CONGLOMERADO FINANCEIRO - Banco Alfa
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<strong>CONGLOMERADO</strong> <strong>FINANCEIRO</strong><br />
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS<br />
31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008
ÍNDICE<br />
• Demonstrações Financeiras Combinadas<br />
do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong><br />
- Relatório da Administração .......................................................................................... 01-02<br />
- Balanço Patrimonial Combinado .................................................................................. 03-04<br />
- Demonstração Combinada do Resultado .................................................................... 05<br />
- Demonstração Combinada das Mutações do Patrimônio Líquido.............................. 05<br />
- Demonstração Combinada dos Fluxos de Caixa .......................................................... 06<br />
- Demonstração Combinada do Valor Adicionado ........................................................ 07<br />
- Notas Explicativas .......................................................................................................... 08-19<br />
- Parecer dos Auditores Independentes .......................................................................... 20<br />
- Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria .............................................................. 21<br />
• Conselho de Administração e Diretoria Executiva.............................. 22<br />
• Produtos e Serviços................................................................................................ 23<br />
• Sede e Agências ........................................................................................................ 24
<strong>CONGLOMERADO</strong> <strong>FINANCEIRO</strong> ALFA<br />
BANCO ALFA S.A.,<br />
FINANCEIRA ALFA S.A. - CFI,<br />
BANCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A. E SUAS CONTROLADAS,<br />
ALFA ARRENDAMENTO MERCANTIL S.A.,<br />
ALFA CORRETORA DE CÂMBIO E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.<br />
E BRI PARTICIPAÇÕES LTDA.<br />
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
Estamos divulgando as demonstrações financeiras combinadas<br />
do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> correspondentes às atividades<br />
desenvolvidas nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2009<br />
e 2008, acrescidas das notas explicativas, do Parecer dos<br />
Auditores Independentes e do Resumo do Relatório do Comitê de<br />
Auditoria. Essas demonstrações financeiras combinadas incluem<br />
as seguintes instituições financeiras: <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> S.A., Financeira<br />
<strong>Alfa</strong> S.A. - Crédito, Financiamento e Investimentos, <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> de<br />
Investimento S.A. e suas empresas controladas e seus<br />
correspondentes percentuais de participação: <strong>Alfa</strong> Arrendamento<br />
Mercantil S.A. (99,781%), <strong>Alfa</strong> Corretora de Câmbio e Valores<br />
Mobiliários S.A. (60,307%) e BRI Participações Ltda. (99,543%).<br />
Essas demonstrações financeiras combinadas foram elaboradas<br />
somando-se os saldos apresentados nas demonstrações<br />
financeiras individuais, eliminando-se as participações de uma<br />
empresa em outra, os saldos de contas, as receitas e as despesas<br />
correspondentes às operações realizadas entre as empresas<br />
integrantes e consideram as demonstrações financeiras da <strong>Alfa</strong><br />
Arrendamento Mercantil S.A. pelo método financeiro.<br />
CENÁRIO ECONÔMICO<br />
O ano de 2009 iniciou-se sob fortes efeitos das turbulências que<br />
atingiram a economia mundial e brasileira durante o quarto trimestre<br />
