br />
form mit höheren Transparenzanforderungen, ist die Regen-<br />
bogen Aktie im Entry Standard des Open Markets – ehemals<br />
Freiverkehr – der Frankfurter Börse notiert. Beide Instrumente<br />
wollen wir in den nächsten Quartalen im Kontakt mit dem Ka-<br />
pitalmarkt ausschöpfen.<br />
Rüdiger Voßhall<br />
- Vorstand -
Entwicklung der Geschäftstätigkeit<br />
Konsolidierungskreis<br />
Das von unserer 100% igen Tochtergesellschaft, der Regen-<br />
bogen Sverige AB, zum 01.04.2005 erworbene Camp Åhus,<br />
Schweden, wird nicht in unsere operativen Zahlen einbezo-<br />
gen. Gemäß den Kriterien des § 293 HGB ist <strong>Regenbogen</strong> von<br />
der Erstellung eines Konzernabschluss und damit der Kon-<br />
solidierung von Tochtergesellschaften befreit. Um trotzdem<br />
die Entwicklung aufzuzeigen, weisen wir die Quartalszah-<br />
len jeweils getrennt und unkonsolidiert für <strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong><br />
und <strong>Regenbogen</strong> Sverige AB aus.<br />
Ebenfalls nicht konsolidiert wird unsere 52%ige Tochterge-<br />
sellschaft FTW TouristicWare GmbH. Die dargestellten Zah-<br />
len beziehen sich nur auf den operativen Geschäftszweig<br />
der <strong>Regenbogen</strong> Gruppe, den Betrieb von Campingplätzen.<br />
Umsatz und Ergebnis<br />
Nachdem das Geschäftsjahr 2004 von ungünstigen Wit-<br />
terungsbedingungen beeinflusst war, blicken wir im Be-<br />
richtszeitraum auf eine durchschnittliche Campingsaison<br />
zurück.<br />
Die <strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong> konnte bis zum 30. September des lau-<br />
fenden Geschäftsjahres einen Umsatzzuwachs im Vergleich<br />
zum Vorjahreszeitraum von 6,3 % verzeichnen. Dabei stie-<br />
3.000<br />
2.500<br />
2.000<br />
1.500<br />
1.000<br />
500<br />
0<br />
221 201<br />
202<br />
193<br />
gen die Umsatzerlöse um TEUR 449 auf TEUR 7.530, gegen-<br />
über TEUR 7.081 im Vorjahreszeitraum. Unser in Schweden<br />
gelegenes Camp Åhus erzielte Umsatzerlöse in Höhe von<br />
TEUR 435.<br />
Monatsentwicklung der Umsatzerlöse (in teur)<br />
253<br />
193<br />
332<br />
262<br />
545<br />
509<br />
27 33<br />
Betrachtet man die Umsatzerlöse des Berichtszeitraumes<br />
der <strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong> nach den einzelnen Umsatzsparten,<br />
so konnten wir im Bereich der langfristigen Stellplatzver-<br />
mietung Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 1.971 und damit<br />
eine Steigerung zum Vorjahr von 1,6 % erreichen. Ebenfalls<br />
konnten wir die Umsatzerlöse im Bereich der Kurzcamper<br />
steigern. Im Vergleich zu 2004 gelang uns dies um TEUR 161<br />
auf TEUR 4.361. Durch die weitere Stärkung von zusätzli-<br />
chen Umsatzsparten sank der Umsatzanteil aus der Stell-<br />
platzvermietung in den ersten neun Monaten geringfügig<br />
auf insgesamt 84,6 % (2004: 85,6 %), wobei die Kurzcamper<br />
58,3 % und die langfristige Vermietung einen Anteil von<br />
26,3 % beisteuerten (2004: 50,5 % bzw. 35,1 %).<br />
Auf Grund der bisher durchgeführten Investitionsmaßnah-<br />
men konnten wir die Erlössparte der Mietobjekte weiter<br />
ausbauen. Auf dem <strong>Regenbogen</strong>-Camp Boltenhagen erziel-<br />
838<br />
928<br />
65<br />
2.116<br />
2.494<br />
206<br />
2.038<br />
