bei Wertpapieremissionen, Dietmar Jakal, Vorstand, icubic AG - Xetra

Innovation:Einbindung von „Stakeholdern“ beiWertpapieremissionenDietmar JakalVorstandicubic AG12.3.2013

ISS ist ……ein auf den Retail-Subscription-Service der Deutschen Börse AG abgestimmte Softwareund Dienstleistung zur Unterstützung einer (Teil-)Wertpapieremission in „Eigenregie“• Software: Mehrsprachige Inter-/Extranet-Portalanwendung die:• direktes Zeichnen der Anleihe bei der Emittentin zulässt• Retail-Zeichnungsprozess unterstützt• Zahlungslieferungsgeschäft, Differenzen, Geldeingang, Depotüberträge, KV-Problematik,Stückzinsberechnung, Zahlungstermine, Zeichnungserfassung- und tracking, etc.• Dokumente, Auswertungen, Statistiken und Reports generiert• Interfaces zu Zahlstellen besitzt, anpasst bzw. herstellt• Service: Maßkonfektion, die• kein Eigeninvestment in zusätzliche Soft- oder Hardware erforderlich macht• Dokumente in der jeweiligen CI der Emittentin erstellt• vor Ort Schulungen durchführt und die Emission im Kundenumfeld einrichtet• den Betrieb und die Überwachung der Plattform sicherstellt• und über die gesamte Laufzeit des Wertpapiers zur Verfügung steht• zudem flexibel und maßkonfektioniert verschiedene Vertriebskanäle einbindet2

icubic im ÜberblickGründung: 1999, Angestellte: 150, Positionierung: Spezialanbieter von Highend-Handelsplattformen undindividuellen IT-Lösungen für die Finanzindustrie.iQbonds• Software für das MarketMaking und den Handelvon Anleihen• Anbindung anelektronische Märkte,Börsen undInformationsplattformeniQderivatives• Lösung für Handel mitFinanzderivaten• IndividuellkonfigurierbareBenutzeroberflächeniQrepos• Gesamtlösung für denRepohandel• Zentrales Order- undTrademanagementProduktsuiteiConnectiSettle• Software zurUnterstützung undEffizienzsteigerung imBackoffice• VollautomatischerDurchlauf undVerbuchung allerGeschäftsdateniMarket• Kombination aus CRM-Tool und elektronischerHandelsplattform• Verbindung von Kunden,Sales und Handel• Monitoring, ReportsBusiness-/IT-Consulting• „Made-to-order“ und „Made-to-measure“ IT-Lösungenals Gesamtpaket• Integration von innovativen Handels- undAbwicklungsplattformen (z. B. Calypso, Murex)• Einführung und Anpassung von Standard- und Individuallösungen(ökonomische und aufsichtsrechtliche Banksteuerung,Zahlungsverkehr – SEPA,Wertpapierabwicklung – Target2Securities)• Technische Entwicklung von Speziallösungen (AutomatedTest Framework, SEPA_Suite, Template Designer• Technische Infrastruktur – Service (QM, Betrieb, TestenvironmentSourcing)Marktplatz• ISS (icubic subscription solution)• Web-basierte High-End-Vertriebshandelsplattformfür börsen-notierte oder nichtnotierte Wertpapierefür Corporates und Börsen• Crowdinvest-Lösungen für Eigen- oderFremdemissionen• Schnittstelle zwischen elektronischen Handelssystemen(Banken) und Informationsdiensten wie Bloomberg,Reuters etc.3

ISS direkte Platzierung an InteressengruppenKlassischer Ablauf*) einerWertpapieremissionISS ermöglicht den Zugang zu “IhrenInvestoren”• Wertpapieremission angestrebt• Emissionskonsortium mandatiert• Wertpapierprospekt gebilligt• Vermarktungskonzept erstellt• Start der Platzierung über dasEmissionskonsortium• (Teil-)Wertpapieremission in Eigenregie• Für eine „Stakeholder-Tranche“ innerhalbder Emission bestimmt der Emittent diePlatzierungd.h. der EmittentKein direkter Zugang zu demEmittenten nahestehendenInvestoren wie Mitarbeiter, Kunden,Zulieferer.Geringfügiger Einfluss auf denInvestorenkreis und möglicheVermarktungskanäle• bestimmt wer zeichnen darf und soll• kennt die Zeichner• bindet Zeichner ans Unternehmen• kann Anreize bieten, durch„Produkterwerb an der Quelle“• legt Zeichnungswege fest(z.B. kostenfrei via Webseite)Abbildung Prozess für institutionelleInvestoren!*) stark verkürztAbbildung Prozess Retail-Investoren!4

