Magazin September final1

LEBENFINANZTIPP
013
INTERAKTIV
FINANZTIPP
GELDANLAGE
REPORTER: Michael Haubrich
Wir sprachen mit dem Finanzexperten der
Firma MLP Saarbrücken, Michael Münster,
über das Thema Geldanlage
Radio Saarbrücken: Heute geht es um das Thema Geldanlage
im Rahmen von Vorsorgeverträgen. Wie kannst
du dem Anleger denn hier als Finanzexperte beistehen?
M. Münster: Ich lege in einem solchen Fall Wert auf den
Anlagekern. Anders als z. B. bei einer Riesterberatung,
denn dort geht es primär um Zulagen, staatl. Förderungen
oder um Steuervorteile. Ebenso bei einer Beratung
zum Thema Betriebliche Altersvorsorge. Der Kunde
nimmt mit, dass er 117 EUR mtl. angelegt bekommt, die
ihn aber nur 43 EUR weniger Nettoauszahlung kosten.
Radio Saarbrücken: Es geht also weniger darum, wie die
Anlagegelder nun konkret investiert werden, stimmt’s?
M. Münster: Ja, im besten Fall wird der Kunde gefragt:
„Wollen Sie eine Anlage mit etwas mehr Rendite oder
doch mit mehr Sicherheit?“. Und dann trifft unser Kunde
ohne Kenntnis der Konsequenzen und ohne echte Kapitalanlageberatung
eine folgenschwere Entscheidung.
Radio Saarbrücken: Was kann der Kunde tun, damit er
die richtige Entscheidung treffen kann?
M. Münster: Er muss einen Ansprechpartner haben, der
ihn sowohl über die steuerlichen Förderungen des Produktmantels,
als auch über die Kapitalanlagemechanismen
des Anlagekerns berät. Der Kunde muss verstehen,
wie die Versicherung seine Gelder anlegt, damit er eine
echte Entscheidungsgrundlage besitzt.
Radio Saarbrücken: Nun sind wir beim Thema! Wie legt
die Versicherung die Gelder an?
M. Münster: Das hängt ganz vom Anbieter ab (die Allianz
hat z.B. eine breitere Produktpalette als die Debeka)
oder von der Produktgattung (Riesterrente oder
BAV-Lösungen müssen die eingezahlten Gelder garantieren,
was manche Anlagemechanismen ausschließt).
Radio Saarbrücken: War es nicht zumindest früher so,
dass Lebensversicherungen immer eine Garantieverzinsung
geliefert haben?
M. Münster: Ja. Man spricht dabei vom „klassischen Versicherungsdeckungsstock“.
Die Gesellschaft legt die ihr
anvertrauten Gelder sicherheitsorientiert, überwiegend
in Anleihepapieren an und garantiert eine Mindestverzinsung
vor Kosten und Steuer. In den 90ern lag dieser
„garantierte Rechnungszins“ zeitweise bei 4%. Aktuell
ist er auf 0,9% abgeschmolzen. Klassische Anlagemotoren
machen daher auf Grund des Niedrigzinsumfelds
keinen Sinn mehr.
Radio Saarbrücken: Welche Anlagernativen gibt es?
M. Münster: Gigantisch viele. Die Zahl der Kapitalanlagealternativen
hat sich in den letzten Jahren ver-x-facht.
Es fing an mit fondsgebundenen Produkten, die bereits
in den 70er Jahren in den Markt eingeführt wurden und
in den späten 90ern die Vorherrschaft errungen haben.
Radio Saarbrücken: Fondsgebunden bedeutet, dass die
Anlage in Aktien- oder Anleihefonds fließt.
M. Münster: Genau. De Facto handelt es sich um einen
Fondssparplan, der im Mantel eines Versicherungsproduktes
eingehüllt ist. Allerdings sind Anleihefonds angesichts
Nullzinsen nicht zu empfehlen und gehören
zwingend ausgetauscht. Eine breit diversifizierte Anlage
in Aktienfonds ist da (speziell für langlaufende Verträge)
häufig die beste Wahl.
Radio Saarbrücken: Was bleibt Anlegern übrig, denen
garantielose Produkte zu risikolastig sind?
M. Münster: Ich würde Deine Frage gerne erweitern wollen:
„Was bleibt Anlegern übrig, denen garantielose Produkte
seitens des Gesetzgebers untersagt sind (wie z.B.
bei Riester- oder Betriebsrente)?“ Hier bietet die Branche
eine breite Fülle an Hybriden an.
Radio Saarbrücken: Das kann ich mir wie beim Auto vorstellen?
Benziner und E-Motor gemeinsam verbaut?
M. Münster: Durchaus. In der Versicherungsbranche
versteht man darunter einen Mix aus klassischer und
fondsgebundenen Komponente.
Radio Saarbrücken: Wie kann man sich in solch einem
undurchsichtigen Dickicht denn zurechtfinden?
M. Münster: Die Zeiten, in denen ein Vertreter einer
einzigen Versicherungsgesellschaft hier für Klarheit
sorgen konnte, sind definitiv vorbei. Ohne auf breite Anbietervergleiche
zurückgreifen zu können, findet man
bestenfalls einigermaßen passende Produkte, aber in
keinem Fall die allerbeste Lösung. Ich berate da anders.
Radio Saarbrücken: Wie würde eine solche Beratung ablaufen
und was würde sie kosten?
M. Münster: Kosten entstehen keine, da ich mich über
die produktseitig obligatorisch eingepreisten Verwaltungsgebühren
refinanziere. Diese werden erst an mich
weitergeleitet, wenn der Kunde mit meiner Beratungsleistung
zufrieden ist und dauerhaft mit mir zusammenarbeiten
möchte. Zu Beginn steht ein Kennenlern-Gespräch,
in denen ich den Status Quo erfasse. Und dann
liefere ich wohldosiert die Menge an fachlichen Infos,
die der Mandant braucht bzw. haben möchte, damit er
mit meiner Unterstützung die Klarheit besitzt, Entscheidungen
treffen zu können.
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