BNP PARIBAS

More documents

Recommendations

Info

REGIONÁLIS PROJEKT FINANSZÍROZÁS KÖZÉP ÉS KELET EURÓPÁBAN CENTRAL AND EASTERN EUROPE REGIONAL PROJECT FINANCE A BNP Paribas egyike a világ vezetô projektfinanszírozó bankjainak. Energetikai és infrastrukturális projektek finanszírozása terén testre szabott, specializált tanácsadást nyújt ügyfelei részére. A bankcsoport e terülten kivívott hírnevét komplex strukturálási kérdésekre kínált megoldásainak köszönheti, 6 milliárd eurót meghaladó portfóliójával pedig kiemelt szerepet tölt be a projekt-hitelezôk között. A BNP Paribas sikerét mi sem bizonyítja jobban, mint a visszatérô ügyfelek megbízásából bonyolított újabb és újabb ügyletek széles köre valamint az ezek elismeréseként több ízben is elnyert elôkelô helyezések a világ legjobb projektfinanszírozó bankjainak rangsorában. Vezetô szervezôi mandátumai alapján a BNP Paribas 40 különbözô, 5,3 milliárd USD összértékû üzletével az elsô helyen szerepelt az ezen a területen mértékadónak számító Dealogic 2004 Global Project Finance rangsorában. Versenytársai között a BNP Paribas az egyetlen olyan bank, amely Közép- és Kelet-Európában teljes körû projektfinanszírozási szolgáltatásokat nyújtó és végrehajtó szakemberekkel áll ügyfelei rendelkezésre. A budapesti központú, 2001-óta mûködô Közép- és Kelet-Európai Projektfinanszírozó csapat szervesen illeszkedik a BNP Paribas Project Finance üzletágába, melynek központi irodái Párizsban, Londonban, New Yorkban és Szingapúrban találhatóak. A csapat feladata, hogy a közép-kelet európai régión belül kiindulópontként szolgáljon, legyen szó akár tanácsadási igények megválaszolásáról, vagy finanszírozási feladatok megoldásáról. BNP Paribas is one of the world’s leading project finance banks. We provide specialised advisory services to our clients with respect to financing energy and infrastructure projects. The Bank is a primary project finance lender with a portfolio in excess of EUR 6 billion. BNP Paribas enjoys a strong reputation for finding solutions to complex structuring issues. The Bank’s success is best evidenced by the extensive repeat business we perform for our clients and by our consistently high ranking among the top project finance banks worldwide. With 40 deals worth USD 5.3 billion, BNP Paribas was ranked No1 Mandated Lead Arranger in the industry reference Dealogic 2004 Global Project Finance league table. BNP Paribas is the only bank in its peer group to offer a full service project finance execution team on the ground in Central and Eastern Europe. The CEE Project Finance Team based in Budapest since 2001 is an integral part of BNP Paribas Project Finance business line with its principal offices in Paris, London, New York and Singapore. The team’s role is to serve as the Bank’s regional platform to originate and execute advisory and lending mandates within the CEE. In Hungary, the Bank has built an extensive track record since the early 1990’s. Landmark project transactions include: Magyarországon bankunk az 1990-es évek elejétôl kezdve komoly referenciákkal rendelkezik a projektfinanszírozás terén. Mérföldkônek számító projektjeink a következôk: • M1/M15 - Magyarország elsô koncesszióban épült fizetô autópályája és az elsô projektfinanszírozási ügylet (vezetô szervezô és ügynök) • BC-Erômû - az elsô magyar ipari kogenerációs erômû, a BorsodChem megbízásából (vezetô szervezô és ügynök) • Mátrai Erômû, az elsô erômû projektfinanszírozás (vezetô szervezô) • Budapesti Erômû - az újpesti és kispesti kombinált hô és áram kogenerációs erômûvek sikeres projektfinanszírozása (pénzügyi tanácsadó) és a társaság EDF-nek történô értékesítésére vonatkozó tanácsadás 2001-ben a korábbi tulajdonos Fortum and Tomen részére. • M1/M15 Hungary’s first real toll concession motorway and first project financing (Lead Arranger and Agent); • BC-Erômû, the first Hungarian industrial cogeneration plant for Hungarian blue chip, BorsodChem (Lead Arranger and Agent) • Mátrai Erômû, the first power plant project financing (Lead Arranger); and • Budapesti Erômû, successful project financing of the Újpest and Kispest combined heat and power cogeneration plants (Financial Adviser) and advising former owners Fortum and Tomen on the sale of the company to EDF in 2001. 