de 2008, com problemas de liquidez nos sistemas financeiros e de<br />
uma recessão global dominando os cenários de previsões sobre o<br />
futuro. Aos poucos, porém, com as providências tomadas por vários<br />
Governos, a economia mundial passou a emitir sinais de<br />
recuperação. Esses sinais continuaram se acumulando ao longo do<br />
ano o que reforça a percepção de que o pior da crise pode ter sido<br />
superado. Contudo, ainda há diferenças significativas entre os<br />
países na velocidade com a qual a retomada da atividade<br />
econômica ocorre. Essas diferenças têm gerado impactos nos<br />
mercados de câmbio, ao mesmo tempo em que mantêm a<br />
volatilidade nos preços dos ativos financeiros em geral. Neste<br />
cenário, a necessidade de cautela deve continuar presente nas<br />
análises, uma vez que a percepção de riscos ainda é uma constante.<br />
No Brasil, esta recuperação foi provocada por vários fatores entre<br />
os quais os relacionados a alívios tributários, retomada do crédito<br />
e redução das taxas de juros. Após o recuo acumulado de 4,3%<br />
entre o quarto trimestre de 2008 e o primeiro deste ano, o PIB<br />
brasileiro voltou a registrar expansão e a economia brasileira<br />
consolidou-se como uma das primeiras economias a superar a<br />
recessão. Sinais de otimismo e confiança estiveram presentes<br />
durante este segundo semestre de 2009, como a Bolsa em alta,<br />
demanda por crédito e alguns mercados importantes<br />
apresentando boa performance, tais como as vendas no mercado<br />
automobilístico e no de construções. Espera-se que a economia<br />
brasileira encerre o ano de 2009 sem variação significativa do<br />
PIB, com um crescimento de cerca de 5% em 2010. Ambos os<br />
resultados, se confirmados, fortalecerão as percepções positivas<br />
da comunidade internacional em relação ao Brasil.<br />
Assim, este foi um ano inicialmente de soluções para os<br />
problemas advindos da crise mundial e depois de retomada lenta<br />
de crédito, consumo e desenvolvimento, buscando a economia<br />
um novo nível de atividade, que não será por um bom tempo igual<br />
ao nível anterior, mas que esperamos possa atingir volumes<br />
suficientes para proporcionar emprego e bem-estar à sociedade<br />
brasileira.<br />
DESEMPENHO DAS ATIVIDADES<br />
Resultado e Patrimônio Líquido<br />
As instituições do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> apresentaram<br />
lucro líquido combinado de R$ 157,5 milhões, correspondente à<br />
rentabilidade anualizada de 10,10% (2008 13,47%) sobre o<br />
patrimônio líquido inicial combinado de R$ 1.559,4 milhões.<br />
O patrimônio líquido atingiu R$ 1.673,2 milhões ao final do<br />
exercício, já deduzidos dos juros sobre o capital próprio<br />
propostos. O índice de solvabilidade instituído pelo Comitê da<br />
Basiléia e normatizado pelo <strong>Banco</strong> Central do Brasil atingiu<br />
20,20% ao final do exercício, demonstrando a boa capacidade de<br />
solvência das instituições do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>,<br />
quando comparado com o mínimo de 11% exigido pelo <strong>Banco</strong><br />
Central do Brasil e o mínimo de 8% recomendado pelo Comitê da<br />
Basiléia.<br />
Rating<br />
As instituições do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> mantiveram<br />
suas boas avaliações de risco de crédito em nível nacional junto<br />
às seguintes agências:<br />
• Austin Rating: classificação “AA+”.<br />
1
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
• Fitch Ratings: “F1 (bra)” para crédito de curto prazo, “A+ (bra)”<br />
para crédito de longo prazo e “5” para suporte legal.<br />
• LF Rating (Lopes Filho & Associados): classificação “AA”.<br />
Recursos Captados e Administrados<br />
