Korinth & Cie. Muster Finanzplan

Kennzahlen Glossar
Muster GmbH
Debitorenziel in Tagen
Lagerumschlagsdauer in Tagen
Kundenforderungen * 360 / Umsatz
Vorräte * 360 / Materialeinsatz
Diese Kennzahl misst die durchschnittliche Anzahl der Tage, nach denen die Kunden eines Unternehmens ihre
Rechnungen begleichen. Als Maßstab für diese Kennzahl dient im Allgemeinen das branchenüblich (oder
unternehmensindividuell) gewährte Zahlungsziel. Steigendes Debitorenziel gilt als Risikosignal, es deutet auf schlechte
Zahlungsmoral der Kunden, schlechtes Mahnwesen des Unternehmens oder auf die Uneinbringlichkeit (unterlassene
Wertberichtigung) von Kundenforderungen hin.
Eine nachhaltig steigende Tendenz der Umschlagsdauer ist als Alarmsignal zu sehen. Sie gibt Hinweis auf die
Bindungsdauer des Vermögens und somit auf den Kapitalbedarf. Eine hohe Bindungsdauer lässt auf mangelndes
Kostenbewusstsein und/oder auf das Vorhandensein von Ladenhütern schließen. Hier ist dann zu hinterfragen ob nicht
eine Überbewertung vorliegt.
Investitionskennzahlen Berechnung Erklärung
Anlagenintensität in %
Anlagevermögen / Bilanzsumme
Die Anlageintensität zeigt den Anteil des Anlagevermögens am Gesamtvermögen. Eine hohe Anlageintensität beinhaltet
ein höheres Risko, da das Unternehmen bei Marktveränderungen i.d.R. nicht so schnell darauf reagieren kann. Es könnte
zuviel Kapital im Anlagevermögen langfristig gebunden sein. Damit verliert das Unternehmen an Flexibilität, um sich an
neue Marktbedingungen, die evtl. andere Anlagegüter erfodern, anzupassen.
Investitionsquote Nettoinvestitionen / Buchwert des SAV am Veranschaulicht den Prozentsatz an Neuinvestitionen im Vergleich zum Gesamtanlagevermögen im Wirtschaftsjahr
Nettoinvestitionsdeckung
Abschreibung auf SAV / Nettoinvestitionen
Zeigt ob die Abschreibungen durch Neuinvestitionen ausgeglichen werden. Ab einem Wert von 1 sind die
Abschreibungen höher als die Neuinvestitionen.
Abschreibungsquote Abschreibungen auf SAV/ Buchwert SAV am EndYear Gibt an, in welchem Ausmaß das Anlagevermögen zum EndYear während des Wirtschaftsjahres abgeschrieben wird.
Kennzahlen der kurzfr. Finanzierung Berechnung Erklärung
Verbindlichkeiten gesamt - Bankverbindlichkeiten lfr. -
Verbindlichkeiten kfr.
Konzernverbindlichkeiten lfr. + Rückstellungen - RST
für Pension und Abfertigung
Working Capital
Umlaufvermögen kfr. - Fremdkapital kfr.
Das Working Capital ergibt sich aus der Differenz von Umlaufvermögen und kurzfristigen Verbindlichkeiten. Das
Ergebnis sollte möglichst positiv sein, was bedeutet, dass ein Teil des Umlaufvermögens mit langfristig zur Verfügung
stehendem Kapital finanziert wird. Ist das Ergebnis dagegen negativ, bedeutet dies, dass das Umlaufvermögen nicht
ausreichend ist, um die gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken.
Working Capital in % der Bilanzsumme Working Capital / Bilanzsumme Soll die Kennzahl Working Capital auch für zwischenbetriebliche Vergleiche verwendbar machen.
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