2004 was a successful year during which several transactions reached financial close. One of our focal areas has been public private partnership (PPP) projects. A good example is the EUR 650 million M6 Motorway PPP road concession project between Érdi-tetô and Dunaújváros, which following a competitive tendering process was awarded to the M6 Duna Autopálya Consortium comprising Bilfinger Berger BOT GmbH, Porr Infrastruktur GmbH and Swietelsky International Bau GmbH. The M6 project reached financial close in December 2004. BNP Paribas acted as Financial Adviser to the Consortium. A 2004-es év kiemelten sikeresnek bizonyult, melynek során számos tranzakció pénzügyi zárása is megtörtént. Magyarországi tevékenységünk középpontjában az ún. public private partnership (PPP) projektek álltak. Remek példa erre az M6-os autópálya Érdi-tetô és Dunaújváros közötti szakaszának 650 millió eurós PPP út koncessziós projektje, amelynek kivitelezésére tendergyôztesként a Bilfinger Berger BOT GmbH, a Porr Infrasruktur GmbH valamint a Swietelsky International Bau GmbH által alkotott M6 Duna Autópálya Konzorcium kapott megbízást. Az M6-os projekt pénzügyi zárása 2004 decemberében fejezôdött be; a BNP Paribas pénzügyi tanácsadóként vett részt a Konzorcium munkájában. 16 17
PRIVATE BANKING PRIVATE BANKING Market-leading product range, dynamic growth For the Private Banking division, 2004 was a highly significant year from a number of perspectives. Particularly worthy of mention was the qualitative change in the client base, the substantial increase in managed assets per client, and the benefit to our clients of an expansion in our product offering. Assets under management have been increasing at a convincing pace year by year. Between 2001 and 2004 the investment portfolio doubled, and in 2004 portfolio growth was 35%. Thanks to rationally planned and proactive client-acquisition work, our customer base consists – in line with international trends in private banking – of private individuals each with some HUF 40-50 million in free liquid assets. A stable clientele is essential to the success of our business, since a considerable number of new clients come to us through recommendations from existing satisfied customers. Although the bank does not have a branch network, due to the nature of the service, this presents no difficulties to clients outside the capital, since they able to maintain contact with us and receive advice and services whenever they require them. As a result of the fall in forint interest rates in the second half of 2004, the expected rise in foreign currency interest rates, and the change in the exchange rate of the forint against various foreign currencies, the requirement that the portfolios of clients who are concerned about preserving the value of their assets over the long term should also contain foreign currency investments has become more pronounced. Private Banking has a major role to play in the compiling of these portfolios, since research reports and other information necessary for making investment decisions are readily available through us. A Private Banking üzletág számára a 2004. év több szempontból is kiemelkedô jelentôséggel bírt: az ügyfélkör minôségi változása, az egy ügyfélre esô kezelt vagyon jelentôs növekedése, továbbá a termékkínálat bôvülésével az ügyfelek számára biztosított elôny emelhetô ki. A kezelt vagyon évrôl évre meggyôzô dinamikával fejlôdik, 2001 és 2004 között a befektetési állomány megduplázódott, 2004 folyamán az állománynövekedés 35% volt. Ügyfélkörünk - a tudatos, aktív akvizíciónak köszönhetôen - a nemzetközi private banking elvárásoknak megfelelôen 40-50 millió forintnyi szabad, likvid pénzeszközzel rendelkezô magánszemélyekbôl épül fel. A stabil ügyfélkör szolgáltatásunk sikerének legfontosabb mércéje, hiszen az új ügyfelek egy része már meglevô, elégedett ügyfeleink ajánlására keresi meg a bankot. A bank ugyan nem rendelkezik fiókhálózattal, azonban a szolgáltatás jellegébôl adódón a vidéki ügyfeleknek sem okoz gondot a zökkenômentes kapcsolattartás és ügyintézés. A BNP Paribas Private Banking által jelenleg forgalmazott 32 hazai és 16 külföldi befektetési alap, valamint az ügyféligények ismeretében kialakított modellportfoliók révén a hazai szolgáltatásban a legszélesebb befektetési termékskála vált elérhetôvé. A magyarországi bankok közül elsôként kínálunk magánügyfeleink részére japán jenben denominált befektetési alapot, továbbá elsôként nálunk érhetôk el a Magyarországon még egzotikusnak számító, ám kedvezô hozamkilátásokkal kecsegtetô, ázsiai piacokon befektetô alapok. Üzletágunk elsôsorban a tanácsadásra és a befektetési szolgáltatásra fókuszál, de az ügyfeleknek nyújtott hitelek köre is egyre bôvül. Az anyabanki háttér révén olyan termékekhez, elemzésekhez, pénzpiaci elôrejelzésekhez, know-how-hoz van hozzáférésünk, amelyeknek felhasználásával a bank szakemberei, ügyfélreferensei felkészült tanácsadóként segítenek az ügyfelek