2.030<br />
597<br />
564<br />
63 41<br />
Januar Februar März April Mai Juni Juli August September<br />
2004<br />
2005<br />
2005 Åhus<br />
5
6<br />
Entwicklung der Geschäftstätigkeit<br />
ten wir im Bereich der Ferienhausvermietung Umsätze in<br />
Höhe von TEUR 332 (2004: TEUR 326). Unser schwedisches<br />
Camp erzielte in dieser Umsatzsparte TEUR 52. Mit den<br />
erstmals in 2005 in den Anlagen Boltenhagen und Göhren<br />
angebotenen Tipis® - unsere rund 40 qm großen, achtecki-<br />
gen Ferienhäuser in Holzbauweise - konnten wir insgesamt<br />
TEUR 75 einnehmen. Die Umsätze mit derzeit etwa 60 Miet-<br />
wohnwagen konnten wir um TEUR 47 auf TEUR 280 steigern,<br />
dies bedeutet ein Plus von 20,2 %. Insgesamt trugen unsere<br />
Mietobjekte 9,1 % (2004: 7,0 %) zum Gesamtumsatz bei.<br />
Mit der in Eigenregie betriebenen Gastronomie an den<br />
Standorten Tecklenburg und Göhren gelang uns im Jahres-<br />
vergleich eine deutliche Steigerung der Umsatzerlöse um<br />
48,6 % auf TEUR 289 (2004: TEUR 194). Die Umsätze aus der<br />
gewerblichen Vermietung an Konzessionäre stiegen von<br />
TEUR 137 im Vorjahr auf TEUR 167.<br />
Während der Saison eröffneten wir in unserem Camp Göh-<br />
ren ein neu errichtetes Wellness-Areal, das sich über 500<br />
qm erstreckt. Hiermit ist auch für die Saison 2006 ein neuer<br />
Umsatzträger geschaffen.<br />
Durch die hohe Investitionstätigkeit, insbesondere in den<br />
<strong>Camps</strong> Göhren und Boltenhagen, sowie den mit der Expan-<br />
sion planmäßig gestiegenen Betriebskosten, belief sich das<br />
5.000<br />
4.500<br />
4.000<br />
3.500<br />
3.000<br />
2.500<br />
2.000<br />
1.500<br />
1.000<br />
500<br />
0<br />
4.200<br />
4.361<br />
23,<br />
8%<br />
Betriebsergebnis auf TEUR 868 nach TEUR 1.048 im Vorjahr.<br />
Dies entspricht einem Rückgang von 17,2 %. Auf der Kostensei-<br />
te mussten wir insbesondere bei den Personalaufwendungen<br />
und den Abschreibungen eine Zunahme verzeichnen. Dieser<br />
Anstieg entspricht dem Expansionskurs der Gesellschaft in<br />
neue Umsatzträger wie Gastronomie und Wellness. Im Bereich<br />
Personalaufwand ist im vierten Quartal geplant, das im letzten<br />
Jahr erstmals eingeführte flexible Arbeitszeitmodell erneut<br />
umzusetzen.<br />
Umsatzanteile der <strong>Camps</strong> (per 30.09.2005)<br />
1<br />
, 7%<br />
10,<br />
6%<br />
Tecklenburg<br />
Nonnevitz<br />
Umsatzsparten im Vorjahresvergleich (per 30.09. in teur)<br />
1.971<br />
1.940<br />
Kurzurlauber langfristige<br />
Vermietung<br />
326<br />
332<br />
137<br />
167<br />
6,<br />
0%<br />
Göhren<br />
Born<br />
14,<br />
3%<br />
33,<br />
5%<br />
Prerow<br />
Boltenhagen<br />
Die Aufwendungen für Personalkosten lagen im Berichts-<br />
zeitraum mit TEUR 2.614 um 7,8 % über dem Vorjahr (2004:<br />
TEUR 2.425). Ursächlich hierfür waren unsere zusätzlichen<br />
Leistungsangebote in den Bereichen Gastronomie und Well-<br />
195<br />
289<br />
233<br />
280<br />
75<br />
1 0<br />
Ferienhäuser Konzessionäre Gastronomie Wohnwagen Tipis Wellness<br />
10<br />
2004<br />
2005
Entwicklung der Geschäftstätigkeit<br />
ness sowie das erweiterte Angebot durch Mietobjekte.<br />
Im Zuge der Erweiterungen stiegen im Berichtszeitraum die<br />
Abschreibungen um 24,0% auf TEUR 823 gegenüber dem<br />
