POLYTEC WORLD

26
ment remained high throughout
the period under review. In the
commercial vehicle segment,
sales declined by roughly 16.7 %
to EUR 35.3 million in the period
under review. Customers from the
agricultural sector such as John
Deere continued to register solid
production volumes, whereas the
heavy vehicle segment over 16
tons showed a decline in sales volumes
compared to the previous
year. Furthermore a technology
SALES BY CATEGORY
POLYTEC GROUP’s total headcount
decreased by over 2,000
employees as of March 31, 2012
compared to the same period of
the previous year. This decline is
mainly attributable to the disposal
of the Interior-Systems business
at the end of the first half of 2011.
POLYTEC WORLD
shift in the HGV segment – from
SMC (Composites) to injection
molding – and the related lack
of orders contribute to this sales
decline. In the first quarter of the
year, the non-automotive area
contributed for the first time to
POLYTEC GROUP’s total sales with
a 10 % share. Both the acquisition
of PPE (Polytec Plastics Ebensee)
and new sales generation through
the acquisition of new customers
led to this favorable development.
EUR mill.
Part sales
Q1 2012 SHARE IN % Q1 2011 SHARE IN %
and other sales
Tooling and
116.7 94.5 193.2 96.2
Engineering sales 6.8 5.5 7.6 3.8
Group 123.5 100.0 200.8 100.0
SALES BY REGION
EUR mill. Q1 2012 SHARE IN % Q1 2011 SHARE IN %
Austria 3.5 2.8 4.1 2.0
Germany 77.1 62.4 132.8 66.1
Other EU 34.6 28.0 54.7 27.2
Rest of the world 8.2 6.6 9.2 4.6
Group 123.5 100.0 200.8 100.0
EMPLOYEES
END OF PERIOD AVERAGE PERIOD
MARCH 31, MARCH 31, CHANGE Q1 2012 Q1 2011 CHANGE
12 11
Austria 567 384 183 577 381 196
Germany 2.233 4.116 -1.883 2.237 4.114 -1.877
Other EU 749 1.259 -510 768 1.259 -491
Rest of the world 26 90 -64 26 89 -63
Group 3.575 5.849 -2.274 3.608 5.843 -2.235
The increase in the Austrian workforce
is due to the acquisition of
the PPE in the second half of 2011.
At the end of the first quarter of
2012, the Group’s leased staff accounted
for 4.4 % of total headcount.
CAPITAL EXPENDITURES AND KEY FINANCIAL FIGURES
EUR mill. Q1 2012 Q1 2011 CHANGE IN %
Capital expenditures -3.9 -3.7
The increase in capital expenditures is mainly attributable to the expansion
of capacities in Hörsching and Lohne.
The equity ratio increased to
47.4 % as of March 31, 2012 (Q1
2011: 29.6 %) mainly due to the
favorable earnings situation.
Compared to the balance sheet
date as of December 31, 2011,
the equity ratio improved by 1.8
percentage points. The net working
capital rose by roughly EUR
8.5 million compared to the balance
sheet date as of December
31, 2011 driven by increased business
operations and the resulting
growth in sales. The net-sales-to-
Outlook
Excluding unpredictable negative
effects resulting from the escalation
of the European sovereign
debt crisis, the potential instability
of financial markets and the
lack of consumer confidence, the
POLYTEC GROUP still expects
group sales to amount to approxi-
MARCH 31, DEC. 31 CHANGE IN %
2012 2011
Anlagenquote 29.7 % 35.5 %
Equity ratio
Net Working Capital
47.4 % 45.6 %
(in EUR mill)
Net Working Capital/
35.4 26.9 31.3 %
Sales
Net cash
6.1 % 4,1 %
(in EUR mill)
Net cash to
20.9 17.9 16.1 %
EBITDA
Gearing (Net Cash /
0.41 0.29
Equityl)
Capital Employed
-0.16 - 0.15
(in EUR mill) 114.9 109.8 4.7 %
working-capital ratio amounted
to 6.1 % at the end of the period
under review. Net cash and cash
equivalents increased by EUR 3.0
million to EUR 20.9 million as of
March 31, 2012 compared to December
31, 2011. In the period
under review, interest-bearing
accounts receivables mainly from
Toyota Boshoku, which are shown
in the long term assets, increased
slightly to EUR 11.1 million due to
the interests due thereon.
mately EUR 500 million for the full
year 2012. The operating result for
the full year 2012 is expected to
match the level in 2011 adjusted
for the effects from the deconsolidation
gain as a result of the
disposal of the Interior-Systems
business.
Die Umsätze im PKW Bereich reduzierten
sich gegenüber dem
Vorjahr auf 72,0 Mio. EUR. Dieser
Rückgang ist ausschließlich auf
die Veräusserung des Bereiches
Interior-Systems zurückzuführen.
Die Abrufzahlen im PKW Bereich
befinden sich auch im ersten
Quartal 2012 auf einem weiterhin
hohen Niveau. Im Bereich der
Nutzfahrzeuge ging der Umsatz
um rund 16,7 % auf 35,3 Mio. EUR
zurück. Hier zeigen zwar die Kunden
aus dem Bereich Landwirtschaft
– allen voran John Deere
– nach wie vor solide Baumengen,
bei den LKW über 16t war jedoch
im Vorjahresvergleich ein Rück-
UMSATZ NACH KATEGORIEN
gang bei den verkauften Mengen
zu verzeichnen. Weiters trägt ein
teilweiser Technologiewechsel im
LKW Segment - von SMC (Composites)
hin zu Spritzguss - und
dem damit verbundenen Fehlen
von Nachfolgeaufträgen zu dem
Umsatzrückgang bei. Der Bereich
Non – Automotive trägt erstmals
mit mehr als 10 % zum Konzernumsatz
der POLYTEC GROUP bei.
