98-99 - kepler-fonds kag

KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbH.KEPLER Global AktienfondsRechenschaftsbericht 1998/1999KEPLER FONDSDie kalkulierbare Zukunft

KEPLER Global AktienfondsKapitalmarktberichtIn der ersten Hälfte des heurigen Jahres zeigten die Aktienbörsen kein einheitliches Bild.Während vor allem japanische und amerikanische Aktien eine klar freundliche Tendenzaufwiesen, konnten die europäischen Märkte aufgrund der vor allem im Vergleich zu denUSA schlechteren Wirtschaftsaussichten nur moderate Niveaugewinne verbuchen, einigeBörsenplätze wiesen in dieser Periode sogar eine Negativentwicklung aus. VerstärkteRationalisierungsanstrengungen japanischer Unternehmen und massive Mittelzuflüsseausländischer Investoren ließen heuer auch die japanische Börse zu den Topperformernzählen.Durch das verbesserte Weltwirtschaftsklima gehörten aus Branchensicht anfangs vor allemzyklische Werte zu den überdurchschnittlichen Gewinnern, insbesondere Energietitelprofitierten von dem deutlichen Rohölpreisanstieg. Schwach entwickelten sich hingegennahezu alle defensiven Sektoren wie beispielsweise Finanz, Versorger und Pharma. Auch dieTechnologiebranche mußte nach einem starken Anstieg zu Beginn des Jahres teilweisewieder heftige Kursverluste hinnehmen. Starke US-Wirtschaftsdaten und die damitwiederaufkeimenden Zinsängste belasteten zu Jahresmitte weltweit die Märkte. Starksteigende Renditen sowohl in den USA als auch in Europa gingen auch an den Aktienmärktennicht spurlos vorüber und verursachten eine starke Kurskorrektur.Ausgelöst von guten Inflations- und Produktivitätszahlen aus den USA konnten sich dieinternationalen Rentenmärkte im Herbst wieder deutlich von den Tiefstständen erholen.Zudem wurden in den USA und in Europa Quartalsergebnisse veröffentlicht, welche dieErwartungen großteils klar übertroffen haben. Dieses sehr positive Umfeld löste an deninternationalen Aktienmärkten in den letzten Wochen des Berichtszeitraumes wieder einendeutlichen Kursaufschwung aus. In dieser Phase konnten vor allem die europäischen Aktiendeutlich bessere Zuwächse verzeichnen als zB die US- oder die japanische Börse.AnlagepolitikDie Gewichtungen auf Länderebene wurden im Berichtszeitraum etwas verändert. Aufgrundder neuen Länderprognosen wurde unter Risk/Return-Gesichtspunkten die Europa-Übergewichtung zugunsten der USA und Japan reduziert. Europa und die USA sind mit 62 %bzw. 31 % leicht zulasten von Japan (7 %) übergewichtet. Bei der Branchengewichtung sindnach wie vor die Bereiche Technologie, Finanz und Pharma übergewichtet. Versorger undzyklische Branchen sind untergewichtet.Der Investitionsgrad wurde in den Sommermonaten aufgrund der aufkommenden InflationsundZinsängste vorübergehend etwas reduziert. Die stark korrigierten Kurse wurden imHerbst jedoch zu günstigen Neuanschaffungen und Positionsaufstockungen genutzt, womitder Cashanteil wieder auf nahe 0 % abgebaut wurde.Seite 8

KEPLER Global AktienfondsDer Übergang zum EuroAuswirkung des Euro auf den KapitalmarktDie Teilnahme Österreichs an der europäischen Wirtschafts- und Währungsunion und die damitverbundene Währungsumstellung auf den Euro betrifft neben vielen anderen Bereichen auch dengesamten österreichischen Kapitalmarkt.Die österreichischen Kreditinstitute verwenden seit 1.1.1999 den Euro als Buchgeld undbieten auch Konten in Euro an. Der bargeldlose Zahlungsverkehr kann seit diesem Zeitpunkt inbeiden Währungen erfolgen, ebenso wurde die Wiener Börse ab 1.1.1999 auf Euro umgestellt.Anteilspreisveröffentlichung in EuroDieser Entwicklung folgend veröffentlichen alle österreichischen Kapitalanlagegesellschaften dieFondspreise seit 1.1.1999 in Euro . Mit dieser in Euro angegebenen Preisauszeichnungbüßt der Anteilinhaber eines Kapitalanlagefonds nicht an dem angesparten Vermögen ein, dasich lediglich der Name und der Rechenwert der Währung, nicht aber die Kaufkraft ändern.Das Umtauschverhältnis der nationalen Währungen zum Euro wurde am 31.12.1998 vom Ratder Staats- und Regierungschefs der an der Wirtschafts- und Währungsunion teilnehmendenStaaten unwiderruflich festgelegt. Die in Euro angegebenen Anteilspreise können jederzeitmit dem Euro-Umrechnungsfaktor in Schilling ermittelt werden.Rechenschaftsbericht / HalbjahresberichtSeit 1.1.1999 erfolgt die Umstellung der Fondsbuchhaltung auf Euro/Cent. Sämtliche bisherigein Schilling/Groschen angegebene Werte werden seit 1.1.1999 in Euro/Cent angegeben, wobeiim ersten Rechenschaftsbericht nach dem 1.1.1999, die wichtigsten Angaben wie zB die ErtragsundMittelzuflußrechnung in Schilling/Groschen und Euro/Cent erfolgen.Ausschüttungen eines KapitalanlagefondsDa die Fondsbuchhaltung seit 1.1.1999 in Euro erfolgt, wird auch die Ausschüttung der Erträgedem Anteilinhaber in Euro gutgeschrieben, soferne sein Konto bereits auf Euro umgestellt ist,andernfalls in Schilling.PerformanceberechnungDie Wertermittlung eines Kapitalanlagefonds wird ebenfalls seit 1.1.1999 auf Basis Euro erstellt.Die Performanceberechnung wird dadurch nicht unterbrochen oder verändert, sondernkontinuierlich mit dem von der EU Ende 1998 unwiderruflich festgelegten Umrechnungskursweitergeführt.Die historische Performanceermittlung wird ebenso seit 1.1.1999 auf Basis Euro erstellt.Seite 9

KEPLER Global AktienfondsRechenschaftsbericht für das 2. Geschäftsjahrvom 1.11.1998 bis zum 31.10.1999Hinweis über die Jahr 2000 – Fähigkeit der FondsprogrammeDie Buchhaltungsprogramme der Depotbank sowie die von der Kapitalanlagegesellschaftintern verwendeten Unterstützungsprogramme sind für die technische Umstellung zur Jahr2000 – Wende bestmöglich generiert. Fälle höherer Gewalt ausgeschlossen, ist die Jahr 2000-Fähigkeit seitens der Depotbank und der Kapitalanlagegesellschaft gewährleistet.Seite 2

KEPLER Global AktienfondsInhaltsverzeichnisGesellschafter und Organe der KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbH. 4KEPLER Global Aktienfonds - Miteigentumsfonds in Wertpapieren 5ErtragsrechnungWertentwicklung im Geschäftsjahr 6Entwicklung des Fondsvermögens 6Ausschüttungsfähiges Fondsergebnis 7Verwendung des Fondsergebnisses 7Kapitalmarkt + Anlagepolitik 8Der Übergang zum Euro 9Zusammensetzung des Fondsvermögens per 31. Oktober 1999 10Vermögensaufstellung 11Bestätigungsvermerk 20Steuerliche Behandlung der Ausschüttung 21Verwaltete Kapitalanlagefonds 23Anhang:FondsbestimmungenSeite 3

