A F G A R B O N I A - F O R S T E R - G R U P P E F I N A N Z T E I L ...
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GESCHÄFTSBERICHT<br />
2000<br />
AFG ARBONIA-FORSTER-GRUPPE<br />
F I N A N Z T E I L
INHALTSVERZEICHNIS<br />
Konzernrechnung der AFG Arbonia-Forster-Gruppe<br />
Erfolgsrechnung<br />
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Konzernerfolgsrechnungen 2000 und 1999 4<br />
Bilanz<br />
Konzernbilanzen per 31.12.2000 und 31.12.1999 5<br />
Mittelflussrechung 6–7<br />
Anhang zur Konzernrechnung<br />
I Grundsätze zur Rechnungslegung 8–10<br />
II Erläuterungen zu einzelnen Positionen der Konzernbilanz 11–13<br />
III Erläuterungen zur Konzernerfolgsrechnung und übrige Angaben 14–16<br />
Bericht der Konzernrechnungsprüfer 17<br />
Jahresrechnung der AFG Arbonia-Forster-Holding AG<br />
Erfolgsrechnung<br />
Erfolgsrechnungen 2000 und 1999 18<br />
Bilanz<br />
Bilanzen per 31.12.2000 und 31.12.1999 19<br />
Anhang zur Jahresrechnung<br />
Erläuterungen zur Jahresrechnung 20<br />
Antrag auf Gewinnverwendung 21<br />
Bericht der Revisionsstelle 22<br />
Ergänzungen zum Jahresbericht<br />
Kennzahlen der AFG Arbonia-Forster-Gruppe 23–24<br />
Zusatzangaben für Investoren 25<br />
Gesellschaftsorgane und Organisation der AFG Arbonia-Forster-Gruppe 26–27<br />
3<br />
Seite
KONZERNERFOLGSRECHNUNG IN TSD CHF<br />
4<br />
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Konzernrechnung der AFG Arbonia-Forster-Gruppe<br />
A 2000 % 1999 %<br />
Bruttoerlöse aus Lieferungen und Leistungen 6.0 437’115 103.2 400‘552 104.7<br />
Erlösminderungen -20’353 -4.8 -17‘432 -4.6<br />
Nettoerlöse 416’762 98.4 383‘120 100.1<br />
Aktivierte Eigenleistungen 1’279 0.3 2‘187 0.6<br />
Bestandesveränderungen der Halb- und Fertigfabrikate 5’396 1.3 -2’714 -0.7<br />
Nettobetriebsleistung 423’437 100.0 382’593 100.0<br />
Materialaufwand -201’580 -47.6 -160’943 -42.1<br />
Bruttogewinn 221’857 52.4 221’650 57.9<br />
Personalaufwand 6.1 -137’021 -32.4 -129’318 -33.8<br />
Betriebsaufwand -20’759 -4.9 -20’720 -5.4<br />
Vertriebs- und Verwaltungsaufwand -14’131 -3.3 -12’593 -3.3<br />
EBDIT 49’946 11.8 59’019 15.4<br />
Abschreibungen 5.3 -27’066 -6.4 -28’987 -7.6<br />
EBIT 22’880 5.4 30’032 7.8<br />
Finanzertrag 6.2 5’117 1.2 3’438 0.9<br />
Finanzaufwand 6.2 -2’906 -0.7 -2’349 -0.6<br />
Übriger Ertrag 2’218 0.5 2’316 0.6<br />
Übriger Aufwand -2’875 -0.7 -3’831 -1.0<br />
Unternehmensergebnis vor Steuern 24’434 5.8 29’606 7.7<br />
Steuern 6.3 -1’770 -0.4 -5’578 -1.5<br />
Unternehmensergebnis 22’664 5.4 24’028 6.3<br />
davon Anteile Minderheitsaktionäre - -5<br />
EBDIT = Betriebsergebnis vor Abschreibungen, Zinsen und Steuern<br />
EBIT = Betriebsergebnis vor Zinsen und Steuern<br />
A = Anmerkungen in den Erläuterungen zur Konzernrechnung
KONZERNBILANZ IN TSD CHF<br />
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Konzernrechnung der AFG Arbonia-Forster-Gruppe<br />
AKTIVEN A 31.12.2000 % 31.12.1999 %<br />
Flüssige Mittel 5.1 46’958 55’326<br />
Wertschriften 5.2 27’846 18’232<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 53’651 50’093<br />
Delkredere -3’037 -3’589<br />
Übrige Forderungen 10’435 11’285<br />
Warenvorräte 58’428 41’843<br />
Aktive Rechnungsabgrenzungen 4’370 3’254<br />
Umlaufvermögen 198’651 43.0 176’444 39.8<br />
Immobilien 5.3 144’486 139’810<br />
Technische Anlagen und Maschinen 5.3 100’704 97’413<br />
Übrige mobile Sachanlagen 5.3 7’675 9’087<br />
Immaterielles Anlagevermögen 5.4 912 1’296<br />
Finanzanlagen 5.5 9’370 18’907<br />
Anlagevermögen 263’147 57.0 266’513 60.2<br />
TOTAL AKTIVEN 461’798 100.0 442’957 100.0<br />
PASSIVEN<br />
Lieferantenschulden 34’586 26’890<br />
Übrige Verbindlichkeiten 5’976 11’812<br />
Passive Rechnungsabgrenzungen 24’623 23’887<br />
Kurzfristiges Fremdkapital 65’186 14.1 62’590 14.1<br />
Optionsanleihe 1994-2004 38’520 39’690<br />
Rückstellung latente Steuern 5.6 34’032 34’189<br />
Übrige Rückstellungen 5.7 12’438 11’387<br />
Langfristiges Fremdkapital 84’990 18.4 85’266 19.2<br />
Total Fremdkapital 150’176 32.5 147’856 33.4<br />
Anteile Minderheiten - 0.0 53 0.0<br />
Aktienkapital 18’001 18’001<br />
Kapitalreserven 42’500 42’500<br />
Reserven für eigene Aktien 12’148 11’933<br />
Gewinnreserven 216’309 198’586<br />
Jahresgewinn 22’664 24’028<br />
Eigenkapital 5.8 311’622 67.5 295’048 66.6<br />
TOTAL PASSIVEN 461’798 100.0 442’957 100.0<br />
A = Anmerkungen in den Erläuterungen zur Konzernrechnung<br />
5
MITTELFLUSSRECHNUNG IN TSD CHF<br />
6<br />
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Konzernrechnung der AFG Arbonia-Forster-Gruppe<br />
2000 1999<br />
Jahresgewinn 22’664 24’028<br />
Abschreibungen 27’066 28’987<br />
Veränderung Rückstellungen 1) 942 -1’909<br />
A CASH-FLOW 50’672 51’106<br />
Zu- / Abnahme übriges Nettoumlaufvermögen 1)<br />
der Wertschriften -9’614 1’546<br />
der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen -1’331 -8’045<br />
der anderen Forderungen 1‘410 -4’628<br />
der Vorräte -15’664 5’741<br />
der aktiven Rechnungsabgrenzungen -647 1’275<br />
der Schulden aus Lieferungen und Leistungen 6‘935 6’687<br />
den übrigen kurzfristigen Verbindlichkeiten -6‘216 2’230<br />
der passiven Rechnungsabgrenzungen -173 4’012<br />
B Total Zu- / Abnahmen übriges Nettoumlaufvermögen -25’300 8’818<br />
C Geldfluss aus Geschäftstätigkeit C = A + B 25’372 59’924<br />
Investitionen<br />
Immobilien -16’027 -2’950<br />
Sachanlagen -23’993 -26’219<br />
Immaterielles Anlagevermögen -93 -382<br />
Nicht konsolidierte Beteiligungen -525 -3’414<br />
Finanzanlagen -2’020 -363<br />
Desinvestitionen<br />
Immobilien 260 653<br />
Sachanlagen 499 659<br />
Immaterielles Anlagevermögen 10<br />
nicht konsolidierte Beteiligungen 1<br />
Finanzanlagen 7’263 556<br />
