Informatiememorandum Annastede Vastgoed CV - First Table Asset ...

herinvesteringsreserve mocht afboeken op een investe-
ring in een vastgoed-CV. In casu verkreeg de B.V. een
significant belang en bemoeienis in een CV. Gezien het
specifieke karakter van deze casus leek terughoudend-
heid bij toepassing van deze uitspraak naar ‘algemene
situaties’ vooralsnog geboden. Echter, in recentere
rechtspraak van 10 maart 2006 besliste de Hoge Raad
dat met betrekking tot het begrip ‘vervanging’ een ruim
standpunt dient te worden ingenomen.
De hiervoor genoemde rechtspraak ondersteunt de
stelling dat een vastgoedbeleggingsvennootschap een
herinvesteringsreserve kan aanwenden ten aanzien van
een participatie in een besloten CV. Bovendien kan zij
een herinvesteringsreserve vormen voor haar aandeel in
de eventuele toekomstige verkoopwinst bij verkoop van
de onroerende zaken van de CV. Participanten wordt
geadviseerd in voorkomende gevallen overleg te plegen
met hun fiscaal adviseur.
Om een herinvesteringsreserve te kunnen vormen en
aan te wenden, moet er aan bepaalde voorwaarden
voldaan worden(zie ook Sectie 1). Dit is uitdrukkelijk
de verantwoordelijkheid van iedere Participant.
Vrijgestelde Beleggingsinstelling
Gelet op de fiscale transparantie van de CV wordt
voor fiscale doeleinden het vastgoed direct toegerekend
aan de Participant. Aangezien een Vrijgestelde Beleg-
gingsinstelling niet direct mag beleggen in binnenlands
vastgoed, kan een Vrijgestelde Beleggingsinstelling niet
participeren in het Fonds.
Invulinstructie
Na afloop van het kalenderjaar zullen de Participanten
van de Beheerder een invulinstructie van Deloitte Be-
lastingadviseurs B.V ontvangen voor het doen van de
aangifte inkomsten- en vennootschapsbelasting.
Successie – en schenkingsrecht
In geval van overlijden van een particuliere Participant,
of schenking van een Participatie, maakt de waarde in
het economische verkeer van de via de Participatie ge-
houden bezittingen en schulden (in casu de onroerende
zaken en de schulden) onderdeel uit van de nalaten-
schap/schenking en is onderworpen aan successie-, res-
pectievelijk schenkingsrecht. De hoogte van het tarief
(thans 5% tot 68%) en de eventuele toepassing van
een vrijstelling, is daarbij onder meer afhankelijk van de
mate van verwantschap. Thans ligt er een wetsvoorstel
tot wijziging van de Successiewet ter behandeling bij
de Eerste Kamer(aangenomen in de Tweede Kamer op
3 november 2009). In dit wetsvoorstel wordt onder
meer de hoogte van de tarieven aangepast (10% en
20% voor partners en kinderen en 30% en 40% in alle
overige gevallen(behoudens het hierna te noemen tarief
voor kleinkinderen). Voor de partner wordt een vrij-
stellingsbedrag voorgesteld van € 600.000. Indien de
verkrijging (na de vrijstelling) groter is dan € 118.000,
wordt de eerste € 118.000 tegen 10% belast. Het meer-
dere wordt tegen 20% belast.
Voor kinderen en kleinkinderen wordt voor het succes-
sierecht een vrijstelling van € 19.000 voorgesteld. Kin-
deren worden tegen hetzelfde tarief belast als partners.
Voor kleinkinderen geldt een tariefsopslag van 80%. De
tarieven bedragen dan 18% en 36%. Voor het schen-
kingsrecht wordt voor kinderen een jaarlijkse vrijstelling
van € 5.000 voorgesteld. Voor kinderen tussen 18 en
35 kan deze vrijstelling op verzoek eenmalig worden
verhoogd tot een bedrag van € 24.000.
37