KEPLER Global AktienfondsKEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbH.4021 Linz, Raiffeisenplatz 1Telefon: (0732) 6596-5300Telefax: (0732) 6596-5319Gesellschafter:Staatskommissäre:Aufsichtsrat:Geschäftspolitischer Beirat:Depotbank:Geschäftsführung:Prokuristen:Raiffeisenlandesbank Oberösterreich reg.Gen.m.b.H.OÖ. Landesbank AGOÖ. Versicherung AGRätin Mag. Jutta RaunigRätin Mag. Ingrid OberleitnerDir. Dr. Robert Gründlinger, Dir. Mag. Alois Mayrhofer,Dir. Stv. Mag. Johann Schillinger, Abt. Dir. Mag. Herbert Ackerl,Abt. Dir. Mag. Rudolf Plaichinger, Dir. Dkfm. Gerhard WurmVst.-Dir. Dr. Georg Starzer, GD Dr. Wolfgang Langbauer,GD Dr. Wolfgang WeidlRaiffeisenlandesbank Oberösterreich reg. Gen.m.b.H.Georg Horvat, Andreas LassnerRudolf Gattringer, Mag. Uli KrämerSeite 4

KEPLER Global AktienfondsKEPLER Global AktienfondsSehr geehrter Anteilsinhaber!Die KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbH. erlaubt sich, den Rechenschaftsbericht des KEPLERGlobal Aktienfonds - Miteigentumsfonds in Wertpapieren - für das 2. Geschäftsjahr vom 1.11.1998 biszum 31.10.1999 vorzulegen.Vergleich der Fondsdaten zum Berichtsstichtag gegenüber dem Beginn des BerichtszeitraumesFondsdaten in ATS/EUR per 31.10.1998per 31.10.1999ATS ATS EURFondsvolumen 103.708.534,09 480.981.255,65 34.954.271,03errechneter Wert 849,23 1.116,34 81,13Ausgabepreis 884,00 1.161,00 84,40Ausschüttung in ATS/EUR per 15.01.1999per 15.01.2000ATS ATS EURAusschüttung je Anteil 3,00 2,75 0,20Wertentwicklung für das 2. Geschäftsjahr + 31,84 %Umlaufende KEPLER Global Aktienfonds-Anteile zum Berichtsstichtag:umlaufende Anteile per 31.10.1998 122.120Absätze 335.744Rücknahmen 27.010umlaufende Anteile per 31.10.1999 430.854Überblick über die ausgewiesenen Erträge und Fondsentwicklung seit FondsbeginnDatum Volumen Anzahl der Rechenwert Ausschüttung WertentwicklungATS/ Anteile in Stk. ATS/ ATS/ in %EUR EUR EUR31.10.98 103.708.534,09 122.120 849,23 3,00 - 15,08 %7.536.793,10 61,72 0,2231.10.99 480.981.255,65 430.854 1.116,34 2,75 + 31,84 %34.954.271,03 81,13 0,20Seite 5

Ertragsrechnung in ATS/EURKEPLER Global AktienfondsWertentwicklung im Berichtszeitraum ATS EURErmittlung nach OeKB-Berechnungsmethode:pro Anteil in Fondswährung (ATS/EUR) ohne Berücksichtigungeines AusgabeaufschlagesAnteilswert am Beginn des Rechnungsjahres 849,23 61,72Ausschüttung am 15.01.1999 von ATS 3,00 / EUR 0,22entspricht 0,0030 AnteilenAnteilswert am Ende des Rechnungsjahres 1.116,34 81,13Gesamtwert inkl. durch Ausschüttungerworbene Anteile (1,0030 x ATS 1.116,34/EUR 81,13) 1.119,69 125,58Nettoertrag pro Anteil 270,46 19,66Wertentwicklung eines Anteils im Berichtszeitraum + 31,84 %Entwicklung des FondsvermögensFondsvermögen am 31.10.1998 103.708.534,09 7.536.793,10Ausschüttung am 15.1.1999 (ATS 3,00 x 155.207 Anteile) - 465.621,00 -33.838,00MittelveränderungSaldo Zertifikatsabsätze und -rücknahmen + 318.641.216,97Anteiliger Ertragsausgleich - 6.756.552,10 + 311.884.664,88 22.665.542,53Erträge (ohne Kursergebnis) + 4.096.616,89 297.712,76Aufwendungen - 3.830.597,68 -278.380,39KursergebnisRealisierte Gewinne 1) + 7.767.793,10Realisierte Verluste 1) - 7.125.254,66+ 642.538,45Veränderung desnicht realisierten Kursergebnisses + 58.188.567,93Mehr- oder Minderwert der Anlagen + 58.831.106,38 4.275.423,24Ertragsausgleich + 6.756.552,10 491.017,79Fondsvermögen am 31.10.1999 480.981.255,65 34.954.271,031) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen nicht unbedingtin Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr.Seite 6

KEPLER Global AktienfondsAusschüttungsfähiges Fondsergebnis ATS EURErträge (ohne Kursergebnis)Zinsenerträge + 482.923,23Zinsenaufwendungen + 0,00Dividendenerträge + 3.613.693,66Sonstige Erträge + 0,00 + 4.096.616,89 297.712,76Realisierte Kursgewinne 1) + 7.767.793,10 564.507,54AufwendungenVergütung KAG - 3.310.354,86Vergütung Depotbank - 347.920,52Sonstige Verwaltungsaufwendungen - 172.322,30 - 3.830.597,68 -278.380,39Ertragsausgleich + 6.756.552,10 491.017,79Vortrag aus Vorperiode + 574.700,06 41.765,08Ausschüttungsfähiges Fondsergebnis 15.365.064,47 1.116.622,78Verwendung des FondsergebnissesAusschüttung (ATS 2,75/EUR 0,20 x 430.854 Anteile) 1.185.736,06 86.170,80Gewinnvortrag in die Folgeperiode 14.179.328,41 1.030.451,98Ausschüttungsfähiges Fondsergebnis 15.365.064,47 1.116.622,781) Realisierte Gewinne sind nicht periodenabgegrenzt und stehen nicht unbedingt in Beziehung zu derWertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr.Seite 7

KEPLER Global AktienfondsZusammensetzung des Fondsvermögens per 31.10.19991. Wertpapiere ATS EUR %ObligationenJapanische Yen 30.484.096,64 2.215.365,70 6,34AktienBritisches Pfund 77.276.145,95 5.615.876,54 16,07Schwedische Krone 6.326.391,63 459.756,81 1,32Schweizer Franken 39.933.205,35 2.902.059,21 8,30Amerikanischer Dollar 145.740.883,66 10.591.403,07 30,30Japanische Yen 5.228.450,28 379.966,30 1,09Euro 163.220.167,29 11.861.672,15 33,93Summe Aktien 437.725.244,16 31.810.734,08 91,01Summe Wertpapiere 468.209.340,80 34.026.099,7897,352. Finanzterminkontrakte 401.800,76 29.200,00 0,083. Bankguthaben 12.463.959,61 905.791,27 2,59Bankguthaben auf ATS lautend + 12.463.959,61 905.791,27 + 2,59Guthaben in sonstigen EU-Währungen + 0,00 0,00 + 0,00Fremdwährungsguthaben + 0,00 0,00 + 0,004. Abgrenzungen - 93.845,52 -6.820,02 - 0,02Abgrenzte Dividendenansprüche 278.915,09 20.269,55 0,06Anteilige Zinsen (aus Wertpapieren und Bankguthaben) 21.779,94 1.582,81 0,00Einschüsse (initial margin) - 401.800,76 -29.200,00 - 0,08Sonstige Ansprüche 7.260,21 527,62 0,005. Sonstige Verbindlichkeiten + 0,00 0,00 0,00Fondsvermögen 480.981.255,65 34.954.271,03 100,00Seite 10