Vergleichswert im Vorjahr (TEUR 664).<br />
Des weiteren mussten wir durch den Anstieg der Energie-<br />
preise sowohl in der Verwaltung als auch in den einzelnen<br />
<strong>Camps</strong> deutliche Steigerungen der Strom- und sonstigen<br />
Betriebskosten hinnehmen. Die Aufwendungen für En-<br />
ergie, Wasser und Abfallentsorgung stiegen von TEUR 801<br />
um 15,3% auf TEUR 922 im Berichtszeitraum. Hierzu werden<br />
derzeit Einsparpotenziale und deren zügige Verwirklichung<br />
durch Lieferantenoptimierung sowie den Einsatz von tech-<br />
nischen Lösungen zur Senkung des Wasser- und Energiever-<br />
brauchs geprüft.<br />
Das Betriebsergebnis der <strong>Regenbogen</strong> Sverige AB betrug<br />
zum 30. September TEUR 130.<br />
Bilanz und Cash Flow<br />
Die umgesetzten Expansions- und Investitionsmaßnahmen<br />
spiegeln sich auch in der gestiegenen Bilanzsumme wider.<br />
Zum 30.09.2005 betrug die Bilanzsumme TEUR 18.587 im<br />
Vergleich zu TEUR 17.838 im Vorjahr. Der Anteil des Anlage-<br />
vermögens erhöhte sich von 76,6 % in 2004 auf nunmehr<br />
83,4 %. Auf Grund der anteiligen Finanzierung unserer In-<br />
vestitionen durch Mittel der Gemeinschaftsaufgabe nahm<br />
auf der Passivseite der Anteil des Sonderpostens mit Rück-<br />
lageanteil von 9,7 % zum Stichtag 30.09.2004 auf 11,6 % per<br />
30.09.2005 zu.<br />
Der Cashflow betrug im Zeitraum Januar bis September<br />
2005 TEUR 1.258 (im Vorjahr TEUR 2.623). Der Cashflow aus<br />
der Investitionstätigkeit wurde im Berichtszeitraum im We-<br />
sentlichen durch Investitionen in das Sachanlagevermögen<br />
des <strong>Camps</strong> Göhren in Höhe von TEUR 1.443 sowie in Tipis und<br />
Ferienhäuser im Camp Boltenhagen (TEUR 1.063) geprägt.<br />
Unter dem Strich zeigte der Cashflow aus der Investitionstä-<br />
tigkeit eine Nettoinvestition von TEUR 2.563, während im<br />
Vorjahr noch TEUR 5.975 zu verzeichnen waren. Der Bestand<br />
an Liquiden Mitteln / Cash belief sich zum 30.09.2005 auf<br />
TEUR 262.<br />
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter<br />
Insgesamt beschäftigte die <strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong> im 3. Quartal<br />
2005 166 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Dies bedeutet<br />
einen Anstieg von fast 14% gegenüber dem Vorjahreszeit-<br />
raum mit 146 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern.<br />
Bei unserer schwedischen Tochtergesellschaft <strong>Regenbogen</strong><br />
Sverige AB waren im Berichtszeitraum durchschnittlich 7<br />
Personen tätig.<br />
Am Sitz der Verwaltung in Kiel engagierten sich 22 Perso-<br />
nen, davon 2 Auszubildende. Im gesamten Unternehmen<br />
beschäftigte die <strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong> im 3. Quartal 4 Auszubil-<br />
dende.<br />
In den <strong>Camps</strong> waren von 144 Mitarbeiterinnen und Mitar-<br />
beitern 92 Personen als Saisonkräfte tätig. Dies entspricht<br />
einem Anteil von mehr als 63 % und zeigt deutlich, wie stark<br />
wir den Grad der Flexibilisierung bereits umsetzen konn-<br />
ten.<br />
Durch das erstmals in 2004 eingeführte, flexiblere Arbeits-<br />
zeitmodell in den Campanlagen ist es uns bereits gelungen,<br />
den Personalbestand zunehmend am saisonalen Zyklus<br />
