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Promotora CMR Falabella S.A.
Notas a los Estados Financieros
Nota 6 – Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes/Derechos por Cobrar No
Corrientes (continuación)
d) Políticas de crédito de cuentas por cobrar financieras (continuación)
d.4)
Provisiones
La Sociedad registra provisiones por incobrabilidad sobre sus colocaciones basado en los requerimientos de la
NIC 39. La provisión se calcula basándose en la estimación de las pérdidas incurridas derivada de la
incapacidad de los clientes de efectuar los pagos contractuales de los préstamos otorgados. La estimación de
pérdidas incurridas se calcula utilizando estadísticas históricas de comportamiento de pago y mora, ajustadas
por las circunstancias de los mercados donde opera la Sociedad, si corresponde. Los flujos esperados a recibir
son descontados al valor presente a la tasa de la colocación.
Conforme a lo anterior, la Sociedad utiliza factores fijos por cada período anual, los que son o no modificables
al inicio de cada nuevo período, si las fluctuaciones son relevantes. Sin embargo, la Sociedad realiza un
cálculo móvil mensual, de manera de monitorear cambios en las circunstancias de mercado que determinen un
ajuste anticipado de los factores de cálculo de provisión por tramo.
Considerando que el plazo medio de la cartera es inferior a los 6 meses, al 30 de septiembre de 2012 la
cobertura de las provisiones equivale en promedio a 0,89 veces los castigos netos, por lo tanto se concluye
que la metodología de cálculo utilizada cubre suficientemente el riesgo de deterioro de la cartera.
Las provisiones se calculan de acuerdo a la metodología IFRS desde el año 2009, y consiste en aplicar
determinados factores a las colocaciones distribuidas por días de atraso. Los factores fueron determinados de
acuerdo a la historia de castigos y sus recuperaciones.
De acuerdo a lo solicitado por la Superintendencia de Valores y Seguros, la Sociedad ha procedido a
confeccionar una tabla en la que se muestran en forma separada los porcentajes de pérdida promedio de la
cartera repactada y no repactada, los que se expresan a continuación:
Cartera Sep-12
Cartera Dic-11
Tramos de
% de pérdida promedio
% de pérdida promedio
Morosidad
Repactada No Repactada Repactada No Repactada
Al día 4,75% 0,60% 4,75% 0,60%
1 a 30 días 12,22% 4,47% 12,22% 4,47%
31 a 60 días 20,86% 16,43% 20,86% 16,43%
61 a 90 días 32,94% 34,77% 32,94% 34,77%
91 a 120 días 56,12% 65,14% 56,12% 65,14%
121 a 150 días 67,35% 77,76% 67,35% 77,76%
151 a 180 días 91,70% 99,48% 91,70% 99,48%
181 a más - - - -
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