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La ingeniería de un banco malo
10 cosas que hay que saber sobre el banco malo de España
1. ¿Cuál es su estructura?
Se establece como una sociedad de vehículo legal
que podrá constituir fondos de activos específicos.
2. ¿Qué recursos tiene?
Aproximadamente un 8% sobre el
volumen de los activos totales.
3. ¿Cuál es su estructura de capital?
Está compuesta por una participación no mayoritaria de
la FROB y otra mayoritaria de inversionistas privados.
Una parte de los recursos propios podría estar instrumentada
mediante bonos subordinados.
4. ¿Qué activos se traspasarán?
En una primera fase se traspasarán activos del grupo 1,
con necesidades más apremiantes, como Bankia, Catalunya
Caixa, Nova caixa Galicia y Banco de Valencia.
5. ¿Qué tipos de activosmanejará?
Activos adjudicados inmobiliarios con un valor neto que
no sea superior a €100 mil euros, préstamos o créditos
a promotores cuyo valor neto no sea superior a €250 mil
euros y participaciones empresariales.
6. ¿Cuál es su tamaño?
El volumen de activos a transferir del grupo uno se estima
en €45 mil millones. Por ley, sus activos no podrán superar
los €90 mil millones.
8. ¿Cuál serán los valores
de las transferencias?
Tipo de activo
Recorte
Medio
Préstamos 45,6%
Vivienda terminada 32,4%
Obra en curso 40,3%
Suelo urbano 53,6%
Otro suelo 56,6%
Otros con garantía Real 33,8%
Otros sin garantía Real 67,6%
Activos adjudicados 63,1%
Vivienda nueva 54,3%
Promociones en curso 63,2%
Suelo 79,5%
7. ¿Cómo se define el valor de la transferencia?
Según dos componentes: el valor económico real de los activos
y los ajustes adicionales a esos activos como la cobertura
de riesgo o los gastos de gestión.
9. ¿Quienes más lo han hecho?
El gobierno alemán conformó en 2009 el banco público
WestLB, participado por las cajas de ahorro. Irlanda
también creó otro banco malo en 2010, denominado
Agencia Nacional de Gestión de Activos. Los gobiernos
de Bélgica, Francia y Luxemburgo, también plantearon en
octubre de 2011 la utilización de este recurso para solucionar
la crisis del Banco Dexia.
10. ¿Cuál es la rentabilidad esperada?
La sociedad contará con una rentabilidad esperada sobre
el capital (RoE) de 14-15% en un escenario conservador.
Fuente: Banco de España
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