der Gesellschaft auszurichten. Auf Grund der im Vorjahr<br />
gesammelten Erfahrungswerte werden wir unser eigens<br />
entwickeltes System im bevorstehenden Winterhalbjahr<br />
weiter optimieren, um die Kosten im Personalbereich ohne<br />
nachteilige Auswirkungen für die einzelnen Beschäftigten<br />
zu senken.<br />
Wie bereits in den Vorjahren haben wir Servicequalifizie-<br />
rungen des Personals für das Winterhalbjahr eingeplant.<br />
Als serviceorientiertes Unternehmen in der Tourismusbran-<br />
che ist die Qualifikation unseres Personals ein wichtiger<br />
Baustein unserer Dienstleistungskultur.<br />
7
8<br />
Die <strong>Regenbogen</strong><br />
<strong>Camps</strong> an der Küste<br />
Camp Prerow<br />
Mit unserem über 44 ha großen und somit größtem Camp<br />
in Prerow auf der Halbinsel Fischland-Darß (Ostseeküste/<br />
Mecklenburg-Vorpommern) konnten wir in den ersten<br />
neun Monaten des Geschäftsjahres 2005 einen Umsatz von<br />
insgesamt TEUR 2.506 (2004: TEUR 2.550) erzielen. Im Bereich<br />
der langfristigen Stellplatzvermietung bewegten sich<br />
die Umsätze mit TEUR 597 auf dem Niveau des Vorjahres<br />
(30.09.2004: TEUR 595). Bei Umsatzerlösen mit Mietwohnwagen<br />
wurde im Jahresvergleich ein Zuwachs von 30,2 %<br />
auf TEUR 112 erzielt. Die Umsatzerlöse im Bereich der kurzfristigen<br />
Stellplatzvermietung gingen im Vergleich zum<br />
Vorjahr von TEUR 1.774 auf TEUR 1.699 zurück. Das Camp<br />
Prerow steuert mit 33,5 % mehr als ein Drittel der gesamten<br />
Umsatzerlöse der <strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong> bei.<br />
Camp Born<br />
Unser zweites Camp auf der Halbinsel Fischland-Darß wird<br />
saisonal (April - Oktober) betrieben. Wir konnten Kurzcampererlöse<br />
in Höhe von TEUR 346 (2004: TEUR 344) erzielen.<br />
Der Anteil an den Gesamtumsätzen lag in den ersten neun<br />
Monaten des Jahres 2005 bei 6,0 %.<br />
Camp Boltenhagen<br />
Das im Kurort Boltenhagen (Ostseeküste/Mecklenburg-<br />
Vorpommern) gelegene Camp bot neben unseren Ferienhäusern<br />
im schwedischen Stil erstmals in dieser Saison<br />
neun unserer selbst konstruierten Tipis® an. Dies sind<br />
achteckige Ferienhäuser mit Pyramidendach, in denen die<br />
Feriengäste alles vorfinden, was sie von einem komfortablen<br />
Ferienhaus erwarten. Bis zum 30.09.2005 konnten wir<br />
daraus Erlöse von TEUR 49 erzielen. Die Umsätze mit unseren<br />
Ferienhäusern stiegen in den ersten neun Monaten auf<br />
TEUR 331 (2004: TEUR 326). Die Dauercampererlöse nahmen<br />
um 7,1 % auf TEUR 201 zu.<br />
Einen deutlichen Umsatzanstieg konnten wir bei den Kurzcampern<br />
verzeichnen; nach TEUR 375 im Vorjahr erwirtschafteten<br />
wir in der Berichtsperiode TEUR 410. Insgesamt<br />
steuerte das Camp einen Anteil von 14,3 % am Gesamtumsatz<br />
der <strong>Regenbogen</strong> bei.<br />
Derzeit stehen wir vor weiteren Investitionsaktivitäten, der<br />
2. Bauphase am Standort Boltenhagen. Wir werden unseren<br />
Gästen ab dem Frühjahr 2006 einen von derzeit 93 qm auf<br />
fast 200 qm erweiterten und neu gestalteten Wellness-Bereich<br />
anbieten. Gleichzeitig schaffen wir zusätzlich Raum<br />
für einen Fitness- sowie einen Anwendungsbereich. Dies<br />
ist ein weiterer Schritt, um uns zunehmend von der starken<br />
Saisonalität des Geschäfts abzukoppeln.