O volume de recursos captados e administrados atingiu<br />
R$ 15.446,6 milhões ao final do exercício. Esses recursos<br />
estavam representados por R$ 4.196,5 milhões em depósitos à<br />
vista, interfinanceiros e a prazo, R$ 2.462,2 milhões em<br />
operações compromissadas, R$ 1.244,0 milhões em recursos<br />
obtidos junto ao BNDES, R$ 355,2 milhões em box de opções<br />
flexíveis, R$ 1.260,4 milhões em títulos emitidos no país, R$ 90,6<br />
milhões em empréstimos e repasses interfinanceiros obtidos no<br />
exterior e R$ 820,3 milhões em operações de venda de ativos<br />
financeiros. Os recursos administrados de clientes totalizaram<br />
R$ 5.017,4 milhões ao final do exercício.<br />
Ativos<br />
O ativo total alcançou R$ 12.780,8 milhões ao final do exercício.<br />
As aplicações interfinanceiras de liquidez e a carteira de títulos e<br />
valores mobiliários e derivativos atingiram R$ 6.276,5 milhões.<br />
A carteira de títulos e valores mobiliários atingiu R$ 5.760,9<br />
milhões, correspondente a 45,1% dos ativos totais ou 3,4 vezes o<br />
patrimônio líquido final. Representada por 91,6% em títulos de<br />
emissão do Tesouro Nacional e 8,4% em títulos de emissão<br />
privada. Dessa carteira 50,5% dos títulos e valores mobiliários<br />
foram classificados na categoria “títulos mantidos até o<br />
vencimento” em razão da intenção da Administração e da<br />
capacidade financeira do Conglomerado, comprovada com base<br />
em projeção de fluxo de caixa conforme exigência do BACEN, em<br />
mantê-los nesta categoria. As instituições integrantes do<br />
Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> mantiveram a sua posição de alta<br />
liquidez encerrando o período com uma carteira de títulos livres<br />
da ordem de R$ 3.157,1 milhões, correspondente a 1,9 vezes o<br />
patrimônio líquido final.<br />
A carteira de crédito e leasing, incluindo fianças prestadas no<br />
montante de R$ 830,3 milhões, atingiu o saldo de R$ 7.017,9<br />
milhões ao final do exercício. Merece destaque, a excelente<br />
qualidade da carteira de crédito, demonstrada pela concentração<br />
de 98,2% das operações classificadas entre os níveis de risco<br />
“AA” a “C” em conformidade com a regulamentação em vigor do<br />
<strong>Banco</strong> Central do Brasil, e pelo baixo índice de inadimplência.<br />
O volume de créditos vencidos acima de 15 dias totalizou R$ 64,9<br />
milhões correspondente a 1,0% da carteira total, sendo que<br />
R$ 48,1 milhões encontravam-se vencidos há mais de 60 dias.<br />
O saldo da provisão para créditos de liquidação duvidosa atingiu<br />
R$ 174,6 milhões, correspondendo a 2,8% do total da carteira,<br />
montante superior ao total de créditos vencidos e ao mínimo<br />
requerido pela Resolução BACEN nº 2.682, sendo constituída de<br />
forma a apurar a adequada provisão em montante suficiente para<br />
cobrir riscos específicos e globais, associada à provisão<br />
calculada de acordo com os níveis de risco e os respectivos<br />
percentuais mínimos estabelecidos pela regulamentação do<br />
<strong>Banco</strong> Central do Brasil.<br />
COMITÊ DE AUDITORIA<br />
O “Comitê de Auditoria” foi constituído no <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> de<br />
Investimento S.A., instituição líder do Conglomerado, em<br />
observância ao artigo 10 da Resolução Bacen nº 3198 de<br />
27/05/2004.<br />
OUVIDORIA<br />
O componente organizacional de ouvidoria encontra-se em<br />
funcionamento e a sua estrutura atende às disposições<br />
estabelecidas por meio da Resolução Bacen nº 3.477, de 26 de<br />
julho de 2007.<br />
DIVULGAÇÃO SOBRE SERVIÇOS DA AUDITORIA<br />
INDEPENDENTE<br />
Em atendimento à Instrução CVM nº 381 de 14/01/2003,<br />
informamos que a empresa contratada para auditoria das<br />
demonstrações financeiras das Instituições Financeiras do<br />
Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>, ou pessoas a ela ligada, não<br />
prestou no período outros serviços que não sejam de auditoria<br />
externa. A política adotada atende aos princípios que preservam<br />
a independência do auditor, de acordo com os critérios<br />
internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve<br />
auditar o seu próprio trabalho nem exercer funções gerenciais no<br />
seu cliente ou promover o interesse deste.<br />
DECLARAÇÃO DOS DIRETORES<br />
Conforme Instrução CVM nº 480/2009, a Diretoria declara que em<br />
reunião realizada em 10 de fevereiro de 2010, revisou e<br />
concordou com as opiniões expressas no Parecer dos Auditores<br />
Independentes e com as Demonstrações Financeiras das<br />
Instituições Integrantes do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong><br />
relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2009.<br />
AGRADECIMENTOS<br />
É indispensável traduzir o reconhecimento das instituições<br />
integrantes do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> ao trabalho de<br />
seus funcionários e ao apoio de seus acionistas e, finalmente, a<br />
confiança de seus clientes e das instituições financeiras do<br />
mercado que continuaram a prestigiar a organização como<br />
sempre fizeram.<br />
São Paulo, 10 de fevereiro de 2010<br />
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO E DIRETORIAS<br />
2
BALANÇO PATRIMONIAL COMBINADO EM 31 DE DEZEMBRO (EM R$ MIL)<br />
ATIVO<br />
Ativo 2009 2008<br />
Circulante 6.006.434 8.596.458<br />
Disponibilidades 7.343 5.714<br />
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Nota 03) 236.498 399.646<br />
Aplicações no Mercado Aberto 222.062 364.367<br />
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 14.436 16.262<br />
Aplicações em Moedas Estrangeiras – 19.017<br />
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 04) 2.120.511 3.704.546<br />
Carteira Própria 1.470.189 2.368.165<br />
Vinculados a Operações Compromissadas 372.939 952.406<br />
Vinculados ao <strong>Banco</strong> Central – 36.231<br />
Vinculados à Prestação de Garantias 97.248 306.139<br />
Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 15) 180.135 41.605<br />
Relações Interfinanceiras 2.333 9.267<br />
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar – 3.732<br />
Depósitos no <strong>Banco</strong> Central 2.328 5.534<br />
Correspondentes 5 1<br />
Operações de Crédito (Nota 05) 2.941.365 2.985.353<br />
Setor Público 197.476 11.813<br />
Setor Privado 2.807.177 3.032.447<br />
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (63.288) (58.907)<br />
Operações de Arrendamento Mercantil (Nota 05) 489.320 577.509<br />
Setor Público – 82<br />
Setor Privado 495.402 585.976<br />
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (6.082) (8.549)<br />
Outros Créditos 178.257 897.957<br />
Carteira de Câmbio (Nota 06) 62.600 757.735<br />
Rendas a Receber 1.482 1.817<br />
Negociação e Intermediação de Valores 6.489 2.485<br />
Diversos (Nota 07) 109.479 138.388<br />
Provisão p/Outros Créditos de Liquidação Duvidosa (Nota 05) (1.793) (2.468)<br />
Outros Valores e Bens (Nota 17a) 30.807 16.466<br />
Outros Valores e Bens 11.559 5.093<br />
Provisões para Desvalorizações (1.010) (945)<br />
Despesas Antecipadas 20.258 12.318<br />
Realizável a Longo Prazo 6.748.073 6.081.283<br />
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 04) 3.919.494 2.443.584<br />
Carteira Própria 1.687.003 754.207<br />
Vinculados a Operações Compromissadas 2.093.251 1.563.761<br />
Vinculados à Prestação de Garantias 40.274 28.918<br />
Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 15) 98.966 96.698<br />
Operações de Crédito (Nota 05) 2.168.477 2.794.333<br />
Setor Público 18.895 32.341<br />
Setor Privado 2.234.696 2.819.276<br />
