PROSPETTO DI BASE

2. FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AGLI STRUMENTI FINANZIARI.........................69
2.1 FATTORI DI RISCHIO...................................................................................................70
2.1.1 Rischio di credito per il sottoscrittore ..............................................................................70
2.1.2 Rischio connesso all’assenza/limiti di garanzie relative alle obbligazioni.........................70
2.1.3 Rischio relativo alla vendita prima della scadenza ...........................................................70
2.1.4 Rischio connesso alla presenza di oneri impliciti nel prezzo di emissione delle obbligazioni
................................................................................................................................................70
2.1.5 Rischio di tasso di mercato ..............................................................................................70
2.1.6 Rischio di liquidità ..........................................................................................................70
2.1.7 Rischio relativo al deterioramento del merito di credito dell’Emittente ............................71
2.1.8 Rischio correlato all’eventuale spread negativo del parametro di riferimento...................71
2.1.9 Rischio connesso all’apprezzamento del rischio-rendimento............................................71
2.1.10 Rischio di scostamento del rendimento dell’obbligazione rispetto al rendimento di un
titolo a basso rischio Emittente.................................................................................................71
2.1.11 Rischio connesso all’assenza di informazioni ................................................................71
2.1.12 Rischio eventi di turbativa .............................................................................................71
2.1.13 Rischio di conflitto di interesse......................................................................................72
2.1.14 Rischio di assenza di rating dell’Emittente e degli strumenti finanziari ..........................72
2.1.15 Rischio relativo al ritiro dell’offerta...............................................................................72
2.1.16 Rischio di cambiamento del regime fiscale applicabile alle Obbligazioni.......................72
2.2 FINALITA’ DELL’INVESTIMENTO, SCOMPOSIZIONE, ESEMPLIFICAZIONE E
COMPARAZIONE DEI RENDIMENTI .....................................................................................73
3. INFORMAZIONI FONDAMENTALI .................................................................................76
3.1 INTERESSI DI PERSONE FISICHE O GIURIDICHE PARTECIPANTI
ALL’EMISSIONE.......................................................................................................................76
3.2 RAGIONI DELL’OFFERTA E IMPIEGO DEI PROVENTI............................................76
4. INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE ....77
4.1 TIPO DI STRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL’OFFERTA.............................77
4.2 LEGISLAZIONE .............................................................................................................77
4.3 FORMA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI E SOGGETTO INCARICATO DELLA
TENUTA DEI REGISTRI ...........................................................................................................77
4.4 VALUTA DI DENOMINAZIONE ..................................................................................78
I Prestiti Obbligazionari saranno denominati in Euro e le cedole corrisposte saranno anch’esse
denominate in Euro......................................................................................................................78
4.5 RANKING.......................................................................................................................78
4.6 DIRITTI CONNESSI AGLI STRUMENTI FINANZIARI ...............................................78
4.7 TASSO DI INTERESSE NOMINALE E DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI INTERESSI
DA PAGARE ..............................................................................................................................78
4.7.1 Data di godimento e data di scadenza degli interessi .................................................78
4.7.2 Termini di prescrizione.............................................................................................78
4.7.3 Parametro di indicizzazione ......................................................................................78
4.7.4 Eventi di Turbativa.........................................................................................................79
4.7.5 Nome ed indirizzo del responsabile del calcolo...............................................................79
4.8 SCADENZA E RIMBORSO............................................................................................79
4.9 TASSO DI RENDIMENTO .............................................................................................79
4.10 FORME DI RAPPRESENTANZA...................................................................................79
4.11 DELIBERE, AUTORIZZAZIONI ED APPROVAZIONI ................................................79
4.12 DATA DI EMISSIONE....................................................................................................80
4.13 RESTRIZIONI ALLA TRASFERIBILITÀ ......................................................................80
4.14 REGIME FISCALE .........................................................................................................80
5. CONDIZIONI DELL’OFFERTA .........................................................................................81
5.1 STATISTICHE RELATIVE ALL’OFFERTA, CALENDARIO E PROCEDURA PER LA
SOTTOSCRIZIONE DELL’OFFERTA.......................................................................................81
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