Die <strong>Regenbogen</strong> <strong>Camps</strong><br />
auf Rügen<br />
Camp Göhren<br />
Unser mit fast 22 ha größtes Camp auf der Insel Rügen (Mecklenburg-Vorpommern)<br />
ließ bis zum 30.09.2005 deutlich die<br />
Erfolge unserer durchgeführten Investitionsmaßnahmen<br />
erkennen. Nachdem wir im Frühjahr planmäßig die 2. von<br />
3 Bauphasen abgeschlossen hatten, konnten wir im Bereich<br />
der Kurzcampererlöse einen Umsatzanstieg von mehr als<br />
23 % erzielen. Nach TEUR 822 im Vorjahr haben wir mit TEUR<br />
1.012 in den ersten neun Monaten 2005 mit dem 2. Camp die<br />
Millionengrenze im Bereich der kurzfristigen Stellplatzvermietung<br />
überschreiten können. Darüber hinaus haben wir<br />
im Bereich der Gastronomie einen Umsatzzuwachs in Höhe<br />
von TEUR 54 auf TEUR 154 erwirtschaftet, dies entspricht einem<br />
Plus von 54,2 %. Seit dieser Saison bieten wir in Göhren<br />
4 Tipis® an. Im Berichtszeitraum konnten wir daraus<br />
Umsatzerlöse von TEUR 26 vereinnahmen. Der Ausbau der<br />
Infrastruktur am Standort Göhren erhöhte auch die Attraktivität<br />
der Mietwohnwagen für unsere Gäste. In dieser Umsatzgruppe<br />
verzeichneten wir einen Anstieg von 29,4 % auf<br />
TEUR 52 (2004: TEUR 40). Das während der Saison eröffnete<br />
Wellness Paradies erfreute sich bei unseren Gästen bereits<br />
großer Beliebtheit. Insgesamt steuerte das 5-Sterne Camp<br />
23,8 % zum Gesamtumsatz der Gesellschaft bei.<br />
Camp Nonnevitz<br />
Ganz im Norden der Insel liegt unser zweites Camp auf Rügen.<br />
Das Camp wird, wie auch unser Camp in Born, nur in<br />
der Saison betrieben. Die Kurzcampererlöse waren im Jahresvergleich<br />
leicht rückläufig auf TEUR 547 nach TEUR 562<br />
im Vorjahreszeitraum. Umsatzsteigerungen konnten wir<br />
jedoch in den Bereichen der langfristigen Stellplatzvermietung,<br />
der Mietwohnwagen und der gewerblichen Verpachtung<br />
verzeichnen. Insgesamt betrug der Anteil an den<br />
gesamten Umsätzen der <strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong> durch das Camp<br />
Nonnevitz 11,7 %<br />
9
10<br />
Die <strong>Regenbogen</strong><br />
<strong>Camps</strong> im Binnenland<br />
Camp Tecklenburg<br />
Unser bisher einziges <strong>Regenbogen</strong> Camp® im Binnenland,<br />
das Camp Tecklenburg, steuerte von Januar bis September<br />
2005 mit einem Umsatz von TEUR 797 einen Anteil von<br />
10,6% zum gesamten Umsatz der <strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong> bei. Hierzu<br />
trug die Sparte der kurzfristigen Stellplatzvermietung,<br />
wie auch in unseren anderen <strong>Camps</strong>, den größten Anteil<br />
bei. Wir konnten die Erlöse in diesem Bereich um TEUR 24<br />
auf TEUR 347 steigern. Darüber hinaus gibt es, wie in unserem<br />
Camp Göhren, eine in Eigenregie geführte Gastronomie.<br />
Hieraus konnten wir in den ersten neun Monaten<br />
2005 die Erlöse deutlich, um 42,7 %, auf insgesamt TEUR 135<br />
steigern. Zusätzlich gelang es uns auch im Bereich Mietwohnwagen<br />
die Umsätze von TEUR 5 im Vorjahr auf TEUR 12<br />
mehr als zu verdoppeln.<br />
Camp Colbitz<br />
Noch bis zum Ende des Geschäftsjahres 2005 betreiben wir<br />
das Heidecamp Colbitz (Sachsen-Anhalt) mittels Geschäftsbesorgungsvertrag.<br />
Die Gespräche mit der Gemeinde sind<br />
aus unserer Sicht gescheitert, weil unser vorgelegtes Angebot<br />
zum jetzigen Zeitpunkt nicht akzeptiert wurde. Da das<br />
von der Gemeinde vorgelegte Gegenangebot für uns wirtschaftlich<br />
nicht tragfähig ist, haben wir uns entschlossen,<br />
das Camp nicht in unser Portfolio aufzunehmen.
