Global Trade Finance - VDI

Forfaitierung
Die Kosten der Forfaitierung setzen sich zusammen aus dem Diskont, dessen Höhe
abhängig ist vom angekauften Risiko, der Bereitstellungsprovision und den Respekttagen.
Unter Respekttagen versteht man den Zeitraum, um den die Zahlungen erfahrungsgemäß
verspätet eingehen und welcher der Forderungslaufzeit hinzugerechnet
wird. Die Kosten fallen bei Ihnen als Exporteur an; Sie können diese jedoch bereits
vorab in die Berechnung des Auftragswerts mit einbeziehen. Hierzu kalkulieren wir
Ihnen gern den kostendeckenden Auftragswert, basierend auf den genauen Liefergeschäftsdaten
(siehe Kapitel 4, “Musterbeispiel für eine Exportfinanzierung”).
Ankauf Hermes-gedeckter Exportforderungen/
Quasi-Forfaitierung
Der Ankauf Hermes-gedeckter Exportforderungen durch die Bank weist Ähnlichkeiten
mit der klassischen Forfaitierung auf: Wir kaufen ebenfalls Ihre Forderung aus einem
Lieferantenkredit an, die jedoch im Rahmen einer Ausfuhrdeckung von Hermes besichert
ist. Der Ankauf kann grundsätzlich ohne oder mit Übernahme des Exporteurselbstbehalts
erfolgen.
Unter bestimmten Umständen hat die Bank ein begrenztes Rückgriffsrecht auf den
Verkäufer der Forderung. Der regresslose Verkauf einer Exportforderung, der wesentliches
Element der echten Fortfaitierung ist, findet hier nicht statt, da gewisse Pflichten
des Exporteurs – insbesondere gegenüber Hermes – bei ihm verbleiben.
Die zur Abtretung der Ansprüche aus der Ausfuhrdeckung erforderliche Zustimmung
von Hermes wird in aller Regel erteilt.
Die Hermes-gedeckte Forfaitierung stellt immer dann eine Alternative zur klassischen
Forfaitierung dar, wenn der Importeur nicht bereit ist, eine Banksicherheit zu stellen,
seine Bonität aber für eine positive Deckungsentscheidung durch Hermes ausreichend
ist. Zudem kann mit einer Quasi-Forfaitierung unter Umständen eine längere Finanzierungslaufzeit
erreicht werden.
Kapitel 3: Finanzierungsformen
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