Fondsveränderung aus De- und Erstkonsolidierung 6‘705<br />
D Geldfluss aus Investitionstätigkeit -27’921 -31’459<br />
1) in 2000 excl. Veränderungen aus De- und Erstkonsolidierung
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Konzernrechnung der AFG Arbonia-Forster-Gruppe<br />
2000 1999<br />
Finanzierung 0 0<br />
Definanzierung<br />
Dividende -4’908 -4’381<br />
Rückkauf Optionsanleihe / übrige Definanzierungen -1’267 -11’650<br />
von Darlehen / Hypotheken -3’000<br />
E Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit -6’175 -19’031<br />
F Umrechnungsdifferenzen 356 369<br />
G Veränderung Flüssige Mittel G = C-D-E-F -8’368 9’803<br />
Nachweis Veränderung Flüssige Mittel<br />
Kassa, Postscheck 413 768<br />
Kurzfristige Bankguthaben 54’913 51’755<br />
abzüglich kurzfristige Bankschulden 0 -7’000<br />
H Flüssige Mittel per 01.01. 55’326 45’523<br />
Kassa, Postscheck 625 413<br />
Kurzfristige Bankguthaben 46’333 54’913<br />
abzüglich kurzfristige Bankschulden 0 0<br />
I Flüssige Mittel per 31.12. 46’958 55’326<br />
K Veränderung Fl. Mittel per 31.12. K = H + I -8’368 9’803<br />
7
GRUNDSÄTZE ZUR RECHNUNGSLEGUNG<br />
Theo Bubendorff, CFO<br />
1.0 Allgemeines<br />
Grundlage für die Konzernrechnung 2000<br />
bilden die nach den Fachempfehlungen<br />
zur Rechnungslegung<br />
(FER) umbewerteten<br />
Einzelabschlüsse der<br />
Tochtergesellschaten<br />
und auch der AFG<br />
Arbonia-Forster-Holding<br />
AG.<br />
1.1 Abschlussdatum<br />
Bilanzstichtag für die AFG Arbonia-Forster-<br />
Holding AG, die Tochtergesellschaften<br />
und die Konzernrechnung ist der 31. Dezember<br />
2000.<br />
Zum Konsolidierungskreis des Konzerns gehören:<br />
8<br />
Nummer<br />
Firma, Rechtsform<br />
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Konzernrechnung der AFG Arbonia-Forster-Gruppe<br />
Anhang zur Konzernrechnung<br />
2.0 Konsolidierungskreis<br />
Die AFG Konzernrechnungslegung umfasst<br />
die Abschlüsse der AFG Arbonia-Forster-<br />
Holding AG Arbon und aller Gesellschaften<br />
im In- und Ausland, die von der Arbonia-<br />
Forster-Holding AG, Arbon, durch Stimmenmehrheit<br />
oder auf andere Weise unter<br />
einheitlicher Leitung direkt oder indirekt<br />
kontrolliert werden (in der Regel bei einem<br />
Konzernanteil von mehr als 50% der<br />
Stimmrechte).<br />
Der Konsolidierungskreis hat sich im<br />
Berichtsjahr wie folgt verändert:<br />
- Die gegen Ende 1999 erworbene Heizkörper<br />
Prolux AG wurde per 1.1.2000<br />
erstkonsolidiert. Die negative Differenz<br />
zwischen dem Kaufpreis und dem gemäss<br />
1 AFG Arbonia-Forster-Holding AG Arbon TG, CH 18.001 CHF ●<br />
2 Arbonia AG Arbon TG, CH 4.000 CHF 100.00% Nr. 1 ◆<br />
3 Hermann Forster AG Arbon TG, CH 4.000 CHF 100.00% Nr. 1 ◆ ◆ ◆<br />
4 Asta AG Frasnacht TG, CH 0.120 CHF 100.00% Nr. 1 ●<br />
5 AFG Deutschland GmbH Riesa, D 1.000 DEM 100.00% Nr. 1 ●<br />
6 AF Beteiligungs AG Arbon TG, CH 0.500 CHF 100.00% Nr. 1 ●<br />
7 AFG Arbonia-Forster-Finance LTD Guernsey, GB 0.000 GBP 100.00% Nr. 1 ●<br />
8 Heizkörper Prolux AG Arbon TG, CH 1.000 CHF 100.00% Nr. 2 ■<br />
9 Arbonia France SARL Walheim, F 0.300 FRF 100.00% Nr. 2 ■<br />
10 AFG Arbonia Forster Italia srl Burgstall, I 100.000 ITL 100.00% Nr. 3 ■<br />
11 AFG Arbonia-Forster Riesa GmbH Riesa, D 1.200 DEM 100.00% Nr. 5 ◆<br />
12 AFG Arbonia-Forster Vertriebsges. mbH-Berlin Berlin, D 0.200 DEM 100.00% Nr. 5 ■ ■ ■<br />
Sitz<br />
13 AF Engineering AG Arbon TG, CH 0.500 CHF 100.00% Nr. 6 ●<br />
14 Bühler-Regina AG Arbon TG, CH 1.000 CHF 100.00% Nr. 6 ●<br />
◆ Produktion / Verkauf<br />
■ Handel<br />
● Dienstleistung /Finanzierung<br />
Kapital der<br />
Beteiligungsgesellschaft in Mio<br />
Landeswährung<br />
Konzernbewertungsgrundsätzen ermittelten<br />
Aktivenüberschuss der Gesellschaft<br />
(Badwill) wurde zurückgestellt. Die Rückstellung<br />
wird linear über 5 Jahre aufgelöst.<br />
- Per 1.1.2000 wurde die Cars Alpins Neff<br />
AG verkauft und dekonsolidiert.<br />
- Im Berichtsjahr hat die ASTA AG die ausstehenden<br />
Minderheitenanteile an der<br />
AFG Tanklager AG (5,25%) erworben<br />
und die Gesellschaft anschliessend auf<br />
dem Wege einer Absorptionsfusion übernommen.<br />
- Per 1.5.2000 wurde die Arbonia France<br />
SARL als 100%-ige Tochtergesellschaft<br />
der Arbonia AG gegründet.<br />
Höhe der Beteiligung<br />
Muttergesellschaft<br />
Raumwärmer<br />
Kühlen<br />
Küchen<br />
Stahlrohrtechnik<br />
Spedition<br />
Wärmetauscher<br />
Dienstleistung / Finanzierung
2.1 Vollkonsolidierung<br />
Nach der Methode der Vollkonsolidierung<br />
werden Aktiven und Passiven sowie Aufwand<br />
und Ertrag zu 100% erfasst. Der<br />
Anteil von Minderheitsaktionären am Eigenkapital<br />
und am konsolidierten Unternehmensergebnis<br />
wird in der konsolidierten<br />
Bilanz und Erfolgsrechnung separat<br />
ausgewiesen. Per 31.12.2000 bestehen<br />
keine Minderheitenanteile.<br />
Verbindlichkeiten, Guthaben, Aufwendungen<br />
und Erträge zwischen konsolidierten<br />
Gesellschaften werden eliminiert. Auf<br />
konzerninternen Transaktionen erzielte<br />
Zwischengewinne, welche am Jahresende<br />
in den Aktiven enthalten waren, werden<br />
eliminiert.<br />
Eigenkapital und Periodenergebnis von<br />
Beteiligungen, an denen die AFG Arbonia-<br />
Forster Holding AG direkt oder indirekt<br />
zwischen 20% und 50% vom Grundkapi-<br />
4.0 Bewertungsrichtlinien<br />
Die konsolidierte Jahresrechnung basiert<br />
auf den nach konzerneinheitlichen Richtlinien<br />
erstellten Jahresrechnungen der<br />
Gruppengesellschaften. Die Bilanzierung<br />
erfolgt grundsätzlich höchstens zu Anschaffungs-<br />
bzw. Herstellungskosten.<br />
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Konzernrechnung der AFG Arbonia-Forster-Gruppe<br />