Diese erfreuliche Entwicklung resultiert
zum einen aus dem Erwerb
der PPE (Polytec Plastics Ebensee)
aber auch aus mit Neukunden der
POLYTEC GROUP generierten Umsätzen.
Millionen EURO
Teile- und
Q1 2012 ANTEIL IN % Q1 2011 ANTEIL IN %
sonstiger Umsatz
Werkzeug- und
116,7 94,5 193,2 96,2
Entwicklungsumsatz 6,8 5,5 7,6 3,8
Konzern 123,5 100,0 200,8 100,0
UMSATZ NACH REGIONEN
Millionen EURO Q1 2012 ANTEIL IN % Q1 2011 ANTEIL IN %
Österreich 3,5 2,8 4,1 2,0
Deutschland 77,1 62,4 132,8 66,1
Sonstige EU 34,6 28,0 54,7 27,2
Rest der Welt 8,2 6,6 9,2 4,6
Konzern 123,5 100,0 200,8 100,0
MITARBEITER
ENDE DER PERIODE DURCHSCHNITT DER PERIODE
31. MÄRZ 31. MÄRZ VERÄNDERUNG Q1 2012 Q1 2011 VERÄNDERUNG
2012 2011
Österreich 567 384 183 577 381 196
Deutschland 2.233 4.116 -1.883 2.237 4.114 -1.877
Sonstige EU 749 1.259 -510 768 1.259 -491
Rest der Welt 26 90 -64 26 89 -63
Konzern 3.575 5.849 -2.274 3.608 5.843 -2.235
Der Personalstand der POLYTEC
GROUP reduzierte sich gegenüber
dem Vergleichszeitraum 2011, bedingt
duch die Veräusserung des
Bereiches Interior-Systems zum
Ende des ersten Halbjahres 2011,
um mehr als 2.000 Mitarbeiter.
Der Anstieg der Mitarbeiterzahl in
Österreich beruht auf dem Ewerb
der PPE im zweiten Halbjahr 2011.
Der Anteil der Leiharbeitskräfte
beträgt zum Ende des ersten
Quartals 2012 rund 4,4 %.
FINANCE
INVESTITIONEN UND FINANZKENNZAHLEN
Millionen EURO Q1 2012 Q1 2011 ÄNDERUNG IN %
Investitionen -3,9 -3,7
Der Anstieg in den Investitionen ist auf Kapazitätserweiterungen an den
Standorten Hörsching und Lohne zurückzuführen.
Die Eigenkapitalquote konnte auf
Grund der positiven Ergebnissituation
weiter gesteigert werden
und betrug zum Ende des ersten
Quartals 47,4 % (Q1 2011: 29,6 %).
Gegenüber dem Bilanzstichtag 31.
Dezember 2011 entspricht dies
einer Steigerung von 1,8 Prozentpunkten.
Der Anstieg des Nettoumlaufvermögens
um rund 8,5
Mio. EUR gegenüber dem letzten
Bilanzstichtag, 31. Dezember 2011,
ist auf die gestiegene Geschäftstätigkeit
und daraus resultierend
höheren Umsätzen zurückzufüh-
Ausblick
Für das Geschäftsjahr 2012 geht
das Management der POLYTEC
GROUP weiterhin – vorbehaltlich
derzeit nicht vorhersehbarer negativer
Einflüsse aus dem weiteren
Verlauf der europäischen Staatsschuldenkrise
sowie der Stabilität
der Finanzmärkte und des Vertrauens
der Konsumenten – von
31. MÄRZ 31. DEZ. ÄNDERUNG IN %
2012 2011
Anlagenquote 29,7 % 35,5 %
EK-Quote
Nettoumlaufvermögen
47,4 % 45,6 %
(in Mio. EUR)
Nettoumlaufvermögen
35,4 26,9 31,3 %
zu Umsatz
Nettofinanzvermögen
6,1 % 4,1 %
(in Mio. EUR) 20,9 17,9 16,1 %
Nettofinanzvermögen zu
EBITDA
Gearing (Nettofinanz-
0,41 0,29
schulden / Eigenkapital)
Capital Employed
-0,16 - 0,15
(in Mio. EUR) 114,9 109,8 4,7 %
ren. Die Kennzahl Nettoumlaufvermögen/Umsatz
betrug zum
Ende des ersten Quartals 6,1 %.
Die Nettofinanzmittel zum 31.
März 2012 erhöhten sich gegenüber
dem 31. Dezember 2011 um
EUR 3,0 Mio. auf 20,9 Mio. EUR.
Die im langristigen Vermögen ausgewiesenen
verzinslichen Forderungen,
im Wesentlichen gegenüber
Toyota Boshoku, erhöhten sich
auf Grund der darauf entfallenden
und aufzuschlagenden Zinsen geringfügig
auf 11,1 Mio.
einem Konzernumsatz in Höhe
von annähernd EUR 500 Mio. aus.
Das Betriebsergebnis wird voraussichtlich
auf dem Niveau des
um den Entkonsolidierungserfolg
aus dem Verkauf des Bereichs
Interior-Systems bereinigten Betriebsergebnisses
des Geschäftsjahres
2011 liegen.
POLYTEC WORLD 27