Geschäftsbericht - Volksbank-Jestetten

der Deutsche Aktienindex ohne klare Richtung. Belastend
wirkten dabei der steigende Ölpreis und die Turbulenzen an
den Finanzmärkten. Ihren bis dahin vorläufigen Höhepunkt
erreichten die Marktturbulenzen mit dem Notverkauf der
US-Investmentbank Bear Stearns an JP Morgan Chase
im März 2008. Gestützt wurde der DAX hingegen noch
von positiven Ergebnisberichten der Unternehmen und
Fusionsbemühungen in der Finanzbranche.
Im Hochsommer 2008 verstärkten sich die Sorgen um die
Verfassung der europäischen Wirtschaft und die negativen
Auswirkungen der US-Finanzkrise. Zudem belastete der
bis auf 145 US-Dollar angestiegene Ölpreis der Sorte Brent
die europäische Wirtschaft. Trotzdem konnte sich der DAX
noch auf solidem Niveau halten. Im September kühlte sich
dann das Klima am Aktienmarkt ab. Die Verstaatlichung der
Immobilienfinanzierer Fanny Mae und Freddie Mac und des
weltgrößten Versicherers AIG infolge geplatzter Kredite und
Kreditversicherungen im Spätsommer waren die Vorboten
der extremen Marktturbulenzen im Zuge der Insolvenz der
Investmentbank Lehman Brothers am 15. September 2008.
In den darauf folgenden sechs Wochen verzeichnete der
DAX einen Rückgang um fast 30 %. So lag der DAX zu Beginn
der letzten Oktoberwoche bei nur noch knapp über 4.300
Punkten.
Im vierten Quartal 2008 versuchten Regierungen und
Notenbanken weltweit intensiv und mit hohem Mitteleinsatz,
die Märkte mit Rettungsprogrammen zu stützen. Neben
den USA mit einem Rettungspaket über 700 Mrd. US-Dollar
brachten zahlreiche europäische Staaten, darunter auch
Deutschland, umfangreiche Hilfsprogramme für die
Finanzwirtschaft auf den Weg. Der durch den fallenden
Ölpreis nachlassende Inflationsdruck machte den Weg für
kräftige Zinssenkungen seitens der EZB frei. Zusätzlich
stützte die Ankündigung weiterer Hilfsprogramme für die
angeschlagenen Konjunkturen in Europa und Nordamerika
die Märkte. Vor einer Rezession konnten die Rettungsmaßnahmen
die europäische Wirtschaft allerdings nicht
bewahren. Eine Aufhellung der konjunkturellen Perspektiven
zeichnete sich bis zum Ende des Jahres nicht ab. Im
Durchschnitt bewegte sich der Deutsche Aktienindex in den
letzten drei Monaten des Jahres um die Marke von 4.700
Punkten. Mit 4.810 Punkten ging der DAX zum Jahresultimo
aus dem Handel. Dies entspricht einem Jahresverlust von 40
%.
2. Entwicklung der badischen Kreditgenossenschaften im
Geschäftsjahr 2008
Vor dem Hintergrund der weltweiten Wirtschafts- und
Finanzmarktkrise blicken die 73 (Vorjahr: 75) badischen
Volksbanken und Raiffeisenbanken (VR-Banken) einschließlich
der BBBank noch durchaus zufrieden auf das abgelaufene
Geschäftsjahr zurück, wenngleich die globale Entwicklung
nicht spurlos an den Instituten vorüberging. Doch nicht
zuletzt dank ihres Geschäftsmodells verbunden mit einer
konservativen Anlagestrategie sowie einem äußerst geringen
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Anteil an Geschäften mit spekulativem Charakter ergibt sich für
die heimischen VR-Banken eine solide Wirtschaftsbasis ganz
im Sinne der genossenschaftlichen Grundmaxime: Einlagen
aus der Region werden den Menschen und Unternehmen
in der Region in Form von Krediten wieder zur Verfügung
gestellt. Der Begriff „Vertrauen” – in normalen Zeiten ein viel
strapaziertes Schlagwort – wird im Bewusstsein der Kunden
und Verbraucher tatsächlich wieder als Wert wahrgenommen,
unabhängig vom Zehntelprozent hinter dem Komma. Anders
ist es kaum zu erklären, dass sich die Einlagen im Berichtsjahr
deutlich um 5,6 Prozent auf 40,8 Milliarden Euro erhöht haben.
Und auch die zusammengefasste Bilanzsumme der Institute
legte erneut spürbar zu, und zwar um 5,8 Prozent auf rund 55
Milliarden Euro.
Während sich viele Wettbewerber in Folge der Krise aus der
Mittelstandsfinanzierung verabschiedet haben, versorgen
die Volksbanken und Raiffeisenbanken ihre privaten und
mittelständischen Kunden auch in schwierigen Zeiten in
ausreichendem Maße und zu fairen Konditionen mit Krediten.
So erhöhten die badischen VR-Banken in 2008 ihre bilanziellen
Kundenkredite um 2,3 Prozent auf 31 Milliarden Euro, wobei
die Ausleihungen an Firmenkunden um fast vier Prozent
zulegten.
Beim Teilbetriebsergebnis im Bankgeschäft konnten sich
die badischen Volksbanken und Raiffeisenbanken wie
erwartet nicht vom bundesweiten Trend abkoppeln. So
verzeichnete der Provisionsüberschuss mit 0,76 Prozent
der durchschnittlichen Bilanzsumme erstmals seit Jahren
wieder einen leichten Rückgang. Das Zinsergebnis mit
1,99 Prozent der durchschnittlichen Bilanzsumme lag
ebenfalls unter dem Vorjahreswert (2,09), so dass das
Teilbetriebsergebnis der badischen VR-Banken trotz eines
rückläufigen Verwaltungsaufwands von 2,07 Prozent
der durchschnittlichen Bilanzsumme insgesamt um 0,07
Prozentpunkte auf 0,68 Prozent der durchschnittlichen
Bilanzsumme zurückgegangen ist. Das Bewertungsergebnis
2008 bei den Wertpapieren fällt wie erwartet ungünstiger aus;
hier spiegelt sich fast ausschließlich die negative Entwicklung
an den Finanzmärkten wider. Selbst beste Papiere mussten
aufgrund der einseitigen Marktentwicklung in ihrer
Bewertung korrigiert werden. Das Verhältnis von Aufwand
und Ertrag stieg – bedingt durch das rückläufige Provisions-
und Zinsergebnis – von 73,3 auf 75,2.
3. Entwicklung der Volksbank Jestetten eG
Im 142. Geschäftsjahr ihres Bestehens konnte unsere
Volksbank ihre Marktposition weiter erfolgreich ausbauen
und steht auf einem soliden Fundament. Die Vermögens- und
Finanzlage stellen sich geordnet dar. Von den Auswirkungen
der Finanzmarktkrise ist unsere Bank in wesentlichem Umfang
betroffen, da die Wertpapiere erheblichen Wertschwankungen
unterworfen waren. Die Wertpapiere im Eigendepot sind
aber unverändert im Investmentgrade einzustufen. Von dem
Zusammenbruch amerikanischer bzw. isländischer Banken ist
unsere Bank nicht betroffen.