MARCOLIN S.P.A. PROSPETTO INFORMATIVO MARCOLIN S.P.A.

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2004 ITA GAAP Vs 2003 ITA GAAP Le attività non correnti si contraggono principalmente per effetto degli ammortamenti delle immobilizzazioni cui si contrappongono incrementi nelle immobilizzazioni immateriali, principalmente per l’acquisto del nuovo sistema informativo aziendale ERP, e nelle immobilizzazioni materiali per gli investimenti sostenuti per la realizzazione delle nuove linee di occhiali sostenuti principalmente dalla Capogruppo. Nelle attività correnti si segnalano le seguenti variazioni: - le giacenze diminuiscono principalmente per l’adeguamento del valore delle rimanenze a lento rigiro effettuato a fine 2004; - i crediti commerciali aumentano nel corso del 2004 in quanto nel 2003 la Capogruppo aveva effettuato delle operazioni di factoring; al lordo di tali operazioni i crediti sarebbero aumentati meno che proporzionalmente rispetto all’incremento di fatturato in virtù di una attenta gestione del credito ed a migliorative condizioni di incasso; - le disponibilità liquide decrescono come meglio evidenziato nel rendiconto finanziario. Per quanto concerne la movimentazione delle voci di patrimonio netto, si rinvia al relativo prospetto. Le passività a lungo termine aumentano principalmente per effetto dell’incremento dei finanziamenti a medio/lungo termine. Relativamente alle passività correnti invece si segnala una diminuzion e nei debiti commerciali dovuti principalmente alla riduzione degli acquisti effettuali dalla Capogruppo e dalla filiale americana cui va aggiunta una diminuzione dei finanziamenti a breve. Conto Economico Consolidato Nel seguito si espone il prospetto di sintesi del Conto Economico consolidato del Gruppo Marcolin relativo agli esercizi 2005, 2004 e 2003. CONTO ECONOMICO (euro migliaia) Gruppo Marcolin 2005 2004 2004 2003 IFRS IFRS ITA GAAP ITA GAAP Ricavi Netti 153.963 173.355 173.355 157.211 Costo del Venduto (78.121) (72.644) (61.574) (55.939) Risultato Lordo Industriale 75.842 100.711 111.781 101.273 Costi di Vendita, Generali e Amministrativi (88.417) (91.515) (102.334) (99.750) Risultato della Gestione Operativa (12.575) 9.196 9.446 1.523 Proventi e Oneri Finanziari (2.120) (3.324) (3.324) (4.844) Risultato Prima delle Imposte (14.694) 5.872 6.123 (3.322) Imposte sul Reddito dell’Esercizio (1.996) (4.957) (4.964) (830) Risultato Netto dell’Esercizio (16.690) 915 1.159 (4.152) La tabella seguente illustra l’andamento dei ricavi per categoria prodotto e area geografica per gli esercizi chiusi al 31 dicembre 2003, 2004 e 2005. 30 DETTAGLIO DELLA COMPOSIZIONE DEI RICAVI NETTI (euro migliaia) % su totale % su totale % su totale % su totale Per categoria di prodotto: 2005 2004 2004 2003 IFRS IFRS ITA GAAP ITA GAAP - Montature 139.603 90,7% 160.751 92,7% 160.751 92,8% 145.730 92,6% - Maschere da sci 9.779 6,4% 8.401 4,8% 8.401 4,9% 7.456 4,7% - Accessori e altri ricavi 4.581 3,0% 4.204 2,4% 4.051 2,3% 4.107 2,6% Totale per categoria prodotto 153.963 100,0% 173.355 100,0% 173.202 100,0% 157.294 100,0% Per area geografica: - Italia 35.916 23,3% 40.551 23,4% 40.451 23,4% 32.804 20,9% - Europa 62.653 40,7% 78.688 45,4% 78.644 45,4% 73.485 46,7% - U.S.A. 31.582 20,5% 35.074 20,2% 35.074 20,3% 34.380 21,9% - Resto del Mondo 23.812 15,5% 19.042 11,0% 19.033 11,0% 16.625 10,6% Totale per area geografica 153.963 100,0% 173.355 100,0% 173.202 100,0% 157.294 100,0%