KEPLER Global AktienfondsVermögensaufstellung per 31. Oktober 1999 in EUR/ATSSeite 11

KEPLER Global AktienfondsWP-Bezeichnung WHG Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil31.10.99 Zugänge Abgänge in EUR am FondsvermögenObligationenUBS NIKKEI PERL JPY 14.100 15.100 1.000 17.250,00 2.215.365,70 6,34AktienAktien in Schweizer FrankenALUSUISSE LONZA HOLDING AG CHF 80 33 0 923,00 46.083,75 0,13SCHWEIZ. R•CKVERSICHERUNG CHF 85 55 0 3.062,00 162.435,25 0,46SULZER AG CHF 50 50 0 1.050,00 32.765,40 0,09ROCHE HOLDING GENUSSSCHEINE CHF 39 29 0 18.200,00 442.988,20 1,27JULIUS BAER HOLDING AG CHF 20 20 15 4.578,00 57.142,86 0,16HOLDERBANK FINANCIERE-GLARUS CHF 70 70 20 1.884,00 82.306,68 0,24THE SWATCH GRP. AG NAMENSAKT CHF 350 500 150 248,75 54.335,95 0,16CREDIT SUISSE GROUP NAMEN CHF 1.600 1.200 200 290,50 290.083,01 0,83LONZA BEZUGSRECHTE CHF 80 80 0 890,00 44.436,12 0,13NESTLE AG CHF 230 185 20 2.907,00 417.281,41 1,19NOVARTIS AG CHF 395 300 0 2.255,00 555.904,01 1,59UBS AG CHF 1.050 690 0 425,00 278.505,90 0,80ZURICH ALLIED AG CHF 312 210 0 834,00 162.396,55 0,46SWISSCOM AG NAMENSAKTIEN CHF 450 450 0 461,00 129.470,14 0,37NEW ABB LTD. CHF 1.596 1.597 1 146,50 145.923,98 0,42Aktien in EuroDT. BANK AG NAMENSAKTIEN EUR 3.260 3.260 0 64,50 210.270,00 0,60BASF AG EUR 2.450 1.000 0 42,45 104.002,50 0,30CONTINENTAL AG EUR 2.600 1.300 0 20,25 52.650,00 0,15DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 4.700 4.700 1.000 44,00 206.800,00 0,59BAYER AG EUR 2.400 1.500 0 38,80 93.120,00 0,27KARSTADT QUELLE AG EUR 1.400 1.400 0 43,80 61.320,00 0,18MANNESMANN AG NAMENSAKTIE EUR 2.200 2.200 0 148,50 326.700,00 0,93PREUSSAG EUR 2.200 2.100 0 51,60 113.520,00 0,32RHEIN. WESTFÄHL. ELEKTR. EUR 2.800 2.000 0 38,60 108.080,00 0,31DAIMLER CHRYSLER AG EUR 4.456 4.857 401 73,60 327.961,60 0,94SAP AG VORZUGSAKTIEN EUR 400 250 0 408,00 163.200,00 0,47SCHERING EUR 800 800 0 112,00 89.600,00 0,26SIEMENS AG EUR 3.100 3.100 0 84,95 263.345,00 0,75METRO AG EUR 1.700 800 0 49,80 84.660,00 0,24THYSSEN KRUPP AG EUR 2.000 2.000 0 21,95 43.900,00 0,13VOLKSWAGEN AG STAEMME EUR 2.600 1.500 0 54,60 141.960,00 0,41COMMERZBANK AG EUR 2.000 1.500 500 35,90 71.800,00 0,21DT. PFANDBRIEF U. HYPO EUR 650 400 300 80,15 52.097,50 0,15ALLIANZ AG NAMENSAKTIEN EUR 1.115 880 100 291,20 324.688,00 0,93MÜNCH. RÜCKVERS. VINK.NAM.AKT. EUR 900 750 0 210,50 189.450,00 0,54OY NOKIA AB -A- EUR 4.200 4.200 0 103,00 432.600,00 1,24AIR LIQUIDE EUR 750 750 0 143,10 107.325,00 0,31LAFARGE EUR 1.300 650 0 92,00 119.600,00 0,34TOTAL FINA EUR 3.400 3.400 0 131,00 445.400,00 1,27COMP. GEN. DES ETABL. MICHELIN EUR 2.400 1.750 0 40,80 97.920,00 0,28GROUPE DANONE S.A. EUR 620 460 0 233,00 144.460,00 0,41PEUGEOT SA EUR 640 480 0 178,00 113.920,00 0,33SUEZ-LYONNAISE EAUX SA EUR 1.200 1.000 0 146,50 175.800,00 0,50L'OREAL EUR 420 320 0 605,00 254.100,00 0,73VIVENDI SA EUR 4.100 3.850 0 70,35 288.435,00 0,83Seite 12