Anhang zur Konzernrechnung<br />
tal hält, werden anteilsmässig erfasst<br />
(Equity Methode). Per 31. Dezember 2000<br />
bestanden keine solchen wesentlichen<br />
Beteiligungen.<br />
Alle übrigen Minderheitsbeteiligungen<br />
werden zum Buchwert (Anschaffungswert<br />
abzüglich notwendiger Abschreibungen)<br />
unter der Position Wertschriften des Anlagevermögens<br />
ausgewiesen.<br />
2.2 Kapitalkonsolidierung<br />
Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach<br />
der angelsächsischen Purchase-Methode.<br />
Für die Umrechnung der relevanten Währungen wurden die folgenden Kurse herangezogen:<br />
Währung Einheit 2000 1999<br />
4.1 Nettoerlöse und Ertragsrealisation<br />
Nettoerlöse resultierend aus Lieferungen<br />
und Leistungen gelten bei Lieferung bzw.<br />
Leistungserstellung als realisiert. Längerfristige<br />
Fertigungsaufträge werden nach<br />
der Percentage of Completion-Methode<br />
bewertet.<br />
3.0 Fremdwährungsumrechnung<br />
Der Konzernabschluss ist in Schweizer<br />
Franken dargestellt. Die Abschlüsse der<br />
ausländischen Gesellschaften wurden in<br />
der jeweiligen lokalen Währung erstellt.<br />
Die Umrechnung von Jahresrechnungen<br />
der ausländischen Konzerngesellschaften<br />
erfolgt nach der Current-rate Methode.<br />
Die Bilanzposten (ohne Eigenkapital)<br />
werden zu den Jahresendkursen, die Positionen<br />
der Erfolgsrechnung zum Durchschnittskurs<br />
des Geschäftsjahres 2000<br />
umgerechnet. Differenzen resultierend<br />
aus der Umrechnung der Bilanzpositionen<br />
und der Erfolgsrechnung werden erfolgsneutral<br />
mit den Gewinnreserven verrechnet.<br />
In den lokalen Abschlüssen werden<br />
Fremdwährungspositionen der Aktiven<br />
und Passiven mit den entsprechenden<br />
Stichtagskursen umgerechnet.<br />
Stichtag 31.12. Jahresdurchschnitt Stichtag 31.12. Jahresdurchschnitt<br />
ATS 100 11.06 11.32 11.57 11.63<br />
DEM 100 77.79 79.62 81.42 81.83<br />
DKK 100 20.38 20.90 21.60 21.53<br />
ESP 100 0.91 0.94 0.96 0.96<br />
EUR 1 1.52 1.56 1.59 1.60<br />
FRF 100 23.20 23.74 24.28 24.40<br />
GBP 1 2.42 2.56 2.59 2.43<br />
ITL 100 0.08 0.08 0.08 0.08<br />
NLG 100 69.04 70.66 72.26 72.63<br />
USD 1 1.62 1.69 1.60 1.50<br />
4.2 Forderungen<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen<br />
und übrige Forderungen sind<br />
zum realisierbaren Nettowert bilanziert.<br />
Für spezifisch bekannte und wahrscheinlich<br />
eintretende Debitorenverluste werden<br />
Einzelwertberichtigungen gebildet.<br />
9
Für das allgemeine Kreditrisiko werden<br />
zusätzlich Pauschalwertberichtigungen<br />
vorgenommen. Der Verlust von Forderungen<br />
gegenüber ausländischen Kunden ist<br />
bis zu 75% des Nettowertes bei einer speziellen<br />
Kredit-Versicherungsgesellschaft<br />
versichert.<br />
4.3. Vorräte<br />
Vorräte in Form von gekauften Handelswaren,<br />
Rohmaterialien und Betriebsstoffen<br />
werden zu Anschaffungskosten (auf<br />
Basis FIFO-Methode) bilanziert. Selbst<br />
10<br />
Anlageklasse Nutzungsdauer<br />
Gebäude 25–40<br />
Transport-/Lagereinrichtungen 8–15<br />
Fahrzeuge 5–10<br />
Produktionsmaschinen 8–12, 5<br />
Hand- und Maschinenwerkzeuge, Formen, Lehren 5<br />
Büromaschinen und Büroeinrichtungen 1–5<br />
Informatik-Hardware 3–5<br />
Informatik-Software 1–4<br />
Entwicklungskosten 1–5<br />
Per 31.12.2000 sind Leasingverbindlichkeiten in den mobilen Sachanlagen bis ins Jahr<br />
2005 wie folgt eingegangen worden (in Tsd CHF):<br />
Jahr < 1 < 2 < 3 < 4 < 5 > 5 Total<br />
Betrag 232 199 177 112 56 0 776<br />
1999 keine Leasingverbindlichkeiten<br />
4.5 Finanzanlagen<br />
Die Finanzanlagen enthalten Bankguthaben<br />
Arbeitsbeschaffungsreserven, nicht<br />
konsolidierte Beteiligungen, Darlehen an<br />
Dritte und an Nahestehende.<br />
Die Bewertung erfolgt auf der Basis der<br />
Anschaffungskosten bzw. zum tieferen<br />
realisierbaren Marktwert.<br />
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Konzernrechnung der AFG Arbonia-Forster-Gruppe<br />
Anhang zur Konzernrechnung<br />
hergestellte Erzeugnisse in fertiger oder<br />
halbfertiger Form werden zu Herstellkosten<br />
(verstanden als Material plus<br />
Einzelkosten der Fertigung plus anteilige<br />
Fertigungsgemeinkosten) bilanziert.<br />
Längerfristige Fertigungsaufträge werden<br />
nach der Percentage of Completion-<br />
Methode bewertet.<br />
Sollte der realisierbare Marktwert<br />
niedriger als die Anschaffungs- bzw.<br />
Herstellkosten sein, werden die notwendigen<br />
Wertberichtigungen vorgenommen.<br />
4.6 Immaterielles Anlagevermögen<br />
Das immaterielle Anlagevermögen setzt<br />
sich aus den Anschaffungs- bzw. Herstellkosten<br />
für EDV-Software zusammen.<br />
Die Abschreibung erfolgt über 1 bis 5<br />
Jahre.<br />
Ferner beinhaltet diese Position die Emissionskosten<br />
der bis ins Jahr 2004 laufenden<br />
Optionsanleihe, welche linear über<br />
die Laufzeit abgeschrieben wird.<br />
Für Inkuranzen werden neben der Pauschalwertberichtigung<br />
spezifische Wertberichtigungen<br />
vorgenommen.<br />
4.4 Sachanlagen<br />
Sachanlagevermögen in Form von Grundstücken<br />
ist zu Anschaffungskosten, Gebäude<br />
und andere Sachanlagen zu Anschaffungs-<br />
oder Herstellkosten abzüglich<br />
betriebswirtschaftlich notwendigen linearen<br />
Abschreibungen auf Basis von den<br />
nachstehenden Nutzungsdauern bewertet.<br />
Forschungs- und Entwicklungsaufwand<br />
wird der laufenden Gewinn- und Verlustrechnung<br />
belastet. Per 31. Dezember<br />
2000 wurde im AFG-Konzern kein Goodwill<br />
aktiviert.<br />
Zusätzliche Angaben zu den Bewertungsgrundsätzen<br />
sind in den Erläuterungen zu<br />
den einzelnen Positionen der Konzernrechnung<br />
aufgeführt.