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (85.114) (57.284)<br />
Operações de Arrendamento Mercantil (Nota 05) 378.109 609.056<br />
Setor Privado 388.849 620.362<br />
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (10.740) (11.306)<br />
Outros Créditos 277.181 214.505<br />
Diversos (Nota 07) 284.808 214.526<br />
Provisão p/Outros Créditos de Liquidação Duvidosa (Nota 05) (7.627) (21)<br />
Outros Valores e Bens (Nota 18a) 4.812 19.805<br />
Despesas Antecipadas 4.812 19.805<br />
Permanente (Nota 2d) 26.297 41.040<br />
Investimentos 9.326 18.133<br />
Outros Investimentos (Nota 18b) 9.326 18.133<br />
Imobilizado de Uso 6.750 7.246<br />
Imóveis de Uso 2.897 2.897<br />
Outras Imobilizações de Uso 20.942 21.212<br />
Depreciação Acumulada (17.089) (16.863)<br />
Imobilizado de Arrendamento 8.038 12.791<br />
Bens Arrendados 13.651 15.627<br />
Depreciação Acumulada (5.613) (2.836)<br />
Diferido 2.015 2.870<br />
Gastos de Organização e Expansão 4.281 4.733<br />
Amortização Acumulada (2.266) (1.863)<br />
Intangível 168 –<br />
Ativos Intangíveis 186 –<br />
Amortização Acumulada (18) –<br />
Total Geral do Ativo 12.780.804 14.718.781<br />
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas.<br />
3
BALANÇO PATRIMONIAL COMBINADO EM 31 DE DEZEMBRO (EM R$ MIL)<br />
PASSIVO<br />
Passivo 2009 2008<br />
Circulante 6.653.659 6.943.455<br />
Depósitos (Nota 08) 2.894.419 1.858.683<br />
Depósitos à Vista 38.447 28.165<br />
Depósitos Interfinanceiros 649.151 447.624<br />
Depósitos a Prazo 2.205.271 1.381.996<br />
Outros Depósitos 1.550 898<br />
Captações no Mercado Aberto (Nota 08) 2.462.201 2.506.874<br />
Carteira Própria 2.462.201 2.506.874<br />
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (Nota 08) 180.847 59.638<br />
Recursos de Aceites Cambiais 69.316 37.755<br />
Recursos de Letras Hipotecárias, Imobiliárias de Crédito e Similiares 20.140 –<br />
Recursos de Debêntures 32.202 9.900<br />
Recursos de Letras de Arrendamento Mercantil 59.189 –<br />
Obrigações p/Títulos e Valores Mobiliários no Exterior – 11.983<br />
Relações Interfinanceiras 15 1<br />
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 15 1<br />
Relações Interdependências 2.661 13.020<br />
Recursos em Trânsito de Terceiros 2.661 13.020<br />
Obrigações por Empréstimos (Nota 08) 89.679 382.408<br />
Empréstimos no Exterior 89.679 382.408<br />
Obrig. por Repasses no País - Inst. Oficiais (Nota 08) 415.519 567.462<br />
BNDES 157.193 319.934<br />
FINAME 258.326 247.528<br />
Instrumentos Financeiros Derivativos 91.654 213.897<br />
Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 15) 91.654 213.897<br />
Outras Obrigações 516.664 1.341.472<br />
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 1.962 4.445<br />
Carteira de Câmbio (Nota 06) 17.884 534.675<br />
Sociais e Estatutárias 28.248 36.137<br />
Fiscais e Previdenciárias 25.771 21.607<br />
Negociação e Intermediação de Valores 7.817 2.658<br />
Diversas (Nota 09) 434.982 741.950<br />
Exigível a Longo Prazo 4.453.856 6.215.837<br />
Depósitos (Nota 08) 1.302.147 2.574.409<br />
Depósitos Interfinanceiros – 1.524<br />
Depósitos a Prazo 1.302.147 2.572.885<br />
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (Nota 08) 1.079.616 881.467<br />
Recursos de Aceites Cambiais 763.489 840.969<br />
Recursos de Debêntures 4.287 40.498<br />
Recursos de Letras de Arrendamento Mercantil 311.840 –<br />
Obrigações por Empréstimos (Nota 08) 937 9.180<br />
Empréstimos no Exterior 937 9.180<br />
Obrig. por Repasses no País - Inst. Oficiais (Nota 08) 828.493 1.091.650<br />
BNDES 282.657 431.765<br />
FINAME 545.836 659.885<br />
Instrumentos Financeiros Derivativos 339.697 247.739<br />
Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 15) 339.697 247.739<br />
Outras Obrigações 902.966 1.411.392<br />