KEPLER Global AktienfondsWP-Bezeichnung WHG Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil31.10.99 Zugänge Abgänge in EUR am FondsvermögenAktien in EuroVALEO EUR 750 300 0 67,10 50.325,00 0,14AXA-UAP EUR 3.130 2.730 0 129,10 404.083,00 1,16SCHNEIDER ELECTRIC SA EUR 1.900 1.350 0 67,50 128.250,00 0,37ACCOR SA EUR 490 490 0 208,00 101.920,00 0,29PROMODES EUR 170 170 0 983,00 167.110,00 0,48CAP GEMINI SA EUR 700 450 0 145,20 101.640,00 0,29ASSURANCES GEN. EUR 620 0 0 51,00 31.620,00 0,09ALCATEL-ALSTHOM C.G.E. EUR 1.730 1.380 0 142,10 245.833,00 0,70SOCIETE GENERALE SA EUR 800 800 0 202,00 161.600,00 0,46DEXIA-FRANCE S.A. EUR 650 450 0 133,10 86.515,00 0,25SCOR S.A. EUR 1.200 500 0 47,50 57.000,00 0,16RHONE POULENCE S.A. EUR 2.300 2.300 0 51,70 118.910,00 0,34BANQUE NATIONALE DE PARIS EUR 1.950 1.500 0 80,65 157.267,50 0,45FRANCE TELECOM EUR 6.400 5.600 0 88,50 566.400,00 1,62COMP. FINANCIERE DE PARIBAS EUR 980 388 8 108,00 105.840,00 0,30SANOFI-SYNTHELABO EUR 2.700 2.700 0 40,50 109.350,00 0,31ASSICURAZIONI GENERALI EUR 6.300 6.800 500 30,87 194.481,00 0,56UNICREDITO ITALIANO SPA EUR 28.000 34.000 6.000 4,36 122.080,00 0,35TELECOM ITALIA SPA EUR 25.000 25.000 0 8,23 205.750,00 0,59TELECOM ITALIA MOBILE SPA EUR 31.000 41.000 10.000 5,99 185.690,00 0,53ENI SPA EUR 38.000 46.000 8.000 5,51 209.380,00 0,60SAN PAOLO EUR 11.000 11.000 0 12,00 132.000,00 0,38OCE N.V. EUR 2.319 1.519 0 15,55 36.060,45 0,10AHOLD N.V. EUR 5.601 3.855 500 30,00 168.030,00 0,48HEINEKEN N.V. EUR 3.550 2.050 0 48,50 172.175,00 0,49NUMICO NV EUR 2.433 1.519 800 39,72 96.638,76 0,28FORTIS NL EUR 2.549 1.849 500 31,20 79.528,80 0,23VNU N.V. EUR 2.700 1.600 700 31,77 85.779,00 0,25AEGON N.V. EUR 3.520 2.361 0 86,45 304.304,00 0,87UNILEVER N.V. EUR 3.357 1.857 0 62,80 210.819,60 0,60WOLTERS KLUWER N.V. EUR 2.824 2.374 0 30,85 87.120,40 0,25ABN AMRO HOLDING N.V. EUR 10.216 6.464 0 22,49 229.757,84 0,66ING GROEP N.V. EUR 7.435 4.960 0 55,50 412.642,50 1,18KONINKLIJKE KPN N.V. EUR 4.280 2.997 0 49,35 211.218,00 0,60VENDEX KBB NV EUR 2.425 1.225 0 28,70 69.597,50 0,20ROYAL DUTCH PETROLEUM EUR 8.600 6.400 0 57,39 493.554,00 1,41AKZO NOBEL NV EUR 2.360 1.000 0 40,67 95.981,20 0,27UNILEVER N.V. EUR 3.200 3.200 0 5,02 16.064,00 0,05KONINKL. PHILIPS ELECTRONICS NV EUR 2.616 2.616 0 92,00 240.672,00 0,69Aktien in Britischen PfundBARCLAYS BANK GBP 9.000 7.200 0 17,83 250.148,09 0,72BOOTS COMPANY PLC GBP 11.000 8.400 0 6,15 105.455,96 0,30BP AMOCO PLC GBP 71.000 65.800 0 5,90 653.000,78 1,87GENERAL ELECTRIC CO PLC GBP 24.000 18.800 0 6,40 239.251,75 0,68DIAGEO PLC GBP 10.000 6.500 0 6,01 93.608,73 0,27PRUDENTIAL CORPORATION PLC GBP 16.000 12.700 0 9,21 229.586,91 0,66CADBURY SCHWEPPES GBP 17.000 14.300 0 3,90 103.417,77 0,30PEARSON PLC GBP 12.200 10.200 0 13,29 252.748,25 0,72Seite 13

KEPLER Global AktienfondsWP-Bezeichnung WHG Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil31.10.99 Zugänge Abgänge in EUR am FondsvermögenAktien in Britischen PfundGLAXO WELLCOME PLC GBP 12.800 10.300 0 17,79 354.968,04 1,02ROYAL BANK OF SCOTTLAND GBP 11.400 8.000 0 13,44 238.840,22 0,68BRITISH AEROSPACE PLC GBP 32.000 24.500 0 3,57 177.833,20 0,51BRITISH TELECOMM. PLC GBP 23.800 19.800 0 10,86 402.726,42 1,15LLOYDS GBP 28.500 22.100 0 7,96 353.417,77 1,01BG PLC GBP 23.800 18.000 0 3,28 121.597,04 0,35BRITISH AIRWAYS GBP 11.700 8.000 0 3,13 56.995,32 0,16RENTOKIL INITIAL PLC GBP 15.700 12.000 0 2,02 49.437,26 0,14VODAFONE GROUP PLC GBP 90.000 90.000 0 2,69 377.396,73 1,08SMITHKLINE BEECHAM GBP 19.400 14.500 0 7,67 231.953,23 0,66ABBEY NATIONAL PLC GBP 6.000 6.000 0 11,45 107.092,75 0,31UTD UTILITIES GBP 13.000 10.200 0 6,09 123.413,87 0,35NATIONAL POWER PLC. GBP 13.500 13.500 0 4,08 85.913,87 0,25ASTRAZENECA PLC GBP 6.350 4.900 0 27,92 276.371,01 0,79ORANGE PLC GBP 15.500 12.500 3.000 14,98 361.948,56 1,04BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC GBP 16.700 16.700 0 3,90 101.527,67 0,29ROYAL & SUN ALL. INSUR. GROUP P GBP 19.364 19.364 0 3,92 118.176,24 0,34HSBC HOLDINGS PLC GBP 13.000 13.000 0 7,36 149.049,10 0,43Aktien in Japanischen YenTOYOTA MOTOR CORPORATION JPY 2.000 2.000 0 3.490,00 63.575,92 0,18MURATA MANUF. CO. LTD. JPY 800 800 0 13.060,00 95.163,49 0,27MATSUSHITA ELECTR. IND. CO. LT JPY 500 500 0 2.135,00 9.723,11 0,03NEC CORPORATION JPY 1.800 1.800 0 2.085,00 34.183,44 0,10SONY CORPORATION JPY 400 400 0 15.710,00 57.236,54 0,16TAKEDA CHEMICAL IND. LTD. JPY 1.600 1.600 0 5.960,00 86.856,73 0,25FUJITSU LTD. JPY 1.200 1.200 0 3.040,00 33.227,07 0,10Aktien in Schwedischen KronenERICSSON TELEFON AB SEK 10.000 10.000 0 329,50 381.586,57 1,09NETCOM AB SEK 2.000 2.000 0 337,50 78.170,24 0,22Aktien in Amerikanischen DollarALUMINIUM CORP. OF AMERICA USD 2.400 2.400 0 58,00 132.143,54 0,38BETHLEHEM STEEL CORP. USD 15.000 10.000 0 6,50 92.557,43 0,26BRISTOL MEYERS SQUIBB CO. USD 3.000 3.100 500 77,81 221.603,85 0,63COCA-COLA USD 2.800 2.800 0 58,81 156.327,13 0,45COLGATE-PALMOLIVE CO. USD 1.600 1.100 0 59,00 89.614,58 0,26GENERAL ELECTRIC CO USD 5.050 4.200 0 133,00 637.602,05 1,82INT. BUSINESS MACHINES CORP USD 2.300 2.050 350 94,94 207.287,12 0,59INTERNATIONAL PAPER CO. USD 3.000 3.000 0 48,44 137.946,17 0,39KROGER CO USD 4.800 4.800 0 20,19 91.987,85 0,26MERCK AND CO. INC. USD 5.000 4.450 0 79,38 376.756,22 1,08MINNESOTA MINING & MANUF. CO USD 1.100 1.100 0 96,88 101.160,53 0,29PHILIP MORRIS COS INC. USD 3.300 3.300 0 26,19 82.037,92 0,23PFIZER INC. USD 6.100 6.100 0 39,88 230.907,06 0,66PROCTER & GAMBLE USD 2.200 1.400 0 104,63 218.506,74 0,63Seite 14

