271493 aarsr_07_del_1.qxd:Layout 1

Noter – Ferd Holding Konsern
NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER
Konsernregnskapet for Ferd er avgitt i samsvar med Regnskapsloven av 1998
og god regnskapsskikk.
Ved utarbeidelsen av regnskapet må ledelsen bygge på forutsetninger og
estimater som vil påvirke regnskapsført verdi av eiendeler, gjeld, inntekter og
kostnader samt noteopplysninger om betingede forpliktelser. Estimater og
tilhørende forutsetninger er basert på erfaring og andre relevante faktorer.
Faktiske tall kan avvike fra de opprinnelige estimater.
Konsolidering
Konsernregnskapet omfatter Ferd Holding AS med datterselskaper. Konsern-
regnskapet konsolideres etter enhetssynet og omfatter selskaper hvor mor-
selskapet direkte eller indirekte eier mer enn 50 prosent av den stemme-
berettigede kapital og/eller har bestemmende innflytelse. Alle vesentlige
transaksjoner og mellomværende mellom selskaper i konsernet elimineres.
Felles kontrollert virksomhet foreligger når virksomheten er regulert ved
avtale slik at deltakerne har felles kontroll ved at strategiske, finansielle og
operasjonelle beslutninger krever enstemmighet mellom deltagerne.
Felleskontrollert virksomhet behandles etter bruttometoden hvor andel av
resultat og balanse tas inn linje for linje i konsernregnskapet.
Investeringer i selskaper hvor konsernet eier fra 20 til 50 prosent av den
stemmeberettigede kapital og hvor konsernet har betydelig innflytelse (til-
knyttede selskaper) behandles etter egenkapitalmetoden. Egenkapital-
metoden innebærer at konsernets andel av årets resultat, avskrivninger på
merverdier og goodwill i det tilknyttede selskapet tas inn på egen linje i
resultatregnskapet. Andel av det tilknyttede selskapets egenkapital justert for
merverdier presenteres på egen linje og klassifiseres som anleggsmiddel i
balansen.
Alle oppkjøp behandles regnskapsmessig etter oppkjøpsmetoden. Ved opp-
kjøp av datterselskaper elimineres kostprisen på aksjene mot egenkapitalen i
datterselskapet på oppkjøpstidspunktet. Merverdi utover bokført egenkapital i
datterselskapet henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld slik at disse er
oppført til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Eventuell merverdi utover
det som kan henføres til eiendeler og gjeld, balanseføres som goodwill.
Goodwill avskrives etter en avskrivingsplan som er gjengitt i note 7 og som
gjenspeiler forventet profil på fremtidig inntjening. Goodwill blir undersøkt
for mulig verdifall ved utslag på indikatorer. Ved måling av mulig verdifall og
gjennomføring av eventuell nedskriving blir goodwill henført til den
vurderingsenhet som har oppnådd fordeler ved oppkjøpet.
Omregning av regnskaper i utenlandsk valuta
Ved konsolidering av utenlandske datterselskaper omregnes resultatregnskapet
til norske kroner etter gjennomsnittskurs for regnskapsåret. For balansen,
inklusive merverdier og goodwill, benyttes valutakurser på balansedagen.
Valutakursgevinster eller -tap som oppstår ved omregning av utenlandske
datterselskapers regnskaper til norske kroner, føres direkte mot konsernets
egenkapital.
Valuta
Pengeposter i utenlandsk valuta vurderes til balansedagens kurs.
Inntektsføring
Som hovedregel skjer inntektsføring på tidspunkt for levering av varer eller
tjenester, forutsatt at kunden har overtatt risiko og eiendomsrett til varen.
Urealisert gevinst eller tap knyttet til børsnoterte verdipapirer med god eier-
spredning og likviditet og som klassifiseres som omløpsmidler, blir inntekts-
eller tapsført på balansedagen.
Realiserte gevinster og andre utbetalinger fra Ferd Private Equity Fund
inntektsføres på realisasjonstidspunktet for den enkelte investering. Inntekts-
føringen beregnes til Ferds andel av realisasjonsvederlaget, fratrukket den
respektive andel av anskaffelseskost. Ved realisering av gevinster avsettes
samtidig en betinget avkastningsbonus basert på beste estimat.
Realiserte gevinster i øvrige fond inntektsføres i den grad realiserte gevinster
overstiger anskaffelseskost for fondsandelen.
Netto resultat fra investeringsvirksomheten medtas som driftsinntekt i resultat-
regnskapet.
Finansielle derivater og sikring
Konsernet benytter ulike finansielle derivater i styringen av rente- og valuta-
eksponeringen. I konsernregnskapet vurderes finansielle derivater til virkelig
verdi når virkelig verdi kan måles pålitelig. Verdiendringer for finansielle
derivater som sikrer balanseverdier, periodiseres og klassifiseres på samme
måte som de underliggende balansepostene. Verdiendringer for finansielle
derivater som er ervervet for å sikre fremtidige kontantstrømmer, føres mot
fond for verdiendringer og resultatføres i samme periode som de under-
liggende kontantstrømmene.
Verdiendringer for finansielle derivater som for regnskapsmessig formål ikke
klassifiseres som sikring, resultatføres løpende og klassifiseres som driftsinn-
tekt dersom inntekten opptjenes i investeringsvirksomheten eller som finans-
post dersom posten opptjenes i industriell virksomhet.
Forskning, utvikling og andre immaterielle eiendeler
Utgifter til forskning kostnadsføres løpende.
Immaterielle eiendeler balanseføres til anskaffelseskost dersom det er
sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene vil tilflyte foretaket, og
anskaffelseskost for eiendelen kan måles pålitelig.
Utgifter til utvikling balanseføres som immateriell eiendel i den grad
utviklingen er identifiserbar og oppfyller kravene for balanseføring som
immateriell eiendel. Immaterielle eiendeler som er anskaffet ved separat
kjøp, balanseføres til anskaffelseskost. Ved kjøp av virksomhet balanseføres
immaterielle eiendeler separat til antatt virkelig verdi på anskaffelsestids-
punktet dersom kravene til balanseføring er tilfredsstilt.
Immaterielle eiendeler med begrenset økonomisk levetid avskrives lineært
over antatt økonomisk levetid. Immaterielle eiendeler vurderes for nedskriv-
ning etter samme kriterier som for varige driftsmidler.
Varige driftsmidler
Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk klassifiseres som anleggsmidler.
Andre eiendeler klassifiseres som omløpsmidler. Varige driftsmidler verdsettes
i balansen til opprinnelig anskaffelseskost fratrukket akkumulerte avskrivninger.
Varige driftsmidler avskrives lineært over antatt økonomisk levetid og vurderes
for mulig verdifall ved indikatorutslag ved at balanseført verdi av eiendelen
måles mot gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto
salgsverdi for driftsmiddelet og diskontert verdi av kontantstrømmer ved frem-
tidig bruk av driftsmiddelet. Nedskrivninger reverseres i den utstrekning
grunnlaget for nedskrivningen ikke lenger er til stede. Gevinst eller tap ved
salg av varige driftsmidler inkluderes som henholdsvis driftsinntekt eller
driftskostnad i resultatregnskapet.
21