Jaarverslag 2007 Sperwer Groep

Groei
Op de omzet is een bedrag van € 5 miljoen (v.j.
€ 3,6 miljoen) in mindering gebracht op de aan
ondernemers uitgekeerde compensaties. Dit in
verband met het niet geheel realiseren van met
ondernemers overeengekomen insturingsmarges
(mede door prijsverlagingen in de markt en
het niet volledig aan de consument kunnen
doorberekenen van de effecten van gestegen
grondstofprijzen).
Bruto-omzetresultaat
Het bruto-omzetresultaat verbeterde in 2007 met
€ 40,2 miljoen tot € 161,3 miljoen.
Deze verbetering is niet alleen het gevolg van de
hogere omzet in 2007, maar ook van een relatieve
verbetering van de brutomarge. De relatieve
brutomarge steeg van 9,2% over 2006 tot 10,2%
over 2007.
De belangrijkste redenen van deze
margeverbetering zijn:
• een nauwkeuriger inschatting van de per
balansdatum te ontvangen leveranciersbonussen
leidde tot eenmalig hogere leveranciersbonussen
in 2007 van circa € 7 miljoen, in procenten van
de omzet is dit 0,44%;
• een stijging van het aandeel van diensten in
de totale omzet met een hogere marge dan
goederenleveranties (margemix);
• het niet langer consolideren van de resultaten
van Spar vanaf het vierde kwartaal van 2007
leidde eveneens tot een beperkte verschuiving
in de margemix.
Op het bruto-omzetresultaat zijn de direct
toerekenbare distributiekosten in mindering
gebracht. Deze bleven in 2007 relatief gelijk aan
2006. Bij de PLUS DC’s was – evenals in 2006 –
sprake van een verbetering van de productiviteit
ten opzichte van het vorig jaar. Dit positieve effect
werd echter teniet gedaan door hogere kosten
als gevolg van de tijdelijke inhuur van extra
distributiecapaciteit e.d.
Kosten
Verkoopkosten
De verkoopkosten stegen in 2007 met € 24,8
miljoen tot € 63,1 miljoen. In procenten van de
netto-omzet kwamen de verkoopkosten uit op
4,0% (v.j. 2,9%). Hieraan ligt een aantal oorzaken
ten grondslag, deels tijdelijk of incidenteel van
aard. De belangrijkste zijn:
• in 2007 is sprake van een hoger aantal
vestigingspunten die tijdelijk als filiaal worden
geëxploiteerd. Dit betreft veelal oud-Edah
vestigingen die na ombouw tot PLUS nog niet
zijn verkocht aan een zelfstandige ondernemer.
De exploitatielasten van de filialen worden
onder de verkoopkosten verantwoord. Door het
hogere aantal filialen stegen de verkoopkosten
met € 7,6 miljoen;
• de kosten voor de verwerving van nieuwe
vestigingspunten en kosten die verband houden
met de aan- en verkoop van vestigingspunten
stegen ten opzichte van 2006 met € 5,9 miljoen;
• onder de verkoopkosten van 2007 en 2006 zijn
eenmalige aanlooplasten met betrekking tot de
van Edah overgekomen winkels begrepen. Deze
vielen in 2007 circa € 2 miljoen hoger uit dan in
2006;
• hogere kosten voor commerciële activiteiten
(ondersteuning van de detailhandel, tv-reclames
e.d.) tot een bedrag van circa € 3,7 miljoen;
• hogere voorzieningen voor risico’s van oninbare
vorderingen en risico’s verband houdend met de
financiering van ondernemingen tot een bedrag
van € 4,6 miljoen.
Algemene beheerskosten
De algemene beheerskosten stegen in 2007 met
€ 3,1 miljoen tot € 36,9 miljoen. In procenten van
de netto-omzet lieten de algemene beheerskosten
een daling zien van 2,6% over 2006 tot 2,4% over
2007. Deze relatieve daling is vooral het gevolg
van de omzetstijging in 2007 terwijl de onder de
algemene beheerskosten verantwoorde kosten
deels vast van aard zijn.
De absolute stijging van de algemene beheers-
Sperwer Groep
27