Dresdner Bank Aktiengesellschaft Dresdner Finance B.V. - Xetra

von auf Euro lautenden Teilschuldverschreibungen,
in der Euro-Zone, gegen 11.00 Uhr (Ortszeit
des Maßgeblichen Finanzzentrums (oder
Ortszeit/des/der anderen Finanzzentrums/
Finanzzentren oder, bei auf Euro lautenden
Schuldverschreibungen, Brüsseler Zeit)) am
Zinsfeststellungstag für Ausleihungen in der
entsprechenden Währung an führende europäische
Kreditinstitute für die Dauer der entsprechenden
Zinsperiode und in einer für diesen
Markt zu diesem Zeitpunkt üblichen Größenordnung
für Einzeltransaktionen genannt werden.
Der für die Schuldverschreibungen geltende Zinssatz
für die jeweilige Zinsperiode ist die Summe aus
der im Konditionenblatt festgelegten maßgeblichen
Marge („Maßgebliche Marge“) und dem wie vorstehend
bestimmten Satz (oder gegebenenfalls dem
arithmetischen Mittel). Falls die Berechnungsstelle
einen Satz (oder gegebenenfalls das arithmetische
Mittel) gemäß dem Vorstehenden für eine Zinsperiode
nicht ermitteln kann, ist der für diese Schuldverschreibungen
für die entsprechende Zinsperiode
maßgebliche Zinssatz die Summe aus der Maßgeblichen
Marge und dem Satz (oder gegebenenfalls
dem arithmetischen Mittel), der zuletzt für die
Schuldverschreibungen in Bezug auf die vorhergehende
Zinsperiode bestimmt wurde. Sofern außerdem
im Konditionenblatt ein Mindestzinssatz oder
ein Höchstzinssatz festgelegt ist, ist der Zinssatz
nicht niedriger als der Mindestzinssatz oder nicht
höher als der Höchstzinssatz.
Die Berechnungsstelle errechnet umgehend nach
Bestimmung des für die jeweilige Zinsperiode anzuwendenden
Zinssatzes den für diese Zinsperiode auf
den im Konditionenblatt jeweils bestimmten Nennbetrag
der Schuldverschreibungen entfallenden
Zinsbetrag („Zinsbetrag“). Der Zinsbetrag wird
ermittelt durch Multiplikation des auf eine Zinsperiode
anzuwendenden Zinssatzes mit dem jeweiligen
Nennbetrag, wobei das Produkt mit einem Quotienten
(„Zinstagequotient“) multipliziert wird, der im
maßgeblichen Konditionenblatt bestimmt ist. Der so
errechnete Betrag wird auf die kleinste Einheit der
Währung, auf die die Schuldverschreibungen lauten
oder in der Zinsen zu zahlen sind, auf- oder abgerundet
(ab 0,5 einer solchen Einheit wird aufgerundet).
Der „Zinstagequotient“ besteht in Bezug auf die Berechnung
eines Zinsbetrages für eine Schuldverschreibung für jedweden
Zeitraum (ungeachtet dessen, ob er eine Zinsperiode darstellt,
der „Berechnungszeitraum“) aus:
(i) wenn im betreffenden Konditionenblatt die „Actual/
365“ oder „Actual/Actual (ISDA)“ Methode bestimmt
ist, der tatsächlichen Anzahl von Tagen im
Berechnungszeitraum, geteilt durch 365 (oder, falls
ein Teil des Berechnungszeitraums in ein Schaltjahr
fällt, geteilt durch die Summe (A) der tatsächlichen
Anzahl von Tagen in dem Teil des Berechnungszeitraums,
der in ein Schaltjahr fällt, geteilt durch 366,
und (B) der tatsächlichen Anzahl von Tagen in dem
Teil der Berechnungsperiode, die nicht in ein Schaltjahr
fällt, geteilt durch 365),
(ii) wenn im betreffenden Konditionenblatt die „Actual/
365 (Fixed)“ Methode bestimmt ist, der tatsächlichen
Anzahl von Tagen im Berechnungszeitraum,
geteilt durch 365,
Zone), selected by the Issuer at approximately
11.00 a.m. (Relevant Financial Centre time (or
local time at such other financial centre or
centres as aforesaid or, in the case of Notes
denominated in Euro, Brussel time)) on the
Interest Determination Date for loans in the
relevant currency to leading European banks for
a period of the duration of the relevant Interest
Period and in an amount that is representative
for a single transaction in the relevant market at
the relevant time.
The Rate of Interest applicable to such Notes during
each Interest Period will be the sum of the relevant
margin (“Relevant Margin”) specified in the Pricing
Supplement and the rate (or, as the case may be, the
arithmetic mean) so determined; provided that, if the
Calculation Agent is unable to determine a rate (or,
as the case may be, an arithmetic mean) in
accordance with the above provisions in relation to
any Interest Period, the Rate of Interest applicable to
such Notes during such Interest Period will be the
sum of the Relevant Margin and the rate (or, as the
case may be, the arithmetic mean) last determined
in relation to such Notes in respect of the preceding
Interest Period; and provided always that, if there is
specified in the Pricing Supplement a minimum
interest rate or a maximum interest rate, then the
Rate of Interest shall in no event be less than or, as
the case may be, exceed such minimum or
maximum interest rate.
The Calculation Agent will, as soon as practicable
after determining the Rate of Interest in relation to
each Interest Period, calculate the amount of interest
(“Interest Amount”) payable in respect of the
principal amount of each denomination of the Notes
specified in the relevant Pricing Supplement for the
relevant Interest Period. The Interest Amount will be
calculated by applying the Rate of Interest for such
Interest Period to such principal amount, multiplying
the product by the Day Count Fraction specified in
the relevant Pricing Supplement and rounding the
resulting figure to the nearest sub-unit of the
currency in which such Notes are denominated or,
as the case may be, in which such interest is payable
(one half of any such sub-unit being rounded
upwards).
“Day Count Fraction” means, in respect of the calculation of
an amount of interest on any Note for any period of time
(whether or not constituting an Interest Period, the “Calculation
Period”):
(i) if “Actual/365” or “Actual/Actual – ISDA” is
specified hereon, the actual number of days in the
Calculation Period divided by 365 (or, if any portion
of that Calculation Period falls in a leap year, the
sum of (A) the actual number of days in that portion
of the Calculation Period falling in a leap year
divided by 366 and (B) the actual number of days in
that portion of the Calculation Period falling in a nonleap
year divided by 365);
(ii) if “Actual/365 (Fixed)” is specified hereon, the
actual number of days in the Calculation Period
divided by 365;
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