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Konzernrechnung der AFG Arbonia-Forster-Gruppe<br />
Anhang zur Konzernrechnung<br />
ERLÄUTERUNGEN ZU EINZELNEN POSITIONEN DER KONZERNBILANZ<br />
5.1 Flüssige Mittel<br />
Die flüssigen Mittel umfassen Kassabestände,<br />
Postcheck und Bankguthaben<br />
sowie diejenigen Geldanlagen, die kurzfristig<br />
in Bargeld umwandelbar sind und<br />
bis zur Valutierung einem unbedeutenden<br />
5.3 Anlagen<br />
Per Bilanzstichtag bestehen keine wesentlichen<br />
Verpflichtungen für zukünftige<br />
Investitionen (Vorjahr 19.5 Mio). Die Investitionen<br />
2000 verteilen sich wie folgt auf<br />
die einzelnen Unternehmensbereiche:<br />
Dadurch ergibt sich die folgende Entwicklung<br />
der Sachanlagen:<br />
Anlagenspiegel in Tsd CHF AFG-Konzern<br />
Wertänderungsrisiko unterliegen. Die Bewertung<br />
erfolgt zum Nennwert.<br />
5.2 Wertschriften<br />
Die Wertschriften des Umlaufvermögens<br />
umfassen Anlagen in marktgängigen,<br />
leicht realisierbaren Wertpapieren. Die<br />
Wertschriften werden zu Anschaffungskosten<br />
oder tieferen Marktwerten bilanziert.<br />
2000 1999<br />
Investitionen in CHF Mio % in CHF Mio %<br />
Raumwärmer 9.5 22.2 17.9 53.8<br />
Stahlrohrtechnik 27.2 63.8 9.1 27.3<br />
Kühlen 1.8 4.2 3.2 9.6<br />
Küchen 2.0 4.7 0.6 1.8<br />
Strassentransporte 0.1 0.2 1.8 5.4<br />
Übrige Unternehmensbereiche 2.1 4.9 0.7 2.1<br />
Total AFG 42.7 100.0 33.3 100.0<br />
Anschaffungskosten Stand Währungs- Veränderung Zugänge Abgänge Stand<br />
31.12.1999 differenzen Konsolidie- 31.12.2000<br />
Brutto rungskreis Brutto<br />
Immobilien 207’645 -627 -3’969 16’027 -260 218’816<br />
Mobile Sachanlagen 308’497 -1’600 -5’236 23’993 -6’646 319’008<br />
TOTAL SACHANLAGEVERMÖGEN 516’142 -2’227 -9’206 40’020 -6’906 537’823<br />
Immaterielles Anlagevermögen 6’930 -5 0 93 -17 7’002<br />
Nicht konsolidierte Beteiligungen 4’645 -9 -3’855 525 0 1’306<br />
Langfristige Finanzforderungen 16’663 -51 0 2’020 -7’263 11’369<br />
TOTAL ANLAGEVERMÖGEN 544’380 -2’293 -13’061 42’658 -14’185 557’499<br />
Kumulierte Abschreibungen Stand Währungs- Veränderung Zugänge Abgänge Stand Stand<br />
31.12.1999 differenzen Konsolidie- 31.12.2000 31.12.2000<br />
Brutto rungskreis kum. Abschr. Netto<br />
Immobilien 67’834 -79 -160 6’735 0 74’330 144’486<br />
Mobile Sachanlagen 201’998 -658 -3’507 18’943 -6’147 210’628 108’380<br />
TOTAL SACHANLAGEVERMÖGEN 269’832 -737 -3’668 25’678 -6’147 284’958 252’865<br />
Immaterielles Anlagevermögen 5’634 -3 0 465 -7 6’089 912<br />
Nicht konsolidierte Beteiligungen 1’145 -10 -5 122 0 1’252 53<br />
Langfristige Finanzforderungen 1’256 -4 0 800 0 2’052 9’317<br />
TOTAL ANLAGEVERMÖGEN 277’867 -754 -3’673 27’066 -6’155 294’352 263’147<br />
NETTO 266’513 -1’539 -9’388 15’592 -8’031 263’147<br />
11
12<br />
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Konzernrechnung der AFG Arbonia-Forster-Gruppe<br />
Anhang zur Konzernrechnung<br />
5.4 Immaterielle Anlagen<br />
Zusammensetzung der Nettobuchwerte:<br />
in Tsd CHF 31.12.2000 31.12.99<br />
EDV-Software 392 586<br />
Emissionskosten Optionsanleihe 520 710<br />
Total 912 1‘296<br />
5.5 Finanzanlagen<br />
Zusammensetzung:<br />
in Tsd CHF 31.12.2000 31.12.99<br />
Nicht konsolidierte Beteiligungen 53 3‘500<br />
Darlehen an Dritte 5’457 4’736<br />
Darlehen an nahestehende Unternehmen 0 10’671<br />
Darlehen an Nahestehende 3‘860 0<br />
Total 9’370 18‘907<br />
Das Darlehen an nahestehende Unternehmen<br />
wurde anfangs 2000 zurückbezahlt.<br />
Die Rückzahlung erfolgte im Umfang von<br />
Tsd CHF 8‘210 in Form von Inhaberaktien<br />
der AFG Arbonia-Forster-Holding AG.<br />
Ende 2000 wurde an Nahestehende ein<br />
gesichertes Darlehen im Betrage von<br />
Tsd CHF 3‘860 gewährt.
5.6 Rückstellung für latente Steuern<br />
Für alle Abweichungen zwischen den<br />
steuerrechtlich relevanten und den konzerneinheitlich<br />
festgelegten Werten der<br />
Aktiven und Passiven sowie auf erfolgswirksamen<br />
Konsolidierungsbuchungen<br />
und allenfalls auf zur späteren Ausschüttung<br />
bestimmten thesaurierten Gewinnen<br />
werden latente Steuern zurückgestellt.<br />
Massgebend für die Bemessung der latenten<br />
Steuern sind die aktuellen landesspezifischen<br />
Steuersätze.<br />
5.8 Konsolidiertes Eigenkapital<br />
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Konzernrechnung der AFG Arbonia-Forster-Gruppe<br />
Anhang zur Konzernrechnung<br />
5.7 Übrige Rückstellungen<br />
Die Position umfasst im Wesentlichen<br />
Rückstellungen für Gewährleistungsansprüche<br />
aus Lieferungen und Leistungen<br />
sowie abgegrenzte Investitionszuschüsse.<br />
Entsprechend der unterschiedlichen landesspezifischen<br />
Gepflogenheiten sind die<br />
meisten aktiven und pensionierten Mitarbeiter<br />
durch die Personalvorsorgeeinrichtungen<br />
versichert. Die daraus resultierenden<br />
Pensionsverpflichtungen werden<br />
aufgrund versicherungsmathematischer<br />
Grundlagen berechnet.<br />
In der Schweiz bestehen vom Arbeitgeber<br />
unabhängige Personalvorsorgeeinrichtungen<br />
in Form von Stiftungen, welche vorwiegend<br />
auf dem Beitragsprimat aufgebaut<br />
sind. Die Ansprüche der Destinatäre<br />
sind durch das Vermögen dieser Stiftung<br />
gedeckt.<br />
Da keine ausländische Gruppengesellschaft<br />
über die staatliche Rentenversicherung<br />
hinaus Pensionsversprechen abgegeben<br />
hat, sind per 31.12.2000 keine speziellen<br />
Pensionsrückstellungen bilanziert.<br />
Stand Zugänge Abgänge Stand<br />
in Mio CHF 31.12.1999 31.12.2000<br />
Aktienkapital 18.0 18.0<br />
Kapitalreserven 42.5 42.5<br />
Reserven für eigene Aktien 12.0 0.1 12.1<br />
Gewinnreserven 222.5 22.6 -6.1 239.0<br />
Total 295.0 22.7 -6.1 311.6<br />
Jahresgewinn 22.6<br />
Dividende -4.9<br />
Kursdifferenzen -1.2<br />
Reserve für eigene Aktien 0.1<br />
Total 22.7 -6.1<br />
13
14<br />
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Konzernrechnung der AFG Arbonia-Forster-Gruppe<br />
Anhang zur Konzernrechnung<br />
ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNERFOLGSRECHNUNG UND ÜBRIGE ANGABEN<br />
6.0 Bruttoerlöse<br />
Die konsolidierten Bruttoerlöse aus Lieferungen<br />