Die <strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong><br />
jetzt international!<br />
Camp Åhus<br />
Mit dem Camp Åhus, das unsere 100 %ige Tochtgesellschft<br />
<strong>Regenbogen</strong> Sverige AB seit dem 1. April 2005 an der Ostseeküste<br />
Südschwedens betreibt, hat die <strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong><br />
den ersten Schritt in Richtung internationale Ausrichtung<br />
unternommen.<br />
Im Zeitraum April bis September 2005 konnten Umsatzerlöse<br />
von insgesamt TEUR 435 erzielt werden. Dabei erzielte<br />
die kurzfristige Stellplatzvermietung Einnahmen von<br />
TEUR 197. Die Umsätze aus langfristigen Stellplatzvermietungen<br />
betrugen bis zum 30.09.2005 TEUR 183. Mit den 20<br />
idyllisch gelegenen Familien-Bungalows (Stugor) erzielten<br />
wir im Berichtszeitraum Erlöse von TEUR 52.<br />
Das Betriebsergebnis für die <strong>Regenbogen</strong> Sverige AB betrug<br />
im Berichtszeitraum TEUR 130.<br />
Nach Berücksichtigung der für die Ingangsetzung des Geschäftsbetriebs<br />
aufgewendeten und von der Muttergesellschaft<br />
verauslagten außerordentlichen Kosten in Höhe<br />
von TEUR 85, konnte ein positives Periodenergebnis von<br />
TEUR 13 erreicht werden.<br />
11
12<br />
%<br />
100<br />
Die <strong>Regenbogen</strong> Aktie<br />
EUR<br />
7,5<br />
7,0<br />
Attraktivität der Aktie erhöht<br />
Die Attraktivität einer Aktie am Kapitalmarkt hängt grund-<br />
legend von deren angemessener Handelbarkeit ab. Daher<br />
hat sich die <strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong> für einen Designated Sponsor,<br />
die 886 GmbH, entschieden, der die regelmäßige Kursfest-<br />
stellung der Aktie über die elektronische Handelsplattform<br />
Xetra gewährleistet. Das Designated Sponsoring wurde<br />
zum September 2005 aufgenommen. Im ersten Monat der<br />
Market Maker Tätigkeit wurden insgesamt 14.175 Aktien<br />
umgeschlagen, davon wurden 82% über die Xetra-Plattform<br />
gehandelt.<br />
Seit der Aufnahme des Entry Standards (25. Oktober 2005)<br />
ist die <strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong> in diesem Segment gelistet. Der Ent-<br />
ry Standard ist ein Segment der Frankfurter Börse, das sich<br />
durch erhöhte Transparenzanforderungen vom Freiverkehr<br />
(jetzt: Open Market) absetzt. Da unser Unternehmen bisher<br />
eine über die Erfordernisse des Freiverkehrs hinausgehen-<br />
de, transparente Kommunikation gepflegt hat, war es für<br />
uns die logische Konsequenz daraus, die <strong>Regenbogen</strong> Aktie<br />
im Entry Standard zu positionieren. Ziel hierbei ist, die Mög-<br />
lichkeiten einer zunehmenden Aufmerksamkeit seitens des<br />
Kapitalmarktes auszuschöpfen.<br />
<strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong> / Frankfurt vom 08.04.2002-30.09.2005<br />
(indexiert zum 08.04.2002)<br />
2002 2003 2004 2005<br />
<strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong> SDAX DAX<br />
Kursentwicklung<br />
Bereits zum Ende des 2. Quartals zeigte die <strong>Regenbogen</strong> Ak-<br />
tie eine Aufwärtsentwicklung und konnte im dritten Quar-<br />
tal mehrfach die Marke von 6,00 EUR überschreiten. Am<br />
ersten Handelstag des 3. Quartals notierte die <strong>Regenbogen</strong><br />
Aktie bei 5,90 EUR. Zwischen dem 21. und 25.07.2005 wurde<br />
mit 5,75 EUR der Tiefstkurs des dritten Quartals festgestellt.<br />
Den Höchstkurs im Zeitraum Juli bis September erreichte<br />
die <strong>Regenbogen</strong> Aktie am 22.09.2005 mit 6,33 EUR und das<br />
Quartal schloss mit einem Kurs von 6,00 EUR.<br />