befektetési döntéseinek meghozatalában. Piacvezetô termékpaletta, dinamikus bôvülés 2004. második felében a forint kamatok csökkenése, a deviza kamatok várható emelkedése, a forint devizákkal szembeni árfolyamváltozása eredményeképp hangsúlyosabbá vált az igény, hogy a hosszú távú vagyonmegôrzést szem elôtt tartó ügyfeleink portfoliójában deviza befektetések is szerepeljenek. Ezen befektetések kialakításában is nagy szerepe van a private banking szolgáltatásnak, hiszen a befektetési döntésekhez kapcsolódó elemzések, információk nálunk könnyen elérhetôek. Az elmúlt év tapasztalata alapján érzékelhetô, hogy a komolyabb vagyonnal bíró ügyfeleink – a befektetési tanácsadáson túl – egyre inkább igényt tartanak adózási, illeték és jogi problémáik megoldására, ezért az elmúlt évben igen nagy hangsúlyt kapott, hogy munkatársaink is otthonosabban mozogjanak ezekben a kérdésekben, természetesen a külsô szakemberek hozzáértô segítségét is igénybe véve. A BNP Paribas Private Banking mindig elôtérbe helyezte ügyfelei személyes igényeit, nagyra értékelte a bankkal szemben fennálló bizalmat és a termékek skálájának bôvítése, a rugalmas kiszolgálás mellett folyamatosan törekszünk ügyfeleink kényeztetésére. Ennek érdekében az év folyamán több ügyféleseményt szerveztünk, így például swing és konyak, francia borok és sajtok, valamint egy latin estet. A következô évben célkitûzésünk a kezelt állomány jelentôs növelése a célcsoportba tartozó új ügyfelek akvirálása és a meglévô ügyfelek addicionális befektetéseinek beemelése révén. Egyre komolyabb szerepet szánunk a deviza termékekhez kapcsolódó tanácsadásnak, mivel a BNP Paribas Private Banking anyabanki háttérnek köszönhetô termékelônyét a deviza befektetések terén is kamatoztatni kívánja ügyfelei javára. Through the 32 domestic and 16 foreign investment funds currently distributed by BNP Paribas, as well as the model portfolios that are put together based on a detailed knowledge of clients’ individual needs, an extremely broad range of investment products is now available to customers as a part of our service here in Hungary. We were the first among the Hungarian banks to offer our private clients an investment fund denominated in Japanese yen, and we were also the first to offer funds that invest in the Asian markets, which are still regarded as somewhat exotic in Hungary but that hold out the prospect of achieving high yields. Our division focuses primarily on advisory and investment services, but the range of loans extended to our clients is also expanding. Through the support of the parent bank, we have access to products, research, money market forecasts and expertise that the bank’s professionals and client advisors can use, as knowledgeable consultants, to assist our clients in their investment decisions. It was clear from our experiences last year that besides investment advice, clients with substantial assets are increasingly looking for solutions to their tax, stamp duty and legal problems, and for this reason considerable emphasis was placed in 2004 on ensuring that our staff were fully at home dispensing advice in matters of this kind as well, while naturally using the help of external professionals when needed. BNP Paribas Private Banking has always placed the personal needs of its clients at the fore, and has greatly appreciated the trust that its clients have in the bank, and in addition, besides expanding the range of our products and ensuring maximum flexibility in our service, we make continuous efforts to pamper and entertain our clients. To this end, we organized a number of client events during the year, including a swing and cognac, a French wines and cheese, and a Latin evening. Over the coming year our aim is to significantly increase the managed portfolio by acquiring new clients from the target group and by persuading our existing clients to invest more of their assets through us. We will be placing greater emphasis on the provision of advice related to foreign currency products, as BNP Paribas Private Banking intends to capitalise, to the benefit of its clients, on the product-related advantages it enjoys owing to its parent bank, also in the area of foreign currency investments. 18 19
Page 1 and 2: BNP Paribas Hungária Bank Rt. 2004
Page 3 and 4: ÉVES JELENTÉS 2004 Tartalom ANNUA
Page 5 and 6: A VEZÉRIGAZGATÓ KÖSZÖNTÔJE GEN
Page 7 and 8: A vállalati üzletág mind a taval
Page 9: TREASURY TREASURY Sokoldalú kocká
Page 13 and 14: KONSZOLIDÁLT 2004 ÉVI MÉRLEG KON
Page 15 and 16: CASH FLOW CASH FLOW 2004 KIMUTATÁS

BNP PARIBAS

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?