KEPLER Global AktienfondsWP-Bezeichnung WHG Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil31.10.99 Zugänge Abgänge in EUR am FondsvermögenAktien in Amerikanischen DollarEXXON CORP. USD 4.500 4.500 0 73,13 312.381,34 0,89TEXAS UTILITIES CO. USD 3.250 4.000 2.500 38,94 120.131,84 0,34TIMER WARNER INC. USD 1.200 1.200 0 66,75 76.039,49 0,22JOHNSON & JOHNSON USD 2.100 2.100 0 104,00 207.328,65 0,59MOTOROLA INC. USD 1.300 1.300 0 93,69 115.619,66 0,33HALLIBURTON CO USD 6.100 6.100 0 37,06 214.620,51 0,61INTEL CORPORATION USD 4.600 4.000 0 72,19 315.229,26 0,90FANNIE MAE USD 3.000 2.700 400 71,19 202.736,38 0,58MCDONALD'S CORP. USD 3.000 3.000 0 40,81 116.230,78 0,33BANK OF NEW YORK CO. INC. USD 5.700 4.200 900 43,19 233.689,72 0,67BANK AMERICA CORP. USD 3.865 5.965 2.665 64,00 234.820,58 0,67CVS CORP. USD 2.900 1.800 600 40,50 111.496,11 0,32AMERICAN INTERNATIONAL GRP. USD 3.174 3.376 202 99,44 299.615,18 0,86WAL-MART STORES INC. USD 7.800 7.300 900 55,75 412.806,15 1,18PAINE WEBBER GROUP INC. USD 3.000 3.000 0 41,50 118.188,72 0,34APPLIED MATERIALS INC. USD 2.600 1.500 900 83,75 206.711,60 0,59HOME DEPOT INC. USD 3.100 2.400 0 74,69 219.794,24 0,63AT & T CORP. USD 4.300 4.300 0 46,00 187.772,93 0,54SBC COMMUNIC. INC. USD 2.500 2.500 0 52,19 123.854,90 0,35COMPAQ COMPUTER CORPORATION USD 4.600 6.300 3.200 18,81 82.150,66 0,24MICRON TECHNOLOGIES INC. USD 1.100 3.100 2.000 67,44 70.420,78 0,20ALLIED-SIGNAL INC. USD 2.400 2.400 0 56,19 128.014,05 0,37MICROSOFT CORP. USD 6.000 5.100 0 89,88 511.913,80 1,46SUN MICROSYSTEMS USD 3.900 3.600 500 98,63 365.139,07 1,04CITIGROUP INC. USD 7.250 6.150 0 54,13 372.514,00 1,07DELL COMPUTER CORP. USD 4.900 6.300 2.600 38,50 179.086,77 0,51CISCO SYSTEMS USD 4.700 3.650 0 70,94 316.504,89 0,91VIACOM INC. USD 2.500 2.500 0 45,00 106.797,04 0,31MCI WORLDCOM INC. USD 4.100 3.100 500 83,63 325.481,77 0,93AMERICA ONLINE INC. USD 3.900 3.600 400 122,38 453.068,63 1,30GATEWAY 2000 INC. USD 2.600 3.700 1.100 63,38 156.422,06 0,45UAL CORP. USD 2.100 2.100 0 67,38 134.315,07 0,38HARBINGER CORP. USD 8.000 4.000 0 16,25 123.409,91 0,35CMG INFORMATION SERVICES INC. USD 2.000 2.000 0 104,88 199.117,14 0,57LUCENT TECHNOLOGIES INC. USD 2.500 2.500 0 63,25 150.109,17 0,43HAMBRECHT & QUIST GROUP INC. USD 800 0 0 49,44 37.545,09 0,11EARTHLINK NETWORK INC. USD 700 500 600 39,38 26.165,27 0,07BANK ONE CORP. USD 2.600 1.600 0 37,63 92.865,96 0,27SPRINT CORP.PCS GROUP USD 2.000 2.000 0 81,56 154.855,71 0,44SUMME DER AMTLICH GEHANDELTEN WERTPAPIERE 34.026.099,78 97,35SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN 34.026.099,78 97,35EUROPA STOXX 50 FUTURES 12/99 Anzahl 50 29.200,00 0,08FINANZTERMINKONTRAKTE 29.200,00 0,08Seite 15

KEPLER Global AktienfondsBANKGUTHABEN 12.463.959,61 905.791,27 2,59EUR-GUTHABEN 12.463.959,61 905.791,27 2,59GUTHABEN IN SONSTIGEN EU- WÄHRUNGEN 0,000,00 0,00GUTHABEN IN SONSTIGEN WÄHRUNGEN 0,000,00 0,00SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE -93.845,52 -6.820,02 -0,02ZINSANSPRÜCHE 21.779,94 1.582,81 0,00DIVIDENDENANSPRÜCHE 278.915,09 20.269,55 0,06EINSCHÜSSE -401.800,76 -29.200,00 -0,08SONSTIGE ANSPRÜCHE 7.260,21 527,62 0,00VERBINDLICHKEITENSONSTIGE VERBINDLICHKEITEN 0,000,00 0,00FONDSVERMÖGEN 480.981.255,65 34.954.271,03 100,00ANTEILWERT 1.116,3481,13UMLAUFENDE ANTEILE STK 430.854DEVISENKURSEVermögensgegenstände in anderen Währungen als in EUR werden zu den Devisenkursen per 28.10.1999umgerechnetWährung Einheiten KursSCHWEIZER FRANKEN (CHF) 1 = EUR 1,6023BRITISCHE PFUND (GBP) 1 = EUR 0,6415JAPANISCHER YEN (JPY) 1 = EUR 109,7900SCHWEDISCHE KRONEN (SEK) 1 = EUR 8,6350AMERIKANISCHE DOLLAR (USD) 1 = EUR 1,0534Seite 16

KEPLER Global AktienfondsWährend des Berischtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in derVermögensaufstellung angeführt sind:WP-Bezeichnung Währung Käufe VerkäufeAktien0,000 % SWISS BANK 96-98 JPY 2.000 3.500BANK AUSTRIA EUR 0 500ERSTE OESTERR. STAMMAKTIE EUR 0 400RHI AG EUR 0 1.050VA TECHNOLOGIE AG EUR 0 300VOEST-ALPINE STAHL AG EUR 0 700ABB AG CHF 80 80ABB AKTIEN CHF 80 80BALOISE-HOLDING CHF 50 110CIBA SPEZIAL.CHEMIE NAMEN CHF 100 400CLARIANT AG NAMENSAKTIE CHF 50 100HOLDERBANK FINANCIERE-GLARUS CHF 50 50SAIRGROUP CHF 100 350VALORA HOLDING AG CHF 170 320PREUSSAG BERZUGSRECHT EUR 2.200 2.200ADIDAS EUR 0 200BAYERISCHE MOTORENWERKE EUR 0 40DAIMLER-BENZ AG EUR 0 300DAIMLER-BENZ AG UMTAUSCH EUR 300 1.350DEUTSCHE BANK AG EUR 3.560 4.520DEUTSCHE BANK AG BEZUGSRECHT EUR 2.260 2.260DT. LUFTHANSA NAMENSAKTIE EUR 800 2.550DEUTSCHE TELECOM BEZUGSRECHTE EUR 2.000 2.000FAG KUGELFISCHER EUR 0 1.600MAN AG EUR 1.170 1.300MANNESMANN AG EUR 600 1.700Metro AG Anrechte EUR 1.800 1.800Muench. Rueckvers. vink. EUR 350 350PREUSSAG BEZUGSRECHT EUR 2.200 2.200SIEMENS AG EUR 1.100 2.100Senator Film AG EUR 280 280THYSSEN-HUETTE AG EUR 0 100VEBA AG EUR 0 900VIAG AG EUR 0 40COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN EUR 200 400ELF AQUITAINE EUR 0 300ELF SANOFI EUR 150 500VIVENDI SA BEZUGSRECHT EUR 2.100 2.100ASDA GROUP GBP 33.000 45.000LADBROKE GROUP PLC GBP 0 6.500MARKS & SPENCER GBP 0 5.300POWERGEN PLC GBP 9.700 9.700POWERGEN PLC GBP 1.000 4.700ROYAL & SUN ALLIANCE GBP 7.863 11.363Benetton Group SPA EUR 28.000 28.000Ist. Nazionale Assicurazioni EUR 22.000 22.000MEDIASET SPA EUR 22.000 22.000Seite 17