Per l’analisi del conto economico si rinvia a quanto esposto all’interno del Capitolo 9. Situazione ed andamento finanziario consolidato Nel seguito si espone il prospetto di sintesi della posizione finanziaria netta consolidata del Gruppo Marcolin relativa agli esercizi 2005, 2004 e 2003: DETTAGLIO (INDEBITAMENTO) DISPONIBILITÀ FINANZIARIE NETTE FINALI (euro migliaia) 31.12.2005 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2003 IFRS IFRS ITA GAAP ITA GAAP Azioni proprie 947 947 947 760 Disponibilità liquide 10.071 9.280 9.280 14.439 Finanziamenti a breve termine (53.642) (25.721) (23.804) (29.876) Finanziamenti a lungo termine (2.607) (29.031) (30.948) (29.231) Totale Posizione Finanziaria Netta (45.232) (44.526) (44.526) (43.908) 2005 IFRS Vs 2004 IFRS La posizione finanziaria netta, nei periodi in esame, non risente di variazioni di rilievo nonostante l’andamento economico negativo del Gruppo. Tale risultato è dovuto principalmente alla riduzione del capitale circolante netto. Si rammenta comunque la sopraccitata riclassifica effettuata nel 2005 tra finanziamenti a lungo ed a breve termine, relativa a debiti finanziari per i quali stati superati alcuni parametri utilizzati come base di riferimento dei covenants. 2004 ITA GAAP Vs 2003 ITA GAAP La variazione della posizione finanziaria netta tra il 2004 ed il 2003 risente dell’effetto delle sopraccitate operazioni di factoring effettuate nel 2003, al lordo della quali il miglioramento sarebbe stato pari ad Euro 7 milioni circa. Tale risultato è collegabile sia al positivo risultato della gestione reddituale che all’attività di controllo sulle poste del capitale circolante netto. Inoltre, nel corso del 2004, si è aumentata ulteriormente la quota di indebitamento a medio e lungo termine attraverso un maggior utilizzo di linee di credito ottenute a chiusura del 2003. 3.2 Dati relativi ai semestri chiusi il 30 giugno 2005 e al 30 giugno 2006, redatti secondo i Principi Contabili Internazionali Stato Patrimoniale Consolidato relativo al primo semestre 2005 e 2006 Nel seguito si espone il prospetto della situazione patrimoniale consolidata del Gruppo Marcolin relativa al primo semestre 2005 ed al primo semestre 2006, redatta secondo i Principi Contabili Internazionali: STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO (euro migliaia) Gruppo Marcolin ATTIVO ATTIVITÀ NON CORRENTI 30.06.2006 30.06.2005 31.12.2005 IMMOBILI, IMPIANTI E MACCHINARI 15.975 16.151 16.046 IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 4.593 6.642 5.096 AVVIAMENTO 2.542 2.875 2.740 PARTECIPAZIONI 1.138 554 1.123 IMPOSTE DIFFERITE ATTIVE 4.463 4.784 5.328 ALTRE ATTIVITÀ NON CORRENTI 1.270 1.969 1.527 TOTALE ATTIVITÀ NON CORRENTI ATTIVITÀ CORRENTI 29.982 32.974 31.860 RIMANENZE 43.664 46.136 41.496 CREDITI COMMERCIALI E ALTRI 53.064 66.159 57,352 ALTRE ATTIVITÀ CORRENTI 757 1.165 722 DISPONIBILITÀ LIQUIDE 11.733 12.885 10.071 TOTALE ATTIVITÀ CORRENTI 109.218 126.344 109.641 TOTALE ATTIVO 139.200 159.318 141.500 31
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