und Leistungen der AFG Arbonia-<br />
Forster-Gruppe erhöhten sich gegenüber<br />
dem Vorjahr von CHF 401 Mio auf CHF<br />
437 Mio. Dieser Umsatz konnte in den<br />
folgenden Märkten erzielt werden:<br />
Die konsolidierten Bruttoerlöse lassen sich<br />
für 2000 wie folgt nach Unternehmensbereichen<br />
aufteilen:<br />
6.1 Personal<br />
In den einzelnen Unternehmensbereichen<br />
stellte sich die Personalsituation wie folgt<br />
dar:<br />
Bruttoerlöse nach Länder<br />
2000 1999<br />
in CHF Mio % in CHF Mio %<br />
Schweiz 178.7 40.9 157.0 39.2<br />
Deutschland 169.1 38.7 167.2 41.7<br />
Frankreich 14.7 3.4 12.7 3.2<br />
Italien 25.7 5.9 18.1 4.5<br />
Oesterreich 6.4 1.5 6.3 1.6<br />
Skandinavien 6.6 1.5 7.2 1.8<br />
Benelux 14.9 3.4 15.2 3.8<br />
Grossbritannien 10.7 2.4 7.2 1.8<br />
Übrige Länder 10.3 2.3 9.6 2.4<br />
Total ARBONIA-FORSTER-GRUPPE 437.1 100.0 400.6 100.0<br />
Total in EURO-Ländern 234.8 53.7 225.6 56.3<br />
Bruttoerlöse konsolidiert 1) nach Unternehmensbereichen<br />
1) Basis Unternehmensbereiche 2000 1999<br />
in CHF Mio % in CHF Mio %<br />
Raumwärmer 174.7 36.8 154.9 36.1<br />
Stahlrohrtechnik 135.6 28.6 113.7 26.5<br />
Kühlen 67.7 14.3 67.7 15.8<br />
Küchen 70.4 14.8 61.7 14.4<br />
Wärmetauscher 5.0 1.1 9.2 2.1<br />
Strassentransporte 20.8 4.4 22.2 5.2<br />
Total ARBONIA-FORSTER-GRUPPE 474.2 100.0 429.4 100.0<br />
Durchschnittliche Anzahl Beschäftigte auf Vollzeitstellen umgerechnet,<br />
inkl. temporärer Mitarbeiter<br />
2000 1999<br />
Personen % Personen %<br />
Raumwärmer 991 51.8 853 47.5<br />
Stahlrohrtechnik 371 19.4 340 18.9<br />
Kühlen 201 10.5 202 11.2<br />
Küchen 270 14.1 270 15.0<br />
Strassentransporte 32 1.7 57 3.2<br />
übrige AFG-Gesellschaften 48 2.5 75 4.2<br />
Total ARBONIA-FORSTER-GRUPPE 1’913 100.0 1’797 100.0
6.2 Finanzergebnis<br />
Das Finanzergebnis umfasst Zinsaufwand,<br />
Zinsertrag sowie den Saldo aus realisier-<br />
6.3 Steuern<br />
Die Position Steuern umfasst die gewinnabhängigen<br />
laufenden und latenten Ertragssteuern<br />
sowie die Kapitalsteuern.<br />
6.4 Bürgschaften, Garantieverpflichtungen<br />
und Pfandstellungen zugunsten<br />
Dritter<br />
Es bestehen keine Eventualverbindlichkeiten<br />
(Vorjahr CHF 3.3 Mio).<br />
6.5 Zur Sicherung eigener Verpflichtungen<br />
verpfändete oder abgetretene<br />
Aktiven<br />
Zur Sicherung eigener Verpflichtungen<br />
wurden keine Aktiven verpfändet oder<br />
abgetreten.<br />
6.6 Brandversicherungswerte der Sachanlagen<br />
Die Abnahme ist zurückzuführen auf eine<br />
Anpassung der Versicherungswerte in<br />
Deutschland.<br />
6.7 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag<br />
Seit dem Bilanzstichtag sind keine wesentlichen<br />
Ereignisse eingetreten die in irgendeiner<br />
Form die Aussagefähigkeit des<br />
Jahresberichts und der Jahresrechnung<br />
beeinträchtigen würden.<br />
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Konzernrechnung der AFG Arbonia-Forster-Gruppe<br />
Anhang zur Konzernrechnung<br />
ten und nicht realisierten Kurserfolgen auf<br />
den Wertschriften des Umlaufvermögens.<br />
in Tsd CHF 2000 1999<br />
laufende Steuern verursacht<br />
durch das aktuelle Geschäftsjahr 5’165 7’233<br />
aperiodische Steuererstattungs-<br />
ansprüche und -gutschriften aus<br />
Gewinnausschüttungen innerhalb<br />
des Teilkonzerns Deutschland -3‘238 0<br />
latente Steuern -157 -1’655<br />
Total 1’770 5’578<br />
Per 31. Dezember 2000 sind im Umfang von Tsd CHF 11’240 Verpflichtungen für laufende<br />
Steuern bilanziert.<br />
Gegenüber deutschen Finanzämtern sind Steuerguthaben von Tsd CHF 3‘564 bilanziert.<br />
Wert in Mio CHF 2000 1999<br />
Gebäude 194.3 230.2<br />
Anlagen / Waren 228.0 225.0<br />
15
6.8 Verbindlichkeiten gegenüber Personalvorsorgeeinrichtungen<br />
Die Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt<br />
zusammen:<br />
6.9 Ausgegebene Anleihensobligationen<br />
Von der AFG Arbonia-Forster-Holding AG<br />
wurde am 14. Januar 1994 eine 3.25%<br />
Optionsanleihe 1994–2004 im Nennwert<br />
von 60.0 Mio. CHF ausgegeben.<br />
Die Frist zur Ausübung der Option ist am<br />
14.1.97. abgelaufen.<br />
Eigene Aktien INHABERAKTIEN 2000 1999<br />
Transaktion Ø-Kurs Anzahl Betrag Transaktion Ø-Kurs Anzahl Betrag<br />
Aktien in CHF Aktien in CHF<br />
Bestand 01.01. 608 10’529 6’404’176 585 9’226 5’401’121<br />
Käufe 107 747 14’805 12’780’416 33 747 1’764 1’317’730<br />
Verkäufe 6 904 -14’140 -12’775’900 6 778 -461 -358’649<br />
Kursgewinn 1’976’482 43’974<br />
Bestand 31.12. 749 11’194 8’385’174 608 10’529 6’404’176<br />
Eigene Aktien NAMENAKTIEN 2000 1999<br />
Transaktion Ø-Kurs Anzahl Betrag Transaktion Ø-Kurs Anzahl Betrag<br />
Aktien in CHF Aktien in CHF<br />
Bestand 01.01. 0 0 0 0 0 0<br />
Käufe 1 185 13’420 2’485’100 0 0 0<br />
Verkäufe 0 0 0 0 0 0<br />
Kursgewinn 0 0<br />
Bestand 31.12. 185 13’420 2’485’100 0 0 0<br />
6.12 Bedeutende Aktionäre<br />
Erben Jakob Züllig selig 58.9% Stimmanteil,<br />
25.9% Kapitalanteil.<br />
Die Kapitalstruktur stellt sich wie folgt dar:<br />
16<br />
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Konzernrechnung der AFG Arbonia-Forster-Gruppe<br />
Anhang zur Konzernrechnung<br />
Wert in Mio CHF 2000 1999<br />
AFG Pensionskasse 0.000 0.003<br />
6.10 Bedingtes Kapital<br />
Es besteht ein bedingtes Kapital von total<br />
10.0 Mio. CHF (200’000 Inhaberaktien),<br />
dessen Verwendung in Artikel 28 der<br />
Gesellschaftsstatuten geregelt ist.<br />
Erbengemeinschaft Müller-Möhl 9.1%<br />
Stimmanteil, 16.9% Kapitalanteil.<br />
6.11 Von der Gesellschaft gehaltene<br />
eigene Aktien<br />
Die aufgrund des schweizerischen Aktienrechts<br />
notwendige Reserve für eigene<br />
Aktien beträgt CHF 12.1 Mio. Die eigenen<br />
Aktien sind unter der Position Wertschriften<br />
bilanziert.<br />
Aktienstruktur Anzahl Nominalwert Aktienkapital Stimmanteil<br />
Namenaktien 2000 540’000 10 5’400’000 68.18%<br />
Namenaktien 1999 540’000 10 5’400’000 68.18%<br />
Inhaberaktien 2000 252’012 50 12’600’600 31.82%<br />
Inhaberaktien 1999 252’012 50 12’600’600 31.82%<br />
Total 2000 792’012 18’000’600 100.00%<br />
Total 1999 792’012 18’000’600 100.00%
BERICHT DER<br />
KONZERNRECHNUNGSPRÜFER AN DIE<br />
