PROSPETTO DI BASE

2.1.7. Rischio relativo al deterioramento del merito di credito dell’Emittente .........................103
2.1.8. Rischio connesso all’apprezzamento del rischio-rendimento.........................................103
2.1.9. Rischio di scostamento del rendimento dell’obbligazione rispetto al rendimento di un
titolo a basso rischio Emittente...............................................................................................103
2.1.10. Rischio connesso all’assenza di informazioni .............................................................103
2.1.11. Rischio di conflitto di interesse...................................................................................103
2.1.12. Rischio di assenza di rating dell’Emittente e degli strumenti finanziari........................104
2.1.13. Rischio relativo al ritiro dell’offerta................................................................................104
2.1.14. Rischio di cambiamento del regime fiscale applicabile alle Obbligazioni......................104
I redditi derivanti dalle Obbligazioni sono soggetti al regime fiscale vigente di volta in volta.
L’investitore potrebbe subire un danno da un eventuale inasprimento del regime fiscale causato
da un aumento delle imposte attualmente in essere o dall’introduzione di nuove imposte, che
andrebbero a diminuire il rendimento effettivo netto delle Obbligazioni. ................................104
2.2 FINALITA’ DELL’INVESTIMENTO, SCOMPOSIZIONE, ESEMPLIFICAZIONE E
COMPARAZIONE DEI RENDIMENTI ...................................................................................105
3. INFORMAZIONI FONDAMENTALI ...............................................................................107
3.1 INTERESSI DI PERSONE FISICHE O GIURIDICHE PARTECIPANTI
ALL’EMISSIONE.....................................................................................................................107
3.2 RAGIONI DELL’OFFERTA E IMPIEGO DEI PROVENTI..........................................107
4. INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE ..108
4.1 TIPO DI STRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL’OFFERTA...........................108
Le obbligazioni step up consentono all’Investitore il conseguimento di rendimenti fissi crescenti,
non influenzati, pertanto, dalle oscillazioni dei tassi di mercato qualora detenute fino a scadenza.
108
Oneri a carico del sottoscrittore..............................................................................................108
4.2 LEGISLAZIONE ...........................................................................................................108
4.3 FORMA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI E SOGGETTO INCARICATO DELLA
TENUTA DEI REGISTRI .........................................................................................................108
4.4 VALUTA DI DENOMINAZIONE ................................................................................108
4.5 RANKING.....................................................................................................................108
4.6 DIRITTI CONNESSI AGLI STRUMENTI FINANZIARI .............................................108
4.7 TASSO DI INTERESSE NOMINALE E DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI INTERESSI
DA PAGARE ............................................................................................................................109
4.7.1 Data di godimento e data di scadenza degli interessi ...............................................109
4.7.2 Termini di prescrizione...........................................................................................109
4.8 SCADENZA E RIMBORSO..........................................................................................109
4.9 TASSO DI RENDIMENTO ...........................................................................................109
4.10 FORME DI RAPPRESENTANZA.................................................................................109
4.11 DELIBERE, AUTORIZZAZIONI ED APPROVAZIONI ..............................................109
4.12 DATA DI EMISSIONE..................................................................................................110
4.13 RESTRIZIONI ALLA TRASFERIBILITÀ ....................................................................110
4.14 REGIME FISCALE .......................................................................................................110
5. CONDIZIONI DELL’OFFERTA .......................................................................................111
5.1 STATISTICHE RELATIVE ALL’OFFERTA, CALENDARIO E PROCEDURA PER LA
SOTTOSCRIZIONE DELL’OFFERTA.....................................................................................111
5.1.1 Condizioni alle quali l’offerta è subordinata.................................................................111
5.1.2 Importo totale dell’emissione/offerta ............................................................................111
5.1.3 Periodo di validità dell’offerta e procedura di sottoscrizione........................................111
5.1.4 Possibilità di riduzione dell’ammontare delle sottoscrizioni .........................................112
5.1.5 Importo di sottoscrizione (minimo e massimo)..............................................................112
5.1.6 Acquisto e consegna delle Obbligazioni........................................................................112
5.1.7 Data nella quale saranno resi accessibili al pubblico i risultati dell’offerta..................112
5.1.8 Diritti di prelazione......................................................................................................112
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