KEPLER Global AktienfondsWährend des Berischtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in derVermögensaufstellung angeführt sind:WP-Bezeichnung Währung Käufe VerkäufeMediolanum spa EUR 5.200 5.200Montedison spa EUR 18.200 18.200OLIVETTI SPA BEZUGSRECHTE EUR 21.000 21.000Olivetti spa EUR 21.000 21.000PIRELLI SPA EUR 16.500 16.500ABN AMRO HOLDING ANRECHTE EUR 60 60AEGON N.V. ANRECHTE EUR 72 72AHOLD N.V. ANRECHTE EUR 63 63ASM LITHOGRAPHY HOLDING EUR 0 860BAAN COMPANY N.V. EUR 0 1.400DSM NV EUR 0 206ING GROEP N.V. ANRECHTE EUR 15 15KONINKLIJKE P.N. ANRECHTE EUR 55 55Koninklijke Philips Electronic EUR 1.666 2.116LAURUS N.V. EUR 840 840NUTRECO HOLDING NV EUR 0 1.100OCE N.V. BEZUGSRECHTE EUR 68 68UNILEVER NV SCRIPS EUR 16 16VEDIOR NV EUR 0 592VER. BEDRIJVEN NUT. ANRECHTE EUR 243 243Vendex nv. anrechte EUR 277 277WOLTERS KLUWER N.V. ANRECHTE EUR 22 22ALBERTON`S INC. USD 1.100 2.300BANK OF AMERICA CORP. USD 3.265 3.265BORDERS GROUP INC. USD 0 1.000COMAIR HOLDINGS INC. USD 1.500 2.500FORD MOTOR USD 750 1.600FRED MEYER INC. USD 800 1.600GILLETTE CO. USD 1.000 1.000GOODYEAR TIRE & RUBBER USD 3.000 3.000HEALTHSOUTH CORP. USD 0 2.300INSWEB CORPORATION USD 500 500LORAL SPACE LTD USD 0 1.000SCHLUMBERGER LTD. USD 0 900SEARS ROEBUCK & CO USD 0 700SUNAMERICA USD 0 1.100WALT DISNEY HOLDING COMPANY USD 1.600 3.650XEROX CORP. USD 1.400 1.800OptionsscheineFRANCE TELECOM OPTIONSSCHEIN EUR 800 800Seite 18

KEPLER Global AktienfondsZusammensetzung des FondsvermögensJPY7,43 %GBP 16,07 %CHF8,30 %SEK1,32 %USD30,30 %Bankguthaben 2,59 %Abgrenzungen,Finanzterminkontrakte 0,06 %EUR 33,93 %Linz, im Mai 1999KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbH.Georg HorvatAndreas LassnerSeite 19

KEPLER Global AktienfondsBestätigungsvermerk„Nach dem abschließenden Ergebnis unserer pflichtgemäßen Prüfung auf Grund der für dasVermögen des KEPLER Global Aktienfonds – Miteigentumsfonds in Wertpapieren –geführten Bücher und Schriften sowie der uns von der Geschäftsführung erteiltenAufklärungen und Nachweise entspricht der Rechenschaftsbericht über das Geschäftsjahrvom 1.11.1998 bis zum 31.10.1999 den gesetzlichen Vorschriften. Die Vorschriften desBundesgesetzes über Kapitalanlagefonds (Investmentfondsgesetz) und dieFondsbestimmungen wurden eingehalten.“Linz, am 24. November 1999KPMG Alpen-Treuhand AGWirtschaftsprüfungs- undSteuerberatungsgesellschaftMag. FilnkößlWirtschaftsprüferund Steuerberaterppa. Mag. KloibmüllerWirtschaftsprüferund SteuerberaterBericht des Aufsichtsrates„Die Geschäftsführung hat dem Aufsichtsrat während des Rechnungsjahres laufend Berichterstattet. Der Aufsichtsrat hat insbesondere die Einhaltung der gesetzlichen Vorschriften undder Fondsbestimmungen überwacht. Die in der Generalversammlung zum Abschlußprüferbestellte „KPMG Alpen-Treuhand AG – Wirtschafts- und Steuerberatungsgesellschaft“ hatden Rechenschaftsbericht für den KEPLER Global Aktienfonds – Miteigentumsfonds inWertpapieren – über das Geschäftsjahr vom 1.11.1998 bis zum 31.10.1999 geprüft und denuneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt.Der Rechenschaftsbericht der Geschäftsführung und der Prüfungsbericht des Abschlußprüferssind dem Aufsichtsrat vorgelegt worden.“Linz, im November 1999Der AufsichtsratDir. Dr. Robert GründlingerVorsitzenderSeite 20

KEPLER Global AktienfondsSteuerliche Behandlung der AusschüttungKEPLER Global Aktienfonds vom 1.11.1998 bis 31.10.1999PrivatanlegerBetriebliche Anleger/Natürliche PersonenBetriebliche AnlegerJuristische PersonenATS EUR ATS EUR ATS EURAusschüttungvor Abzug der KESt (KEST II) 2,7521 0,2000 2,7521 0,2000 2,7521 0,2000Einbehaltene in- und ausländischeAbzugssteuern 2,2581 0,1641 2,2581 0,1641 2,2581 0,1641Ertrag 5,0101 0,3641 5,0101 0,3641 5,0101 0,3641Steuerfreie Substanzgewinne 0,4679 0,0340Verbleibender Ertrag 4,5423 0,3301 5,0101 0,3641 5,0101 0,3641Hievon endbesteuert 0,2752 0,0200 0,2752 0,0200Steuerpflichtige Einkünfte ausKapitalvermögen 4,2671 0,3101bzw. aus Gewerbebetrieb 4,7349 0,3441für KöSt relevant 5,0101 0,3641Ausländische Einkünfte, für die ÖsterreichBesteuerungsrecht zusteht 4,2671 0,3101 4,2671 0,3101 4,2671 0,3101Im Ausland entrichtete Steuern:anrechenbar 1,0444 0,0759 1,0444 0,0759 1,0444 0,0759rückforderbar 1,2137 0,0882 1,2137 0,0882 1,2137 0,0882Österr. KESt I (auf Dividenden) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000Österr. KESt II (auf Zinsen) 0,14 0,01 0,14 0,01 0,14 1) 0,01 1)Erbschaftssteuerwert 1.115,9603 81,1000 1.115,9603 81,10001) Gilt für betriebliche Anleger / juristische Personen ohne Befreiungserklärung.Seite 21

