GECAM Fondsstudie 2011 Korrelationsverhalten von Investmentfonds

Trotz dieser widrigen Rahmenbedingungen
schafften es fünf Fonds in den grünen Bereich.
Ihre Outperformance zur Benchmark
liegt bei beachtlichen 12,5 bis 15,4 Prozent
jährlich. Die Korrelation der Outperformer
war mit durchschnittlich 0,88 deutlich nied-
92 Fonds / riger 64,3% als bei den Flop-Fünf, die sich mit 0,95
sehr stark am Index orientierten. Nur zwei der
143 Fonds korrelierten unter 0,80, davon lag
der Euro-Aktien-Plus unter den ersten fünf.
Die Differenz zwischen dem besten und dem
schlechtesten Eurolandfonds liegt bei sage
und schreibe 22,3 Prozent pro Jahr oder 67
Anzahl Outperformer
Prozent auf 36 Monate.
4
5
6
7
8
20%
15%
10%
5%
0%
20%
15%
-5%
10%
-10%
Korrelation hP&P Euro Select UI Fonds
9
EURO STOXX NR EUR
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
0,0
MSCI Europe TR EUR EURO STOXX 50 NR EUR
HP&P Euro Select UI Fonds
EURO STOXX NR EUR
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
0,0
10
Outperformance versus Benchmark in Prozent pro Jahr (top-5-Fonds/Flop-5-Fonds)
5%
0%
-5%
-10%
1 2 3 4 5
1
2
EURO STOXX NR EUR
5
1,0
4
0,8
3 2 1
Top-5-Fonds 3 4 5 6 70,0
Flop-5-Fonds 8
0,6
0,4
0,2
HP&P Euro Select UI Fonds
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
0,0
9
10
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
MSCI Europe TR EUR EURO STOXX 50 NR EUR
Korrelation Dexia Equities B Mediterranean C Cap
EURO STOXX NR EUR
MSCI Europe TR EUR EURO STOXX 50 NR EUR
Dexia Equities B Mediterranean C Cap
GECAM Fondsstudie 2011 – Korrelationsverhalten von Investmentfonds
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