ISS Funktionen bieten echte MehrwerteHerzstück und Navigator• Webbasierte Plattform• Integration beim Emittenten• Keine Kosten für Soft- oder Hardware• Modularer Aufbau• Integration zentraler Dienstleister• Vollständige Kontrolle derEmissionsprozesse• Flexible und automatisierte Anbindungzu externen DienstleisternISS ist ein praxiserprobterund zuverlässiger Service:> 30 Anleihemissionen mit mehr alsEUR 1 Mrd. Emissionsvolumen begleitet5

ISS Emittenten-ModulEmittenten-Modul• Datenübernahme dereigenen, potenziellenInvestoren• Verwaltung Kaufanträge*)• Informations- undDownloadmöglichkeit wieWP-Prospekt auf derInternetseite der Emittentin• Einbindung verschiedenerAbsatzkanäle (Spezialist,Web, RSS, Intermediäre)• Ausweis gezeichnetesVolumen• Reports und Statistiken• Detaillierter Überblick zujeder Einzelzeichnung• Auf- bzw. Ausbau derInvestorendatenbank6*) anonymisierte Daten

ISS Zeichner-ModulZeichner-Modul• Emittentin legt den Kreisder Zeichner fest• Kostenfrei für Zeichner viaonline-Zeichnung oder AIZ• Zeichner kann ggf.„anonym“ seinenKaufantrag abgeben• Bevorrechtigte Zuteilung fürden Zeichner möglich• Flexibilität bei der Wahl derVertriebskanäle• Zeichner hat die Möglichkeitdirekt Kontakt aufzunehmen• Stückzinsberechnung• Erstellung Überweisungsdokumente7

ISS AIZ-ModulAIZ-Modul• AIZ ist direkterAnsprechpartner fürZeichner und Interessierte• Entgegennahme vonZeichnungen und Versandvon Dokumenten*)• Auslagerung an Drittemöglich• Validierung von ZeichnungsundStammdaten8*) anonymisierte Daten

ISS Konsortium-ModulKonsortium-Modul• Rollen- und Rechtekonzepterlaubt der Emittentin beiBedarf emissionsbegleitendeBank und „Spezialisten“einzubinden.*)• Verschiedene “Sichten” jenach Rolle und Funktion• Reports für Emissionsverlauf• Emissionsbank kannemissionsrelevanteDokumente bereitstellen9*) Auszug Referenzliste

ISS mehr als nur Software• Unterstützt Retail-Investoren-AnsatzAngebot an Mitarbeiter bzw. sonstiger Stakeholder findet vor der institutionellenPlatzierung statt.)• Unterstütz Exklusiv-Retail-Investoren-AnsatzLässt für Friends&Family-Tranche ggf. nur für definierbaren Investorenkreis eineZeichnungsmöglich zu• Unterstützt ergänzende VertriebsaktivitätenSpezialist aus RSS kann via Rollenkonzept eingebunden werden• Integriert weitere PlayerZahlstelle, AIZ, Dialogmarketing, Intermediär, Call Center,• Ist MaßkonfektionAnpassungen werden mit der Emittentin in derer CI vorgenommen• Bewahrt personifizierte Zeichnerdaten für die Emittentin, ggf.anynymisiert auf(Potenzielle) Zeichner-Informationen in der Datenbank “gehören” der Emittentin10

ISS kann für verschiedene Emissionsarten eingesetzt werdenicubic ist Technologiepartner der Deutschen Börse AG und bietet ISS für Emissionen im EntryStandard sowie Prime Standard für Unternehmensanleihen an11

KontaktDietmar JakalBülowstr. 2781679 MunichPhone +49 89 43 77 77 96-20Fax +49 89 43 77 77 96-99EmailWebdietmar.jakal@icubic.dewww.icubic.deicubic AGMittelstraße 1039114 MagdeburgGermanyTel: +49 391 59 809 0Fax: +49 391 59 809 99Bülowstr. 2781679 MünchenGermanyTel: +49 89 43 77 77 96 0Fax: +49 89 43 77 77 96 99Mainzer Landstraße 7860327 Frankfurt am MainGermanyTel: +49 69 76 80 65 12 0Fax: +49 69 76 80 65 12 9912