KEPLER Global AktienfondsPrivatanleger Betriebliche Anleger/ Betriebliche Anleger/Natürliche Personen Juristische PersonenATS EUR ATS EUR ATS EURBeteiligungserträge gemäߧ10 KStG bzw. §37 Abs. 4 EStG(Inlandsdividenden brutto) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000Zinserträge, die eineminländischen KEST-Abzug unterliegen 0,2752 0,0200 0,2752 0,0200 0,2752 1) 0,0200 1)anrechenbare Steuernaus italienischen Aktien 0,1211 0,0088 0,1211 0,0088 0,1211 0,0088aus deutschen Aktien 0,1417 0,0103 0,1417 0,0103 0,1417 0,0103aus schwedischen Aktien 0,0014 0,0001 0,0014 0,0001 0,0014 0,0001aus finnischen Aktien 0,0014 0,0001 0,0014 0,0001 0,0014 0,0001aus niederländischen Aktien 0,0977 0,0071 0,0977 0,0071 0,0977 0,0071aus französischen Aktien 0,2683 0,0195 0,2683 0,0195 0,2683 0,0195aus schweizer Aktien 0,0592 0,0043 0,0592 0,0043 0,0592 0,0043aus amerikanischen Aktien 0,3014 0,0219 0,3014 0,0219 0,3014 0,0219aus japanischen Aktien 0,0028 0,0002 0,0028 0,0002 0,0028 0,0002aus britischen Aktien 0,0495 0,0036 0,0495 0,0036 0,0495 0,0036Rückzuerstattende SteuernDie entsprechenden DBA sehen auf Antragdie Rückerstattung der im jeweiligen Quellenstaaterhobenen Abzugssteuer, soweit sienicht angerechnet werden kann, vor. DieRückerstattungsanträge sind durch den Anteilsinhaberzu stellen, die erforderlichen Formularebzw. Merkblätter sind bei den Finanzlandesdirektionenerhältlich.aus italienischen Aktien 0,0977 0,0071 0,0977 0,0071 0,0977 0,0071aus deutschen Aktien 0,1073 0,0078 0,1073 0,0078 0,1073 0,0078aus schwedischen Aktien 0,0028 0,0002 0,0028 0,0002 0,0028 0,0002aus finnischen Aktien 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000aus niederländischen Aktien 0,0660 0,0048 0,0660 0,0048 0,0660 0,0048aus französischen Aktien 0,5711 0,0415 0,5711 0,0415 0,5711 0,0415aus schweizer Aktien 0,3523 0,0256 0,3523 0,0256 0,3523 0,0256aus britischen Aktien 0,0165 0,0012 0,0165 0,0012 0,0165 0,00121) Gilt für betriebliche Anleger / juristische Personen ohne BefreiungserklärungSeite 22

PublikumsfondsKEPLER Global AktienfondsFonds Kategorie VeranlagungsschwerpunktK 3 Anleihenfonds Internationale Anleihen + Emerging MarketsK 47 Anleihenfonds Internationale AnleihenK 65 Aktienfonds Internationale AktienK 69 Anleihenfonds Internationale Anleihen + Emerging MarketsK 70 Anleihenfonds Internationale AnleihenK 72 Anleihenfonds Internationale Anleihen + Emerging MarketsK 74 Gemischter Fonds 60% Internat. Anleihen, 40% AktienK 100 Anleihenfonds Internationale AnleihenKEPLER Dollar Rentenfonds Anleihenfonds Dollar RentenKEPLER Europa Rentenfonds Anleihenfonds Europäische RentenKEPLER Vorsorge Rentenfonds Anleihenfonds ATS-Renten (Österr. Emittenten, mündelsicher)KEPLER Global Aktienfonds Aktienfonds Internationale AktienKEPLER Europa Aktienfonds Aktienfonds Europäische AktienKEPLER US Aktienfonds Aktienfonds US AktienKEPLER Dachfonds Sicherheit Dachfonds 80 % Anleihenfonds, 20 % AktienfondsKEPLER Dachfonds Ertrag Dachfonds 50 % Anleihenfonds, 50 % AktienfondsKEPLER Dachfonds Wachstum Dachfonds 20 % Anleihenfonds, 80 % AktienfondsKEPLER Dachfonds Zukunft Dachfonds 100 % ausländ. AktienfondsKEPLER Netto Rentenfonds Anleihenfonds Internationale AnleihenKEPLER Vorsorge Mixfonds Gemischter Fonds 60 % europ. Renten, 40 % AktienKEPLER Weltaktienindex-Fonds Aktienfonds Internationale AktienKEPLER Pensionsfonds Sicherheit Pensionsinvestmentfonds 30 % Aktien/ 70 % AnleihenKEPLER Pensionsfonds Ertrag Pensionsinvestmentfonds 50 % Aktien/ 50 % AnleihenKEPLER Pensionsfonds Wachstum Pensionsinvestmentfonds 70 % Aktien/ 30 % AnleihenKEPLER SE Gemischter Fonds 40% Internat. Anleihen, 60% AktienPension Income D 2 Pensionskassenfonds 100 % Euro AnleihenSpezialfondsVerwaltete Kapitalanlagefonds per 30.10.1999:Fonds Kategorie VeranlagungsschwerpunktK 1 Anleihenfonds 25 % Aktien, 75 % AnleihenK 2 Gemischter Fonds max. 20 % AktienK 5 Gemischter Fonds max. 25 % AktienK 7 Gemischter Fonds 80 % Anleihen, 20 % AktienK 10 Gemischter Fonds max. 20% int. AktienK 14 Gemischter Fonds max. 20% int. AktienK 15 Anleihenfonds mündelsichere Euro-AnleihenK 56 Anleihenfonds ATS-Renten (Österr. Emittenten, Li II-fähig)K 57 Anleihenfonds HartwährungsrentenK 58 Anleihenfonds HartwährungsrentenK 60 Aktienfonds Internationale AktienK 61 Anleihenfonds Internationale AnleihenK 62 Aktienfonds Internationale AktienK 63 Anleihenfonds Internationale AnleihenK 64 Aktienfonds Internationale AktienK 66 Anleihenfonds HartwährungsrentenK 90 Anleihenfonds Internationale AnleihenK 99 Gemischter Fonds max. 20% int. AktienK 200B Gemischter Fonds 60 % Aktien, 40 % AnleihenKEPLER Dachfonds Hoffnung Dachfonds 90 % Anleihenfonds, 10 % AktienfondsKEPLER IS+SE-Dachfonds Dachfonds 90 % Anleihenfonds, 10 % AktienfondsKEPLER Star 1 Anleihenfonds Internationale Anleihen plus Emerging MarketsKEPLER Star 2 Anleihenfonds Corporate RentenKEPLER Star 3 Aktienfonds Internationale AktienKEPLER INVEST 2000+ Dachfonds 95 % Anleihenfonds, 5 % AktienfondsKEPLER V 1832 Aktienfonds Internationale AktienKEPLER Dachfonds Linz Dachfonds 70 % Anleihenfonds, 30 % AktienfondsSeite 23