GENERALVERSAMMLUNG DER<br />
AFG ARBONIA FORSTER HOLDING AG<br />
ARBON<br />
Als Konzernprüfer haben wir die Konzernrechnung (Bilanz,<br />
Mittelflussrechnung, Erfolgsrechnung und Anhang<br />
Seiten 4–16) der AFG Arbonia-Forster-Gruppe für das am<br />
31. Dezember 2000 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft.<br />
Für die Konzernrechnung ist der Verwaltungsrat verantwortlich,<br />
während unsere Aufgabe darin besteht, diese<br />
zu prüfen und zu beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die<br />
gesetzlichen Anforderungen hinsichtlich Befähigung und<br />
Unabhängikeit erfüllen.<br />
Unsere Prüfung erfolgte nach den Grundsätzen des<br />
schweizerischen Berufsstandes, wonach eine Prüfung so<br />
zu planen und durchzuführen ist, dass wesentliche<br />
Fehlaussagen in der Konzernrechnung mit angemessener<br />
Sicherheit erkannt werden. Wir prüften die Posten<br />
und Angaben der Konzernrechnung mittels Analysen<br />
und Erhebungen auf der Basis von Stichproben. Ferner<br />
beurteilten wir die Anwendung der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze,<br />
die wesentlichen Bewertungsentscheide<br />
sowie die Darstellung der Konzernrechnung<br />
als Ganzes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung<br />
eine ausreichende Grundlage für unser Urteil bildet.<br />
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Konzernrechnung der AFG Arbonia-Forster-Gruppe<br />
Gemäss unserer Beurteilung vermittelt die Konzernrechnung<br />
ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes<br />
Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in<br />
Übereinstimmung mit den Fachempfehlungen zur Rechnungslegung<br />
(FER) und entspricht dem schweizerischen<br />
Gesetz.<br />
Wir empfehlen, die vorliegende Konzernrechnung zu<br />
genehmigen.<br />
TREUHAND- UND REVISIONSGESELLSCHAFT<br />
DR. E. RÜSCH & DR. P. RIETMANN AG<br />
Kurt Kränzlin Walter Schwander<br />
dipl. Wirtschaftsprüfer dipl. Wirtschaftsprüfer<br />
Leitende Revisoren<br />
St. Gallen, 16. Februar 2001<br />
17
ERFOLGSRECHNUNG IN TSD CHF<br />
18<br />
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Jahresrechnung der AFG Arbonia-Forster-Holding AG<br />
2000 1999<br />
% %<br />
Finanzertrag 29’809 23’076<br />
Übriger Ertrag 4’671 3’964<br />
TOTAL ERTRAG 34’480 100.0 27’040 100.0<br />
Personalaufwand -1’056 -3.1 -793 -2.9<br />
Finanzaufwand -3’691 10.7 -4’978 -18.4<br />
Steuern -1’309 -3.8 -973 -3.6<br />
Abschreibungen -100 -0.3 -1’000 -3.7<br />
Übriger Aufwand -1’345 -3.9 -1’835 -6.8<br />
Ausserordentlicher Aufwand - 0.0 -1 0.0<br />
TOTAL AUFWAND -7’501 -21.8 -9’579 -35.4<br />
JAHRESGEWINN 26’979 78.2 17’461 64.6
BILANZ IN TSD CHF<br />
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Jahresrechnung der AFG Arbonia-Forster-Holding AG<br />
Aktiven 31.12.2000 31.12.1999<br />
% %<br />
Flüssige Mittel 34’082 41’854<br />
Wertschriften 27’731 18’118<br />
Forderungen gegenüber Dritten 5’220 2’509<br />
Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften 3’873 3’014<br />
Aktive Rechnungsabgrenzungen 2’268 2’289<br />
Umlaufvermögen 73’174 25.0 67’783 25.0<br />
Beteiligungen 37’670 27’957<br />
Darlehen an Konzerngesellschaften 178’196 164’408<br />
Darlehen an nahestehende Unternehmen 3’860 10’671<br />
Übrige Finanzanlagen 28 128<br />
Anlagevermögen 219’754 75.0 203’164 75.0<br />
TOTAL AKTIVEN 292’928 100.0 270’947 100.0<br />
Passiven<br />
Verbindlichkeiten Konzerngesellschaften 569 786<br />
Übrige Verbindlichkeiten 308 249<br />
Passive Rechnungsabgrenzungen 5’317 4’209<br />
Kurzfristiges Fremdkapital 6’194 2.1 5’244 1.9<br />
Darlehen von Konzerngesellschaften 5’253 1’700<br />
Rückstellungen 65’594 69’016<br />
Optionsanleihe 1994-2004 38’520 39’690<br />
Langfristiges Fremdkapital 109’367 37.3 110’406 40.7<br />
Total Fremdkapital 115’561 39.5 115’650 42.7<br />
Aktienkapital 18’001 18’001<br />
Allgemeine Reserven 42’812 42’812<br />
Freie Reserven 10’000 10’000<br />
Reserven für eigene Aktien 12’148 11’933<br />
Bilanzgewinn<br />
Gewinnvortrag per 01.01.2000: 67’427<br />
Jahresgewinn 2000: 26’979 94’406 72’550<br />
Eigenkapital 177’367 60.5 155’296 57.3<br />
TOTAL PASSIVEN 292’928 100.0 270’947 100.0<br />
19
Im Anhang der AFG Arbonia-Forster-<br />
Holding AG sind nur jene Einzelheiten<br />
aufgeführt, die vom Anhang zur AFG-<br />
Konzernrechnung abweichen.<br />
20<br />
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Jahresrechnung der AFG Arbonia-Forster-Holding AG<br />
Anhang zur Jahresrechnung<br />
1.0 Bürgschaften, Garantieverpflichtungen<br />
und Pfandstellungen zugunsten<br />
Dritter<br />
Es bestehen Eventualverbindlichkeiten von<br />
CHF 0.7 Mio (Vorjahr CHF 2.2 Mio), die<br />
ausschliesslich als Bürgschaften für Verbindlichkeiten<br />
der Tochtergesellschaften<br />
gegenüber Dritten dienen. Es bestehen<br />
keine Hinweise, dass diese Bürgschaften zu<br />
Zahlungsverpflichtungen führen werden.
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Jahresrechnung der AFG Arbonia-Forster-Holding AG<br />
ANTRAG AUF GEWINNVERWENDUNG IN TSD CHF<br />
Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung vom 30.03.2001, den Bilanzgewinn, bestehend aus<br />
2000 1999<br />
Jahresgewinn 26’979 17’461<br />
Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 67’642 56’052<br />
Zuweisung an Reserve für eigene Aktien -215 -963<br />
BILANZGEWINN 94’406 72’550<br />
wie folgt zu verwenden:<br />
Ausschüttung einer Dividende 0% 0 28% 5’040 1)<br />
Vortrag auf neue Rechnung 94’406 67’510<br />
TOTAL 94’406 72’550<br />
1) Keine Ausschüttung auf Aktien im Eigenbestand im Zeitpunkt der Dividendenfälligkeit.<br />
Anstelle einer Dividende beantragt der<br />
Verwaltungsrat der Generalversammlung<br />
unter einem separaten Traktandum eine<br />
Nennwertreduktion um CHF 15.00 pro<br />
Inhaberaktie und CHF 3.00 pro Namenaktie<br />
vorzunehmen, wodurch sich das Aktienkapital<br />
von nominell CHF 18‘000‘600 um<br />
CHF 5‘400‘180 auf nominell CHF<br />
12‘600‘420 reduziert.<br />
Die Kapitalrückzahlung erfolgt am 05. Juni<br />
2001 ohne Abzug von Verrechnungssteuern<br />
durch die Gesellschaft an die Depotbanken,<br />
unter der Bedingung, dass die<br />
