Geschäftsbericht 2012 - LV 1871

4. Sonstige AusleihungenGliederung des Bestandesnach Schuldnerna) Namensschuldverschreibungen2012EUR2011EURÖffentlich-rechtliche Geld- undKreditinstitute 378.000.000,00 366.000.000,00Privatrechtliche Geld- undKreditinstitute 808.000.000,00 879.500.000,00Schuldbuchforderungen – –Angaben zu Finanzinstrumenten gemäß § 285 Nr. 18 HGBZeitwertTEURBilanzwertTEURUnterlasseneAbschreibungenTEURBeteiligungen 13.943 14.580 – 637Inhaberschuldverschreibungen79.495 82.853 – 3.358Sonstige Ausleihungen 17.581 19.800 – 2.219Insgesamt 111.019 117.233 – 6.214Sonstige 40.000.000,00 40.000.000,00b) Schuldscheinforderungenund Darlehen1.226.000.000,00 1.285.500.000,00Bund, Länder und sonstigeKörperschaften des öffentlichenRechts (ohne Geld- und Kreditinstitute)362.210.220,80 476.818.039,85Öffentlich-rechtliche Geld- undKreditinstitute 165.922.626,95 206.164.249,11Privatrechtliche Geld- undKreditinstitute 353.565.611,10 359.164.967,24Sonstige 44.033.569,86 44.034.054,63925.732.028,71 1.086.181.310,83Aufgrund der positiven Tendenz der bisherigen Wertentwicklunggehen wir bei den Beteiligungen und densonstigen Ausleihungen nicht von einer dauerhaftenWertminderung aus.Die Inhaberschuldverschreibungen, die gemäß § 341bAbs. 2 HGB bilanziert werden, sollen bis zum Laufzeitendegehalten werden und so die Einlösung zum Nennwertsicherstellen.Angaben zu Anteilen an Investmentvermögen nach § 285 Nr. 26 HGBGliederung des Bestandes nach zum Anschaffungswert und zum Nennwertbilanzierten Kapitalanlagen zum 31.12.2012ZeitwertTEURBilanzwertTEURSaldoTEURUnterlasseneAbschreibungen schüttungenAus-TEUR TEURZeitwertTEURBilanzwertTEURSaldoTEURZum Anschaffungswertbilanzierte Kapitalanlagen 3.573.617 3.223.517 350.100Zum Nennwert bilanzierteKapitalanlagen 1.526.634 1.346.833 179.801Summe der in die ÜberschussbeteiligungeinzubeziehendenKapitalanlagen 5.100.251 4.570.350 529.901Bei den Bilanzwerten von zum Nennwert bilanziertenKapitalanlagen sind die in den Rechnungs abgrenzungspostenenthaltenen Agio- und Disagioabgrenzungen enthalten.Daraus ergibt sich eine Abweichung zu den in derBilanz unter Aktiva B. ausgewiesenen Werten. Es handeltsich um Namensschuldverschreibungen.Aktienfonds 98.095 93.472 4.623 – 3.003Mischfonds 422.697 426.957 – 4.260 – 4.384 7.153Immobilienfonds 14.502 14.492 10 – –Rentenfonds 16.001 15.121 880 – –Insgesamt 551.295 550.042 1.253 – 4.384 10.156Es wurden 4.384 Tausend Euro Abschreibungen nach§ 253 Abs. 3 Satz 4 HGB vermieden, da wir nicht von einerdauerhaften Wertminderung ausgehen.Angaben zu Bewertungseinheiten gemäß § 285 Nr. 23HGBWertpapiere, die der dauernden Vermögensanlage gewidmet wurden(§ 341b Absatz 2 Satz 1 HGB)ZeitwertTEURBilanzwertTEURSaldoTEURUnterlasseneAbschreibungenTEURInvestmentanteile 762.446 759.528 2.918 – 5.263Inhaberschuldverschreibungen852.023 776.433 75.590 – 3.3581.614.469 1.535.961 78.508 – 8.621Im Rahmen von Mikro-Hedges wurden Zins-Swap-Geschäfte über 70 Mio. Euro einzelnen Namensschuldverschreibungenund Schuldscheindarlehen zugeordnet.Dabei entsprechen sich Laufzeit und Kupontermine undsomit kompensieren sich Zinsniveauänderungen über diegesamte Laufzeit des Sicherungsgeschäftes. Die Sicherungkann jederzeit aufgelöst werden. Die Qualität desSicherungs geschäftes wird anhand der Gegenüberstellungvon Zahlungsströmen und Wertveränderungentäglich überwacht und monatlich dokumentiert.Es ergeben sich konstruktionsbedingt lediglich die aus derZinsstruktur zu erwartenden Differenzen.34