Jaarverslag 2007 Sperwer Groep
Jaarverslag 2007 Sperwer Groep
Jaarverslag 2007 Sperwer Groep
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Groei<br />
Kortlopende schulden 165.406 (v.j. 167.985)<br />
Hieronder zijn opgenomen:<br />
<strong>2007</strong> 2006<br />
kredietinstellingen 66.070 60.000<br />
handelscrediteuren 36.321 46.767<br />
zegelverplichtingen 10.015 7.489<br />
belastingen en sociale lasten 2.864 1.522<br />
bonussen aan leden-ondernemers<br />
en overige uitkeringen 25.054 25.980<br />
overige schulden 25.082 26.227<br />
stand einde boekjaar 165.406 167.985<br />
Kredietfaciliteiten en zekerheden<br />
• Kredietfaciliteiten<br />
Per balansdatum beschikt de <strong>Sperwer</strong> <strong>Groep</strong> - bij<br />
een consortium van banken - over kortlopende<br />
kredietfaciliteiten van € 120 miljoen.<br />
Een overzicht is als volgt:<br />
Limiet Opge- Krediet<br />
nomen ruimte<br />
rekening-courant 60.000 6.070 53.930<br />
kasgeldleningen 60.000 60.000 -<br />
kortlopend krediet 120.000 66.070 53.930<br />
De rekening-courant faciliteit is dagelijks opzegbaar.<br />
De kasgeldleningen faciliteit heeft een<br />
revolverend karakter en een looptijd tot 1 juli 2012.<br />
Zowel over opgenomen krediet in rekeningcourant<br />
als over opgenomen kasgeldleningen is<br />
een variabele rente verschuldigd op basis van het<br />
euribortarief verhoogd met een variabele opslag.<br />
De hoogte van de opslag is afhankelijk van de<br />
verhouding tussen rentedragende schulden,<br />
exclusief waarborgsommen en verminderd met<br />
aanwezige liquide middelen, en het resultaat<br />
uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen<br />
verhoogd met amortisatie immateriële vaste<br />
activa en aan leden-ondernemers in rekening<br />
gebrachte rente.<br />
Per balansdatum bedroeg de over de opgenomen<br />
kasgeldleningen verschuldigde rente 5,01% per<br />
jaar. Van de opgenomen lang- en kortlopende<br />
bancaire kredieten is een bedrag van € 30 miljoen<br />
voor een periode tot 1 oktober 2008 via een<br />
interest rate swap omgezet in een vastrentende<br />
financiering tegen 4,12% per jaar.<br />
Per balansdatum is de reële waarde van de swap<br />
nagenoeg nihil.<br />
• Gestelde zekerheden<br />
Als zekerheid voor deze verstrekte<br />
kredietfaciliteiten zijn winkelpanden tot een<br />
executiewaarde van € 60 miljoen hypothecair<br />
verbonden en heeft (stille) verpanding van<br />
alle kortlopende vorderingen op afnemers<br />
plaatsgevonden.<br />
De faciliteiten bevatten de gebruikelijke clausules<br />
ten aanzien van positieve en negatieve pledge,<br />
cross default en pari passu. De <strong>Sperwer</strong> <strong>Groep</strong><br />
dient te voldoen aan een aantal ratio’s met<br />
betrekking tot schulddekking (rentedragende<br />
schulden exclusief waarborgsommen en<br />
verminderd met aanwezige liquide middelen/<br />
bedrijfsresultaat voor afschrijvingen verhoogd met<br />
van leden-ondernemers ontvangen rentebaten) en<br />
rentedekking (bedrijfsresultaat voor amortisatie<br />
immateriële vaste activa en verhoogd met van<br />
leden-ondernemers ontvangen rentebaten/<br />
rentelasten). Per balansdatum voldoet de <strong>Sperwer</strong><br />
<strong>Groep</strong> aan de gestelde ratio’s.<br />
Daarnaast zijn met de banken beperkingen<br />
overeengekomen met betrekking tot door<br />
de <strong>Sperwer</strong> <strong>Groep</strong> te verstrekken garanties,<br />
borgstellingen, aansprakelijkheden en acquisities.<br />
<strong>Sperwer</strong> <strong>Groep</strong><br />
63
Change language