Personnes responsables du document - BNP Paribas

Fortis Banque dispose d’une franchise reconnue et de positions de niche intéressantes sur les
marchés. L’apport des activités de Merchant Banking va permettre à BNP PARIBAS de
compléter sa franchise actuelle sur ces métiers.
Les activités de banque de financement et d’investissement de Fortis Banque se verront
appliquer les politiques de gestion du risque en vigueur chez BNP PARIBAS.
Synergies attendues de l’Opération
Les synergies attendues proviendront de l’ensemble des métiers et de diverses sources,
notamment des fonctions centrales et des dépenses administratives.
Alors que les synergies de revenus sont globalement estimées à zéro, les gains de revenus en
banque de détail et gestion d’actifs étant compensés par des pertes de revenus en banque
d’investissement, les synergies annuelles de coûts attendues s’élèvent à 500 millions d’euros
(environ 30% en banque de détail, 24% en gestion d’actifs, 36% en banque d’investissement
et 10% en frais centraux).
Les coûts d’intégration et de restructuration devraient pour leur part atteindre 750 millions
d’euros.
Renforcement de la structure financière de BNP PARIBAS
L’opération prise dans son ensemble (y compris l’acquisition d’une participation de 25%
plus une action dans Fortis Insurance Belgium) est globalement neutre sur la position de
solvabilité de BNP PARIBAS en raison de son financement principalement en titres.
La position de liquidité du Groupe sera préservée, les activités acquises présentant un ratio
de prêts à la clientèle globalement équivalent à celui de BNP PARIBAS.
L’apport de 140 milliards d’euros de dépôts porte le montant cumulé des dépôts à 540
milliards d’euros, faisant du nouveau groupe la plus importante base de dépôts des banques
de la zone euro.
Enfin, en faisant entrer à son capital les Etats belge et luxembourgeois, BNP PARIBAS
renforce par cette transaction la stabilité de son actionnariat.
2.1.2.3 Intérêt de l’Opération pour SFPI et l’Etat du Grand-Duché de Luxembourg, les apporteurs.
BNP PARIBAS est une banque européenne de premier plan, la seconde de la zone euro en
terme de capitalisation boursière. Par sa taille et la structure de ses activités, BNP PARIBAS
réunit les qualités et la solidité qui permettent l’adossement de Fortis Banque et de BGL
dans des conditions assurant leur pérennité et leur développement et leur permettant d’avoir
un rôle central dans les économies belge et luxembourgeoise.
BNP PARIBAS a déjà fait la preuve de sa capacité à intégrer dans son groupe des entités
non françaises de taille importante, comme par exemple en Italie, dans le respect des règles
et de la culture locale. En outre, Fortis Banque et BGL bénéficieront de la force du réseau
international de BNP PARIBAS et de l’expertise de ses divers métiers dont certains sont des
leaders mondiaux.
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