arcor s.a.i.c. u$s 200.000.000 - Consejo Profesional de Ciencias ...

(a) en el caso que cualquier Deuda propuesta cumpla con el criterio de más de una de las categorías de
Deuda Permitida descriptas en las cláusulas (1) a (12) antes referidas, o esté habilitada para ser Incurrida de
conformidad con el primer párrafo de este compromiso, se permitirá a la Compañía clasificar dicho caso de
Deuda al momento que es Incurrida en cualquier forma que cumpla con este compromiso;
(b) cualquier Deuda originalmente clasificada como Incurrida de conformidad con las cláusulas (1) a
(12) antes referidas podrá ser luego reclasificada por la Compañía, considerándose que ésta ha sido Incurrida
de conformidad con alguna otra de dichas cláusulas, en la medida que dicha Deuda reclasificada pudiera ser
Incurrida de conformidad con dicha nueva cláusula al momento de su reclasificación.
(c) interés devengado, dividendos devengados, el valor adicional o la amortización del valor adicional u
original de emisiones con descuento y el pago de dividendos en la forma de acciones adicionales a Acciones
Excluidas, según sea el caso, no será considerado un Incurrimiento de Deuda para el propósito de este
compromiso;
(d) el capital en circulación de cualquier ítem de Deuda sólo será contabilizado una vez;
(e) Deuda permitida por este compromiso que no sea permitida por referencia a una cláusula que
permita dicha Deuda, pero puede ser permitida parcialmente por dicha cláusula y parcialmente por una o más
cláusulas de este compromiso facultando dicha Deuda;
(f) el monto de la Deuda emitida a un precio que sea menor al capital de ella será igual al monto de
dicha deuda determinado de acuerdo con las NCP de la Argentina; y
(g) Garantías de u obligaciones relativas a cartas de crédito o instrumentos similares relativos a Deudas
que de otro modo ésten incluida en la determinación de un monto particular de Deuda no serán incluida.
Sin perjuicio de cualquier otra disposición de este compromiso, el monto máximo de Deuda que puede ser
Incurrida de conformidad con este compromiso no será considerado como excedido con relación a cualquier
Deuda pendiente debido solamente al resultado de fluctuaciones en el tipo de cambio de las monedas.
A los fines de determinar la conformidad con cualquier restricción al Incurrimiento de Deuda denominada
en dólares estadounidenses, el monto del capital equivalente en dólares estadounidenses de la Deuda
denominada en una moneda diferente a dólares estadounidenses, se deberá calcular en base a la tipo de
cambio calculado a la fecha del balance de los Estados Contables más recientes de la Compañía presentado
ante la CNV, de acuerdo a lo informado por el Banco de la Nación Argentina. El capital de cualquier Deuda
Incurrida para refinanciar otra Deuda, en el caso que se incurra en una moneda diferente a la de la Deuda a
refinanciar, deberá calcularse en base al tipo de cambio existente entre la moneda de la Deuda a refinanciar y
la moneda de dicha Deuda refinanciada, utilizando el tipo cambio pertinente conforme fuera indicado en la
primera oración de este párrafo.
Sumas Adicionales
Todo pago efectuado por o en representación de la Compañía con respecto a las Obligaciones Negociables
se efectuará sin retención o deducción a cuenta de ningún impuesto, derecho, tasa, u otra carga gubernamental,
presente o futuro, de cualquier naturaleza impuesto, gravado o establecido por la Argentina o en nuestra
representación, o por cualquier autoridad o subdivisión política de la misma que tenga autoridad para gravar,
salvo que nos veamos obligados por ley a deducir o retener tales impuestos, derechos, tasas u otras cargas
gubernamentales.
En tal caso, la Compañía abonará las sumas adicionales ("Sumas Adicionales") que sean necesarias para
asegurar que los montos netos recibidos por los Obligacionistas después de realizadas dichas retenciones o
deducciones sean iguales a los respectivos montos de capital e intereses que hubieran sido pagaderos respecto de
las Obligaciones Negociables en ausencia de dichas retenciones o deducciones; no obstante, ninguna de dichas
Sumas Adicionales será pagadera respecto de cualquier Obligación Negociable o Cupón (i) presentado para su
pago con más de 30 días de posterioridad de la última de las siguientes fechas: (A) la fecha en la cual dicho pago
venciera por primera vez y (B) si el monto total pagadero no hubiera sido recibido por el Fiduciario en o antes de
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