von den eidgenössischen Räten beschlossene<br />
Änderung von Artikel 622 Abs. 4 OR<br />
in Rechtskraft tritt. Ablauf der Referendumsfrist<br />
ist der 06. April 2001, voraussichtliche<br />
Inkraftsetzung 01. Mai 2001.<br />
21
BERICHT DER REVISIONSSTELLE<br />
AN DIE GENERALVERSAMMLUNG DER<br />
AFG ARBONIA FORSTER HOLDING AG,<br />
ARBON<br />
Als Revisionsstelle haben wir die Buchführung und die<br />
Jahresrechnung (Bilanz, Erfolgsrechnung und Anhang<br />
Seiten 18–20) der AFG Arbonia-Forster-Holding AG für<br />
das am 31. Dezember 2000 abgeschlossene Geschäftsjahr<br />
geprüft.<br />
Für die Jahresrechnung ist der Verwaltungsrat verantwortlich,<br />
während unsere Aufgabe darin besteht, diese<br />
zu prüfen und zu beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die<br />
gesetzlichen Anforderungen hinsichtlich Befähigung und<br />
Unabhängigkeit erfüllen.<br />
Unsere Prüfung erfolgte nach den Grundsätzen des<br />
schweizerischen Berufsstandes, wonach eine Prüfung so<br />
zu planen und durchzuführen ist, dass wesentliche<br />
Fehlaussagen in der Jahresrechnung mit angemessener<br />
Sicherheit erkannt werden. Wir prüften die Posten und<br />
Angaben der Jahresrechnung mittels Analysen und Erhebungen<br />
auf der Basis von Stichproben. Ferner beurteilten<br />
wir die Anwendung der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze,<br />
die wesentlichen Bewertungsentscheide<br />
sowie die Darstellung der Jahresrechnung als<br />
Ganzes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung<br />
eine ausreichende Grundlage für unser Urteil bildet.<br />
22<br />
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Jahresrechnung der AFG Arbonia-Forster-Holding AG<br />
Gemäss unserer Beurteilung entsprechen die Buchführung<br />
und die Jahresrechnung sowie der Antrag über die<br />
Verwendung des Bilanzgewinnes dem schweizerischen<br />
Gesetz und den Statuten.<br />
Wir empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu<br />
genehmigen.<br />
TREUHAND- UND REVISIONSGESELLSCHAFT<br />
DR. E. RÜSCH & DR. P. RIETMANN AG<br />
Kurt Kränzlin Walter Schwander<br />
dipl. Wirtschaftsprüfer dipl. Wirtschaftsprüfer<br />
Leitende Revisoren<br />
St. Gallen, 16. Februar 2001
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Ergänzungen zum Jahresbericht<br />
KENNZAHLEN DER AFG ARBONIA-FORSTER-GRUPPE<br />
AFG ARBONIA-FORSTER-GRUPPE<br />
2000 1999 1998 1997<br />
Bruttoerlöse konsolidiert in Mio CHF 437.1 400.6 412.8 408.1<br />
Schweiz in Mio CHF 178.7 157.0 156.6 151.8<br />
Deutschland in Mio CHF 169.1 167.2 184.8 202.8<br />
Übrige Länder in Mio CHF 89.3 76.3 71.4 53.5<br />
Nettobetriebsleistung in Mio CHF 423.4 382.6 388.4 383.0<br />
Cash-Flow in Mio CHF 50.7 51.1 49.8 47.6<br />
in % der Nettobetriebsleistung 12.0% 13.4 % 12.8 % 12.4 %<br />
Unternehmensergebnis in Mio CHF 22.7 24.0 26.5 20.6<br />
in % der Nettobetriebsleistung 5.4% 6.3 % 6.8 % 5.4 %<br />
EBIT in Mio CHF 22.9 30.0 25.5 24.9<br />
in % der Nettobetriebsleistung 5.4% 7.8 % 6.6 % 6.5 %<br />
EBDIT in Mio CHF 49.9 59.0 54.8 53.9<br />
in % der Nettobetriebsleistung 11.8% 15.4 % 14.1 % 14.1 %<br />
Investitionen in Mio CHF 42.7 33.3 9.2 12.6<br />
in % des Cash-Flows 84.2 % 65.2 % 18.5 % 26.5 %<br />
Anzahl Mitarbeiter (Durchschnitt) 1) 1’913 1’797 1’793 1’753<br />
Bruttoerlös je Mitarbeiter 1) in 1’000 CHF 228.5 222.9 230.2 232.8<br />
Wertschöpfung je Mitarbeiter1) 1) auf Vollzeitstellen umgerechnet<br />
in 1’000 CHF 116.0 123.1 119.7 127.9<br />
SPARTENERGEBNISSE 2000 (ohne Strassentransporte und Wärmetauscher)<br />
konsolidierte Werte auf Basis Unternehmensbereich<br />
Raumwärmer Stahlrohrtechnik Küchen / Kühlen<br />
in Mio CHF abs. % abs. % abs. %<br />
Bruttoerlöse 174.7 111.4 135.7 101.4 138.1 102.5<br />
Vorjahr 154.9 109.1 113.7 107.0 129.4 104.9<br />
Nettobetriebsleistung 156.8 100.0 133.8 100.0 134.7 100.0<br />
Vorjahr 142.0 100.0 106.2 100.0 123.3 100.0<br />
Bruttogewinn 99.3 63.3 60.8 45.4 59.7 44.3<br />
Vorjahr 94.3 66.4 56.6 53.3 54.8 44.4<br />
EBDIT 17.0 10.8 16.5 12.3 13.0 9.7<br />
Vorjahr 25.5 17.9 17.2 16.2 10.4 8.4<br />
EBIT 7.8 5.0 10.2 7.6 3.5 2.6<br />
Vorjahr 17.8 12.6 9.8 9.3 -0.1 -0.1<br />
Investitionen 9.5 27.2 3.8<br />
Vorjahr 17.9 9.1 3.8<br />
Ø-Personalbestand 991 371 471<br />
Vorjahr 853 340 472<br />
23
KENNZAHLEN DER AFG ARBONIA-FORSTER-GRUPPE<br />
Bruttoerlöse nach Unternehmensbereichen<br />
Entwicklung: Cash-Flow und Investitionen<br />
in Mio CHF<br />
Cash-Flow Investitionen<br />
1997 47.6 12.6<br />
1998 49.8 9.2<br />
1999 51.1 33.3<br />
2000 50.7 42.7<br />
24<br />
AFG GESCHÄ FTSBERICHT 2000<br />
Ergänzungen zum Jahresbericht<br />
(Vorjahr) (Vorjahr)<br />
Bruttoerlöse nach Ländern<br />
Entwicklung durchschnittlicher Personalbestand<br />
(inkl. temporärer Mitarbeiter)<br />
durchschnittlicher Personalbestand<br />
1997 1753<br />
1998 1793<br />
1999 1797<br />
2000 1913
ZUSATZANGABEN FÜR INVESTOREN<br />
AFG GESCHÄ FTSBERICHT 2000<br />
Ergänzungen zum Jahresbericht<br />
AFG ARBONIA-FORSTER-HOLDING / ARBONIA-FORSTER-GRUPPE<br />
Anzahl Titel<br />
2000 1999 1998 1997<br />
Inhaber CHF 50.– 252‘012 252’012 252’012 252’012<br />
Namen CHF 10.– (werden nicht gehandelt) 540‘000 540’000 540’000 540’000<br />
Börsenkurse in CHF<br />
Inhaber Höchst 1‘090 840 1’180 943<br />
Inhaber Tiefst 825 620 622 560<br />
Inhaber 31.12. 900 840 755 720<br />
Brutto-Dividende in CHF<br />
Inhaberaktie 0.00 ➀ 14.00 12.50 12.50<br />
Namenaktie 0.00 ➀ 2.80 2.50 2.50<br />
Konsolidierter Konzerngewinn in CHF<br />
pro Inhaberaktie 63.00 66.70 73.70 57.20<br />
pro Namenaktie 12.60 13.30 14.70 11.40<br />
Konsolidierter Cash-Flow in CHF<br />
pro Inhaberaktie 140.70 142.00 138.20 132.30<br />
pro Namenaktie 28.20 28.40 27.60 26.50<br />
Konsolidiertes Eigenkapital in CHF<br />
pro Inhaberaktie 865.60 819.50 765.00 702.60<br />
pro Namenaktie 173.10 163.90 153.00 140.50<br />
Börsenkapitalisierung in Mio CHF ➁ 226.8 211.7 190.3 181.4<br />
Pay-out-ratio (in % des Konzerngewinnes) 0.0% ➀ 21.0% 17.0% 21.8%<br />
Kurs-/Gewinnverhältnis pro Inhaber in CHF<br />
– Höchst 17.3 12.6 16.0 16.5<br />
– Tiefst 13.1 9.3 8.4 9.8<br />
Kurs-/Cash-Flow-Verhältnis pro Inhaber in CHF<br />
– Höchst 7.7 5.9 8.5 7.2<br />
– Tiefst 5.9 4.4 4.5 4.3<br />