Dividendenbeschluss auf der Hauptversammlung<br />
Die diesjährige Hauptversammlung am 23.08.2005 ist dem<br />
Vorschlag der Gesellschaft gefolgt und hat die Ausschüt-<br />
tung einer Dividende von EUR 0,30 je Stückaktie an die<br />
freien Aktionäre beschlossen. Dies entspricht einer Dividen-<br />
denrendite von 5,0 %.<br />
100<br />
7,5<br />
7,0<br />
6,5<br />
6,0<br />
5,5<br />
5,0<br />
2002 2003 2004 2005<br />
<strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong> / Frankfurt vom 08.04.2002-30.09.2005<br />
EUR<br />
2002 2003 2004 2005
Der Ausblick<br />
Als Anbieter im gehobenen Segment des Campings hat<br />
sich die <strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong> gut aufgestellt. Durch die umfas-<br />
senden Investitionsaktivitäten ist die <strong>Regenbogen</strong>-Gruppe<br />
zukunftsweisend positioniert und damit auch zukünftig in<br />
der Lage, Standards im Camping mit Club-Atmosphäre zu<br />
setzen.<br />
Trotz der im Vergleich zum Vorjahr positiven Umsatzent-<br />
wicklung hat die Nachfrage nach unseren Campingleis-<br />
tungen nicht die erwartete Dynamik bekommen. Stärker<br />
als erwartet wirkten sich die ungünstige Verteilung von<br />
Feiertagen und Ferienzeiten sowie die witterungsbedingte<br />
Umsatzdelle im August auf unsere Erlössituation aus. Für<br />
das Gesamtjahr 2005 rechnen wir nun mit einem Umsatz<br />
von 8,4 Mio. EUR und einem EBIT auf Höhe des Vorjahres.<br />
Gewinn- und Verlustrechnung<br />
vom 01. Januar bis 30. September<br />
Der gezielte Ausbau der <strong>Camps</strong> Göhren und Boltenhagen<br />
hat bereits im laufenden Investitionsjahr positive Auswir-<br />
kungen auf den Umsatz gezeigt. Der hohe Mitteleinsatz<br />
wird sich jedoch erstmalig im kommenden Geschäftsjahr<br />
während einer kompletten Saison positiv auf das Ergebnis<br />
auswirken können. Damit sehen wir uns in unserer Unter-<br />
nehmenspolitik, die qualitativen Standards im Campingbe-<br />
reich zu setzen, bestätigt. Wir werden diese Politik auch in<br />
Zukunft konsequent fortsetzen.<br />
Der Geschäftsverlauf bei unserer schwedischen Tochterge-<br />
sellschaft <strong>Regenbogen</strong> Servige AB hat uns in der ersten Sai-<br />
son zufrieden gestellt. Wir erwarten in der Zukunft deutlich<br />
positive Ergebnisbeiträge.<br />
in TEUR <strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong> Veränderung<br />
in %<br />
01.01.-<br />
30.09.05<br />
01.01-<br />
30.09.04<br />
<strong>Regenbogen</strong><br />
Sverige AB<br />
01.04.-<br />
30.09.05<br />
Umsatzerlöse 7.530 7.081 6 435<br />
Sonstige betriebliche Erträge 532 * 225 + > 100 5<br />
Erhöhung d. Bestands an unfertigen Leistungen 0 125 -100 0<br />
Andere aktivierte Eigenleistungen 5 69 -93 0<br />
Materialaufwand -136 -81 68 0<br />
Personalaufwand -2.614 -2.425 8 -69<br />
Abschreibungen auf immaterielle Gegenstände<br />
des Anlagevermögens und Sachanlagen<br />
-823 -664 24 -9<br />
Sonstige betriebliche Aufwendungen -3.626 -3.282 11 -232<br />
Betriebsergebnis (EBIT) 868 1.048 -17 130<br />
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 134 28 + > 100 0<br />
Zinsen und ähnliche Aufwendungen -418 -427 -2 -32<br />
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 584 649 -10 98<br />
außerordentliche Aufwendungen 0 -7 -100 -85<br />
Steuern vom Einkommen und Ertrag -10 -1 + > 100 0<br />
Sonstige Steuern -27 -23 17 0<br />
Periodenergebnis 547 618 -12 13<br />
* davon TEUR 170 aus Weiterbelastung an die <strong>Regenbogen</strong> Sverige AB. Gegenpositionen befinden sich in Personalaufwand<br />
(TEUR 51) sowie in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen (TEUR 119).<br />
