Hauserkaibling-BetriebsgmbH.pdf - beim Landesrechnungshof ...

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V.5. CASH-FLOW-ENTWICKLUNG
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Unter Cash-flow versteht man den durch Geschäftstätigkeit nachhaltig erwirt-
schafteten finanziellen Überschuß, der für Investitionen, Schuldentilgung sowie
Gewinnausschüttungen u. ä. m. bzw. bei Einzelfirmen und Personengesell-
schaften für Entnahmen zur Verfügung steht.
Ganz allgemein zeigt der Cash-flow an, welche Mittel in einer bestimmten Peri-
ode aus der Tätigkeit des Unternehmens zur sogenannten Innenfinanzierung
herangezogen werden können. Es handelt sich somit um den Bargeldüber-
schuß, der in der betrachteten Rechnungsperiode erzielt wurde.
In diesem Zusammenhang ist festzuhalten, daß dieser betriebswirtschaftlichen
Kennzahl erst dann die richtige Bedeutung zukommen kann, wenn der Verwen-
dungszweck festgelegt worden ist und daraus die entsprechende Berech-
nungsmethode abgeleitet werden kann.
Im wesentlichen handelt es sich dabei um eine Transformation der Aufwands-
und Ertragsrechnung in eine Einnahmen-Ausgabenrechnung.
Der Cash-flow ist also primär eine Innenfinanzierungsgröße und setzt sich zu-
sammen aus den Komponenten Selbstfinanzierung (z. B. Gewinn, Rücklagen-
bewegung), Aufwandsfinanzierung (Abschreibung, Bewegung langfristiger
Rückstellungen) und Vermögensumschichtung (z. B. Anlagenabgänge).
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