➀ Antrag an die Generalversammlung<br />
➁ Letztbezahlter Kurs der Inhaberaktie im jeweiligen Jahr<br />
Es wird nur der Wert der kotierten Inhaberaktien berücksichtigt<br />
25
26<br />
AFG GESCHÄ FTSBERICHT 2000<br />
Gesellschaftsorgane und Organisation der AFG Arbonia-Forster-Gruppe<br />
VERWALTUNGSRAT<br />
Gesellschaftsorgane und<br />
Organisation der<br />
AFG Arbonia-Forster-Gruppe<br />
VERWALTUNGSRAT<br />
(gewählt bis 2002)<br />
Dr. Paul Gattiker<br />
Präsident, Arbon<br />
Dr. Adrian Rüesch<br />
Vizepräsident, St.Gallen<br />
Theo Bubendorff<br />
Mitglied, Arbon<br />
Regula Hoenner-Züllig<br />
Mitglied, Arbon<br />
Dr. Michael Rogowski<br />
Mitglied, D-Heidenheim<br />
Prof. Dr. Manfred Timmermann<br />
Mitglied, Kreuzlingen<br />
GRUPPENLEITUNG<br />
Dr. Paul Gattiker<br />
CEO<br />
Theo Bubendorff<br />
CFO<br />
Wolfgang Fiedler<br />
Spartenleitung Raumwärmer<br />
Markus Exer<br />
Spartenleitung Kühlen/Küchen<br />
Vincenzo Montinaro<br />
Spartenleitung Stahlrohrtechnik<br />
Walter Weder<br />
Geschäftsführer Heizkörper Prolux AG<br />
Christoph von Büren<br />
Geschäftsführer Arbonia AG<br />
(ab 01.01.2001)<br />
REVISIONSSTELLE<br />
Treuhand- und Revisionsgesellschaft<br />
Dr. Ed. Rüsch & Dr. P. Rietmann AG,<br />
St. Gallen
Spartenleitung<br />
Stahlrohrtechnik<br />
V. Montinaro<br />
Hermann Forster AG<br />
V. Montinaro<br />
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Die AFG Arbonia-Forster-Gruppe<br />
AFG Arbonia-Forster-Gruppe<br />
AFG-Verwaltungsrat<br />
Gruppenleitung<br />
Dr. P. Gattiker M. Exer<br />
Th. Bubendorff W. Weder<br />
W. Fiedler Ch. von Büren<br />
V. Montinaro<br />
Spartenleitung Raumwärmer<br />
W. Fiedler<br />
Arbonia AG<br />
Ch. von Büren<br />
(ab 01.01.2001)<br />
AFG Riesa GmbH<br />
W. Klunker<br />
Prolux Heizkörper AG<br />
W. Weder<br />
Arbonia France SARL<br />
W. Fiedler<br />
Arbonia Austria GmbH<br />
W. Fiedler<br />
(ab 01.04.2001)<br />
Spartenleitung<br />
Kühlen / Küchen<br />
M. Exer<br />
Hermann Forster AG<br />
M. Exer<br />
AFG Arbonia-Forster<br />
Italia srl<br />
F. Pföstl<br />
Spartenleitung<br />
übrige Aktivitäten<br />
Th. Bubendorff<br />
AFG Deutschland<br />
GmbH<br />
Th. Bubendorff<br />
Asta AG<br />
P. Aeby<br />
27
AFG Arbonia-Forster-Holding AG<br />
AFG GESCHÄFTSBERICHT 2000<br />
Postfach 134, CH-9320 Arbon, Telefon 071 447 41 41, Telefax 071 447 45 89, www.afg.ch, E-mail: holding@afg.ch<br />
AFG Arbonia-Forster-Deutschland GmbH<br />
Heinrich-Schönberg-Strasse 3, D-01591 Riesa a.d. Elbe, Telefon 0049 (0)3525 73 4202, Telefax 0049 (0)3525 74 6122<br />
AFG Arbonia-Forster-Riesa GmbH<br />
Arbonia AG<br />
Heinrich-Schönberg-Strasse 3, D-01591 Riesa a.d. Elbe, Telefon 0049 (0)3525 73 42 02 oder 0049 (0)3525 74 61 21,<br />
Telefax 0049 (0)3525 74 61 22, www.arbonia.de, E-mail: arbonia@t-online.de<br />
Industriestrasse 23, CH-9320 Arbon, Telefon 071 447 47 47, Telefax 071 447 48 47, www. arbonia.ch, E-mail: arbonia.verkauf@afg.ch<br />
Hermann Forster AG Unternehmensbereich Stahlrohrtechnik<br />
Postfach 450, CH-9320 Arbon, Telefon 071 447 41 41, Telefax (Verkauf) 071 447 44 78, www.forster.ch, E-mail: forster.rohre@afg.ch<br />
20, Rue de la gare, CH-1870 Monthey, Telefon 024 471 97 76, Telefax 024 471 97 30, E-mail: forster.profile.monthey@afg.ch<br />
Hermann Forster AG Unternehmensbereich Kühlen<br />
Postfach 600, CH-9320 Arbon, Telefon 071 447 41 41, Telefax 071 447 42 98, www.forster-kuehlen.ch, E-mail: forster.kuehlen@afg.ch<br />
Hermann Forster AG Unternehmensbereich Küchen<br />
Postfach 600, CH-9320 Arbon-Frasnacht<br />
Telefon 071 447 41 41, Telefax 071 447 46 98, www.forster-kuechen.ch, E-mail: forster.kuechen@afg.ch<br />
(Küchenausstellung an der Egnacherstrasse 37, CH-9320 Arbon-Frasnacht)<br />
Verkaufsbüros und Ausstellungen<br />
AFG Arbonia Forster Italia Srl<br />
Basel Hauptstrasse 30, CH-4127 Birsfelden, Telefon 061 317 97 47, Telefax 061 317 97 49<br />
Bern Bauhaus Bern West, Morgenstrasse 131A, CH-3018 Bern, Telefon 031 991 87 91, Telefax 031 991 87 81<br />
Biel Zentralstrasse 63, CH-2502 Biel, Telefon 032 323 24 10, Telefax 032 323 24 12<br />
Chur Bauhaus Chur, Kalchbühlstrasse 40, CH-7000 Chur, Telefon 081 253 35 75, Telefax 081 253 39 24<br />
Lausanne Chemin du Viaduc 12, CH-1008 Prilly, Telefon 021 625 57 12, Telefax 021 625 96 65<br />
Locarno Via Alberto Franzoni 13, CH-6600 Locarno, Telefon 091 751 26 26, Telefax 091 751 82 77<br />
Luzern Luzernerstrasse 32, CH-6030 Ebikon, Telefon 041 420 50 66, Telefax 041 420 59 30<br />
Mägenwil Gewerbe Nord, Weststrasse 1, CH-5506 Mägenwil, Telefon 062 896 01 00, Telefax 062 896 02 00<br />
Schaffhausen Zentrum für Haustechnik, Schweizersbildstrasse 41, CH-8205 Schaffhausen, Telefon 052 643 34 15, Telefax 052 643 34 00<br />
Zürich Limmatwest, Hardturmstrasse 122, CH-8005 Zürich, Telefon 01 444 11 44 (Verkauf),<br />
Telefon 01 444 11 49 (Montage), Telefax 01 444 11 45<br />
Kundendienst Postfach 600, CH-9320 Arbon, Telefon 071 446 82 82, Telefax 071 446 28 30<br />
Romstrasse 63e, I-39014 Burgstall-Bozen, Telefon 0039 0473 291 591, Telefax 0039 0473 290 270<br />
Arbonia AG, Division Air Fröhlich<br />
ASTA AG<br />
Cars Alpins Neff AG<br />
AFG Tanklager AG<br />
Schöntalstrasse 17, CH-9323 Steinach, Telefon 071 447 42 42, Telefax 071 447 42 41, www.airfroehlich.ch, E-mail: airfroehlich.tb@afg.ch<br />
Air Fröhlich ApS Verkaufsbüro Norwegen<br />
Liljeveien 18A, Postboks 25 Økern, N-0508 Oslo, Telefon 0047 22 72 35 70, Telefax 0047 22 72 35 71<br />
Air Fröhlich Aps Verkaufsbüro Dänemark<br />
Håndvaerkersvinget 10, Postboks 342, DK-2970 Hørsholm, Telefon 0045 45 86 60 66, Telefax 0045 45 86 61 35<br />
Air Fröhlich Verkaufsbüro Frankreich<br />
146, Boulevard de Valmy, F-92707 Colombes, Telefon 0033 147 695 434, Telefax 0033 147 695 433<br />
Air Fröhlich Verkaufsbüro Schweden<br />
Hälsingegatan 18, S-113 23 Stockholm, Telefon 0046 8 458 97 80, Telefax 0046 8 458 9779<br />
Egnacherstrasse 4, CH-9320 Frasnacht, Telefon 071 447 49 49, Telefax 071 447 49 50, www.asta.ch, E-mail: asta@afg.ch<br />
St. Gallerstrasse 111, CH-9320 Arbon, Telefon 071 446 14 44, Telefax 071 447 49 50<br />
Egnacherstrasse 4, CH-9320 Frasnacht, Telefon 071 446 66 61, Telefax 071 447 49 50