NIC N°19. Beneficios a los empleados

NIC 19
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(como es el caso de las relacionadas con tasas de interés e incrementos de salarios y
beneficios), habrán de manejar la misma tasa de incremento de los precios en tal
periodo.
76 La entidad habrá de establecer la tasa de descuento y las demás hipótesis financieras
en términos nominales (corrientes), salvo que las estimaciones en términos reales
(ajustadas por la inflación) sean más fiables, como puede pasar, por ejemplo, en el
caso de una economía hiperinflacionaria (véase la NIC 29 Información Financiera en
Economías Hiperinflacionarias), o también en el caso en que los beneficios estén
ligados a un índice, habiendo un mercado fluido de bonos ligados a ese índice, en la
misma moneda y plazo.
77 Las hipótesis financieras se basarán en las expectativas del mercado al final del
periodo sobre el que se informa, para el periodo en el que las obligaciones de
pago serán liquidadas.
Suposiciones actuariales: tasa de descuento
78 La tasa utilizada para descontar las obligaciones de beneficios post-empleo
(tanto dotadas como no dotadas) se determinará utilizando como referencia los
rendimientos del mercado, al final del periodo sobre el que se informa,
correspondientes a las emisiones de bonos u obligaciones empresariales de alta
calidad. En los países donde no exista un mercado amplio para tales títulos, se
utilizará el rendimiento (al final del periodo sobre el que se informa) de los
bonos emitidos por el gobierno. En cualquier caso, tanto la moneda como el
plazo de los bonos empresariales o gubernamentales se corresponderán con la
moneda y el plazo de pago estimado para el pago de las obligaciones por
beneficios post-empleo.
79 Una de las suposiciones actuariales que tiene efectos significativos es la tasa de
descuento. Esta tasa de descuento refleja el valor del dinero en el tiempo, pero no el
riesgo actuarial o de inversión. Es más, la tasa de descuento no refleja el riesgo
específico de crédito que asumen los acreedores de la entidad, ni tampoco recoge el
riesgo de que el comportamiento de las variables en el futuro pueda diferir de las
suposiciones actuariales utilizadas.
80 La tasa de descuento reflejará el calendario estimado de los pagos de los beneficios.
En la práctica, las entidades a menudo consiguen esto simplemente utilizando una
tasa de descuento que es un promedio ponderado que refleja el calendario y el
importe estimado de los pagos de beneficios, así como la moneda en la que éstos han
de ser pagados.
81 En algunos casos, puede no existir un mercado amplio de bonos con un periodo de
vencimiento suficiente para cubrir los vencimientos esperados de todos los pagos por
beneficios. En tales casos, la entidad tendrá que utilizar las tasas corrientes de
mercado, con las referencias temporales apropiadas, para descontar los pagos a corto
plazo, y estimará la tasa a utilizar, para los vencimientos a más largo plazo,
extrapolando las correspondientes tasas corrientes de mercado mediante la curva de
intereses a largo plazo. Es improbable que el valor actual total de una obligación por
beneficios definidos sea particularmente sensible a la tasa de descuento aplicada a la
parte de beneficios que se pagarán con posterioridad al vencimiento de los bonos, de
entidad o gubernamentales, emitidos a más largo plazo.
82 El costo por intereses se calcula multiplicando la tasa de descuento, determinada al
principio del periodo, por el valor presente de las obligaciones por beneficios
definidos en ese periodo, teniendo en cuenta cualquier eventual cambio en el valor de
las mismas. El valor presente de las obligaciones puede ser diferente del pasivo
reconocido en el estado de situación financiera, puesto que el pasivo se reconoce
después de deducir el valor razonable de cualesquiera activos del plan y porque
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