arcor s.a.i.c. u$s 200.000.000 - Consejo Profesional de Ciencias ...

(3) los Cargos Fijos atribuibles a operaciones discontinuadas, según se los determine de
conformidad con las NCP de la Argentina, serán excluidos, pero sólo en la medida en que
las obligaciones que den origen a dichos Cargos Fijos no constituyeran en el futuro
obligaciones de la Compañía o cualquiera de sus Subsidiarias después del Día de Cálculo;
y
(4) los gastos de interés consolidado aplicables a intereses de cualquier Deuda (ya sea existente
o a ser Incurrida) calculados sobre una base pro forma y que devenguen una tasa de interés
flotante serán calculados como si la tasa vigente el Día de Cálculo hubiera sido la tasa
aplicable para el período completo (tomando en consideración cualquier opción sobre tasa
de interés, swap, tope o contrato similar aplicable a dicha Deuda si el término pendiente de
dicho contrato supera los 12 meses o, si es más corto, al menos igual al término pendiente
de dicha Deuda).
“Contratos de Préstamos” significan juntos cada uno de los Contratos de Préstamos celebrados el 9 de
diciembre de 2005, 20 de diciembre de 2007 y el 27 de mayo de 2009 entre la Compañía y la International
Finance Corporation por un monto de hasta U$S 280,0 millones, incluyendo cualquier obligación negociable
relacionada, Garantías, documentos de garantía, instrumentos y acuerdos celebrados en relación con el mismo
y, en cada caso, según hayan sido enmendados, ordenados, modificados, renovados, reintegrados,
reemplazados o refinanciados oportunamente, sin perjuicio de si dicha enmienda, orden, modificación,
renovación, reintegro, reemplazo o refinanciación fue realizada con las mismas entidades financieras o de otra
forma.
“Deuda Existente” significa el monto total de la Deuda de la Compañía y sus Subsidiarias (que no sea la
Deuda en virtud las Obligaciones Negociables) existente en la Fecha de Emisión luego de efectuar la
aplicación de los fondos procedentes de las Obligaciones Negociables, hasta que los mismos sean cancelados.
“Deuda Refinanciada Permitida” significa cualquier Deuda de la Compañía o cualquiera de sus
Subsidiarias emitida a cambio de, o cuyos fondos netos son utilizados, para extender, refinanciar, renovar,
reemplazar, revocar o reintegrar otras Deudas de la Compañía o cualquiera de sus Subsidiarias (que no sean
Deudas entre compañías); siempre que:
(1) el monto de dicha Deuda Refinanciada Permitida no exceda el monto de la Deuda
extendida, refinanciada, renovada, reemplazada, revocada o reintegrada (más todos los
intereses devengados y no pagados del mismo y el monto de cualquier prima
razonablemente determinada necesaria para cumplir con dicha refinanciación y dichos
gastos razonables Incurridos en relación con el mismo);
(2) dicha Deuda Refinanciada Permitida tenga una fecha de vencimiento final posterior a la
fecha de vencimiento final de la Deuda extendida, refinanciada, renovada, reemplazada,
revocada o reintegrada; y tiene una Vida Promedio Ponderada al Vencimiento equivalente o
mayor que la Vida Promedio Ponderada al Vencimiento de dicha Deuda;
(3) si el derecho de pago de la Deuda extendida, refinanciada, renovada, reemplazada, revocada
o reintegrada tiene el mismo orden de prelación en el pago (pari passu) que las
Obligaciones Negociables, dicha Deuda Refinanciada Permitida tendrá el mismo orden de
prelación en el pago (pari passu) con las Obligaciones Negociables, o derecho de pago
subordinado a las mismas.
“EBITDA Ajustado” significa el resultado operativo consolidado más la depreciación de los bienes de uso
y la amortización de activos intangibles, ambos incluidos en el resultado operativo más los resultados por
tenencia de bienes de cambio.
“EBITDA Ajustado Consolidado” significa, respecto de cualquier persona y cualquier período, el
resultado operativo consolidado más la depreciación de los bienes de uso consolidada y la amortización de
activos intangibles consolidada, ambos incluidos en el resultado operativo consolidado más los resultados por
tenencia de bienes de cambio consolidados.
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