Rapport d'activités 2006 - paperJam

La surveillance des oPC
Le nombre moyen de compartiments par OPC à compartiments multiples a légèrement augmenté et
s’élevait à 6,22 au 31 décembre 2006. Derrière ce chiffre se cache toutefois une dispersion très large
entre les OPC les plus petits et les plus grands.
Les avoirs nets des OPC à compartiments multiples se chiffraient à EUR 1.639,6 milliards fin 2006,
ce qui correspond à une augmentation considérable de 22,2% par rapport à la fin de l’année
précédente. Les avoirs nets des OPC à structure classique ont de leur côté connu une hausse de
11,7% sur la même période.
Les actifs nets moyens par OPC classique s’élevaient à EUR 241 millions et dépassaient ainsi les actifs
nets des OPC à compartiments multiples qui se situaient à EUR 190 millions par compartiment.
1.4. Devises d’évaluation utilisées
En ce qui concerne les devises d’évaluation utilisées, on retrouve, en termes d’unités, les mêmes
proportions que pour l’année 2005. Ainsi, la plupart des unités (6.327 sur un total de 9.473) sont
libellées en euro, suivies de celles exprimées en dollar américain (2.111) et en franc suisse (275). En
termes d’actifs nets, les unités libellées en euro regroupent EUR 1.173,267 milliards du total des EUR
1.844,850 milliards et devancent celles exprimées en dollar américain (EUR 492,655 milliards), en yen
(EUR 60,229 milliards) et en franc suisse (EUR 55,949 milliards).
1.5. Politique d’investissement des OPC
Le tableau ci-dessous décrit l’évolution du nombre d’OPC et des actifs nets en fonction de la politique
d’investissement respective. A noter que les OPC investissant dans d’autres valeurs comprennent
notamment les OPC investissant en capitaux à risque élevé et les OPC investissant en contrats
d’assurances ou en créances.
Actifs nets et unités des OPC selon leur politique d’investissement
2005 2006 Variation en %
Nombre
d’unités
Actifs nets
(en mia EUR)
Nombre
d’unités
Actifs nets
(en mia EUR)
Nombre
d’unités
Actifs nets
VM 1 à revenu fixe 2.815 683,447 3.019 743,461 2 7,25% 8,78%
VM à revenu
2.965 576,361 3.183 741,524 3 7,35% 28,66%
variable
VM diversifiées 1.100 113,963 1.437 171,920 4 30,64% 50,86%
Fund of funds 1.385 130,184 1.543 162,260 11,41% 24,64%
Liquidités 97 7,769 100 7,689 3,09% -1,03%
Immobilier 41 5,288 64 8,057 56,10% 52,36%
Futures, options,
84 7,399 111 8,973 32,14% 21,27%
warrants
Autres valeurs 10 0,797 16 0,966 5 60,00% 21,20%
Total 8.497 1.525,208 9.473 1.844,850 11,49% 20,96%
1 Valeurs mobilières.
2 dont EUR 208,859 milliards en instruments du marché monétaire et autres titres à court terme.
3 dont EUR 2,787 milliards en valeurs mobilières non cotées et EUR 0,421 milliards en capitaux à risque élevé.
4 dont EUR 0,598 milliards en valeurs mobilières non cotées et EUR 0,314 milliards en capitaux à risque élevé.
50
5 dont EUR 0,045 milliards en capitaux à risque élevé.