GlobalSaldo EA kum Saldo + EA in % Aufwendungen EA je AnteilZinsen lfd. Rechnung 24.784,10 12.571,14 37.355,24 8,09 -31.564,07 5.791,17 0,0134Erträge aus Zerobonds GBP 1.537,44 2.209,83 3.747,27 0,81 -3.166,33 580,94 0,0013Dividendenertrag Frankreich 37.309,38 10.485,59 47.794,97 10,36 -40.385,33 7.409,64 0,0172Dividendenertrag Niederlande 29.954,64 17.184,38 47.139,02 10,21 -39.831,06 7.307,95 0,0170Dividendenertrag BRD 31.225,08 15.683,82 46.908,90 10,17 -39.636,62 7.272,28 0,0169Dividendenertrag Italien 25.363,22 7.139,21 32.502,43 7,04 -27.463,59 5.038,84 0,0117Dividendenertrag UK 105.586,94 66.175,60 171.762,54 37,22 -145.134,23 26.628,31 0,0618Dividendenertrag Schweden 450,86 302,82 753,68 0,16 -636,84 116,84 0,0003Dividendenertrag Finnland 386,82 283,51 670,33 0,15 -566,41 103,92 0,0002Dividendenertrag Schweiz 36.735,83 13.123,69 49.859,52 10,80 -42.129,81 7.729,71 0,0179Dividendenertrag USA 63.070,02 34.029,09 97.099,11 21,04 -82.045,85 15.053,25 0,0349Dividendenertrag Japan 460,19 16,37 476,56 0,10 -402,68 73,88 0,0002Quest Frankreich -7.636,41 -2.424,83 -10.061,24 -2,18 8.501,45 -1.559,79 -0,0036Quest Niederlande -5.122,09 -3.193,78 -8.315,87 -1,80 7.026,67 -1.289,21 -0,0030Quest BRD -7.834,78 -4.058,13 -11.892,91 -2,58 10.049,15 -1.843,76 -0,0043Quest Italien -6.848,07 -1.927,33 -8.775,40 -1,90 7.414,95 -1.360,45 -0,0032Quest UK -11.430,42 -7.077,01 -18.507,43 -4,01 15.638,23 -2.869,20 -0,0067Quest Schweden -135,26 -79,71 -214,97 -0,05 181,64 -33,33 -0,0001Quest Finnland -38,68 -74,65 -113,33 -0,02 95,76 -17,57 0,0000Quest Schweiz -12.857,54 -4.592,97 -17.450,51 -3,78 14.745,16 -2.705,35 -0,0063Quest USA -9.415,25 -4.178,69 -13.593,94 -2,95 11.486,47 -2.107,47 -0,0049Quest Japan -92,02 -3,19 -95,21 -0,02 80,45 -14,76 0,0000Sollzinsen 0,00 21,45 21,45 0,00 -18,12 3,33 0,0000QuellensteuerKest A Zerobonds GB 512,48 540,89 1.053,37 0,23 -890,07 163,30 0,0004Quest lfd. Guthaben 8.261,38 5.087,79 13.349,17 2,89 -11.279,65 2.069,52 0,0048304.227,85 157.244,89 461.472,74 100,00 -389.930,73 71.542,01 0,1660max. 2,5917-389.930,7300Ausschüttung 0,2000Die 23.364,86 EA JSK gem. Verhältnis der Dividendenavisos auf EA kum auf- stfr. SG 0,0340teilen !!!!!!!!!! KESt 0,0052KESt Probe 1 0,0052Niederlande 6.772,2800 7,5542 1.765,0202 KESt Probe 2 0,0050UK 60.371,6500 67,3418 15.734,3144 ZE 0,0200USA 22.505,6800 25,1040 5.865,5254 hievon 0,020089.649,61006.515,0912Anteile: 430.854AbzugssteuerBruttobetrag in % Betrag fremde Spesen NettobetragÖsterreich=Summe Inland 0,00 #DIV/0! 0,00 0,00Italien 25.363,22 27,000 -6.848,07 18.515,15Schweden 450,86 30,000 -135,26 315,60Finnland 386,82 9,999 -38,68 348,14BRD 29.705,28 26,375 -7.834,78 21.870,50Niederlande 20.488,33 25,000 -5.122,09 15.366,23Frankreich 37.309,38 20,468 -7.636,41 29.672,97

Schweiz 36.735,83 35,000 -12.857,54 23.878,29USA 63.070,02 14,928 -9.415,25 53.654,77Japan 460,19 19,996 -92,02 368,17GB Abgrenzung Vorjahr 5.484,24 20,000 -1.096,86 4.387,38GB bis 6.4.99 4.892,54 20,000 -978,51 3.914,03GB ab 6.4.99 95.210,16 9,826 -9.355,05 85.855,11Summe Ausland 319.556,86 -61.410,52 0,00 258.146,34GESAMTSUMME 319.556,86 -61.410,52 0,00 258.146,340,1425II. Anrechenbare und rückerstattbare Quest lt. DBAQuellensteuerBruttodividende % Steuer je AnteilINLANDÖsterreich 0,00 0,0000 25,0000 0,00 0,0000AUSLANDanrechenbar:Italien 25.363,22 0,0589 15,0000 3.804,48 0,0088Schweden 450,86 0,0010 10,0000 45,09 0,0001Finnland 386,82 0,0009 10,0000 38,68 0,0001BRD 29.705,28 0,0689 15,0000 4.455,79 0,0103Niederlande 20.488,33 0,0476 15,0000 3.073,25 0,0071Frankreich 37.309,38 0,0866 8.394,61 0,0195Schweiz 36.735,83 0,0853 5,0000 1.836,79 0,0043USA 63.070,02 0,1464 14,9282 9.415,25 0,0219Japan 460,19 0,0011 20,0000 92,04 0,0002GB VJ Abgrenzung 5.484,24 0,0127 15,0000 822,64 0,0019GB bis 6.4.99 4.892,54 0,0114 15,0000 733,88 0,0017GB ab 6.4.99 95.210,16 0,2210 0,0000 0,00 0,0000319.556,86 0,7417 32.712,50 0,0759rückforderbar:Italien 25.363,22 0,0589 12,0000 3.043,59 0,0071Schweden 450,86 0,0010 20,0004 90,17 0,0002Finnland 386,82 0,0009 -0,0005 0,00 0,0000BRD 29.705,28 0,0689 11,3750 3.378,99 0,0078Niederlande 20.488,33 0,0476 10,0001 2.048,85 0,0048Frankreich 37.309,38 0,0866 17.896,49 0,0415Schweiz 36.735,83 0,0853 30,0000 11.020,75 0,0256USA 63.070,02 0,1464 0,0000 0,00 0,0000Japan 460,19 0,0011 0,0000 0,00 0,0000GB VJ Abgrenzung 5.484,24 0,0127 5,0002 274,22 0,0006GB bis 6.4.99 4.892,54 0,0114 5,0000 244,63 0,0006GB 95.210,16 0,2210 0,0000 0,00 0,0000319.556,86 0,7417 37.997,68 0,0882SUMME AUSLAND 639.113,72 3,2611 70.710,18 0,4653INSGESAMT 70.710,18 0,4653