13
14<br />
Bilanz<br />
zum 30. September<br />
in TEUR <strong>Regenbogen</strong> <strong>AG</strong> <strong>Regenbogen</strong><br />
Sverige AB<br />
AKTIVA<br />
30.09.2005 % 30.09.2004 % 30.09.2005 %<br />
Anlagevermögen 15.502 83,4 13.668 76,6 947 80,7<br />
Immaterielle Vermögensgegenstände 1.532 1.684 5<br />
Sachanlagen 13.946 11.971 942<br />
Finanzanlagen 24 13 0<br />
Umlaufvermögen 2.432 13,1 3.390 19,0 223 19,0<br />
Vorräte 53 26 0<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1.325 1.147 0<br />
Forderungen gegen verbundene Unternehmen 129 28 0<br />
Sonstige Vermögensgegenstände 663 669 1<br />
Flüssige Mittel 262 1.520 222<br />
Rechnungsabgrenzungsposten 653 3,5 780 4,4 3 0,3<br />
Summe Aktiva 18.587 100,0 17.838 100,0 1.173 100,0<br />
PASSIVA<br />
Eigenkapital 3.673 19,8 3.828 21,5 24 2,1<br />
Gezeichnetes Kapital 2.300 2.231 11<br />
Rücklagen (Kapital und Gewinn) 753 445 0<br />
Ergebnisvortrag 73 534 0<br />
Periodenergebnis 547 618 13<br />
Sonderposten mit Rücklageanteil 2.161 11,6 1.724 9,7 0 0,0<br />
Rückstellungen 89 0,5 433 2,4 0 0,0<br />
Steuerrückstellungen 53 318 0<br />
Sonstige Rückstellungen 36 115 0<br />
Verbindlichkeiten 10.726 57,7 10.176 57,1 1.086 92,6<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 8.857 8.643 876<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen u. Leistungen 1.101 809 14<br />
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 0 0 187<br />
Sonstige Verbindlichkeiten 768 724 9<br />
Rechnungsabgrenzungsposten 1.938 10,4 1.677 9,4 63 5,4<br />
Summe Passiva 18.587 100,0 17.838 100,0 1.173 100,0
Kapitalflussrechnung<br />
vom 01. januar bis 30. September<br />
in TEUR<br />
01.01. -<br />
30.09.2005<br />
01.01.-<br />
30.09.2004<br />
Jahresüberschuss vor Verwendung 547 618<br />
Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens 823 664<br />
Verminderung des Sonderposten mit Rücklageanteil -107 1.536<br />
Sonstige zahlungsunwirksame Erträge -5 -195<br />
Cashflow 1.258 2.623<br />
Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens 0 0<br />
Zunahme / Abnahme der Vorräte -11 -14<br />
Zunahme / Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen<br />
sowie anderer Aktiva<br />
Abnahme/ Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und<br />
Leistungen sowie anderer Passiva<br />
-762 -812<br />
-296 -799<br />
Mittelzufluß/-abfluß aus laufender Geschäftstätigkeit (A) 189 998<br />
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens 163 0<br />
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen -2.705 -5.925<br />
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen -10 -50<br />
Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen -11 0<br />
Mittelabfluß aus Investitionstätigkeit (B) -2.563 -5.975<br />
Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen 0 0<br />
Kapitalminderung durch Dividendenzahlung -48 -36<br />
Einzahlungen aus Investitionszuschüssen 0 0<br />
Abnahme / Zunahme von Darlehen 1.237 5.422<br />
Mittelzufluß aus Finanzierungstätigkeit (C) 1.189 5.386<br />
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds -1.185 409<br />
Finanzmittel am Anfang der Periode -607 -667<br />
Finanzmittelfond am Ende der Periode -1.792 -258<br />
Zahlungsmittel / Cash 262 1.520<br />
Bankverbindlichkeiten -2.054 -1.778<br />
Finanzmittelfond am Ende des Berichtszeitraums -1.792 -258<br />
15
REGENBOGEN <strong>AG</strong> • KA I S T R A ße 101 • 24114 Kiel<br />
Tel +49 (0) 431 - 23 7 230 Fax +49 (0) 431 - 23 7 23 10<br />
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www.regenbogen-ag.de