Carteira de Câmbio (Nota 06) 7.627 –<br />
Fiscais e Previdenciárias 414.552 406.273<br />
Diversas (Nota 09) 480.787 1.005.119<br />
Patrimônio Líquido 1.673.289 1.559.489<br />
Capital Social<br />
Domiciliados no País e no Exterior 710.567 640.101<br />
Reservas de Capital 112.388 110.925<br />
Reservas de Lucros 852.123 808.463<br />
Ajuste ao Valor de Mercado (1.789) –<br />
Total Geral do Passivo 12.780.804 14.718.781<br />
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas.<br />
4
DEMONSTRAÇÃO COMBINADA DO RESULTADO<br />
EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)<br />
2009 2008<br />
Receitas da Intermediação Financeira 1.531.770 1.890.024<br />
Operações de Crédito 730.365 935.359<br />
Resultado com Operações de Arrendamento Mercantil 152.505 161.849<br />
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 640.897 678.437<br />
Resultado de Operações de Câmbio 8.003 97.840<br />
Resultado de Aplicações Compulsórias – 16.535<br />
Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros – 4<br />
Despesas da Intermediação Financeira 1.162.496 1.477.372<br />
Operações de Captação no Mercado 720.734 989.550<br />
Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses 101.434 265.540<br />
Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 15) 62.927 94.059<br />
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 74.253 81.242<br />
Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros (Nota 05) 203.148 46.981<br />
Resultado Bruto da Intermediação Financeira 369.274 412.652<br />
Outras Receitas/Despesas Operacionais (142.181) (124.593)<br />
Receitas de Prestação de Serviços (Nota 18c) 42.665 52.921<br />
Rendas de Tarifas Bancárias (Nota 18c) 12.049 15.982<br />
Despesas de Pessoal (104.334) (114.801)<br />
Outras Despesas Administrativas (Nota 18d) (120.160) (143.813)<br />
Despesas Tributárias (8.191) (8.947)<br />
Outras Receitas Operacionais (Nota 18e) 142.651 129.946<br />
Outras Despesas Operacionais (Nota 18f) (106.861) (55.881)<br />
Resultado Operacional 227.093 288.059<br />
Resultado antes da Tributação e Participações 227.093 288.059<br />
Imposto de Renda e Contribuição Social (Nota 10) (60.148) (89.398)<br />
Provisão para Imposto de Renda (51.782) (68.288)<br />
Provisão para Contribuição Social (32.882) (42.776)<br />
Ativo Fiscal Diferido 24.516 21.666<br />
Participações Estatutárias do Lucro (9.435) (7.560)<br />
Empregados (5.442) (4.520)<br />
Administradores - Estatutárias (3.993) (3.040)<br />
Lucro Líquido 157.510 191.101<br />
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas<br />
DEMONSTRAÇÃO COMBINADA DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO<br />
EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)<br />
Outras Eliminação de<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> <strong>Alfa</strong> Corretora Companhias Transações<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> de Financeira Arrendamento de Câmbio e Vls. Incluídas na entre<br />
Eventos <strong>Alfa</strong> Investimento <strong>Alfa</strong> Mercantil Mobiliários Consolidação Companhias Total<br />
Saldos em 31 de Dezembro de 2007 47.486 852.898 445.310 217.405 179.851 238.201 (562.094) 1.419.057<br />
Aumento de Capital em Dinheiro 751 – – – – – – 751<br />
Outros Eventos :<br />
Dividendos não Reclamados – 833 466 – – – – 1.299<br />
Incentivos Fiscais – – – – – 180 (179) 1<br />
Lucro Líquido do Período 6.125 100.321 55.027 24.919 71.708 22.683 (89.682) 191.101<br />
Destinação :<br />
Dividendos – – – (5.918) (7.511) – 10.408 (3.021)<br />
Juros sobre o Capital Próprio (1.779) (28.043) (15.376) – (11.200) – 6.699 (49.699)<br />
Saldos em 31 de Dezembro de 2008 52.583 926.009 485.427 236.406 232.848 261.064 (634.848) 1.559.489<br />
Aumento de Capital em Dinheiro 850 – – – – – – 850<br />
Outros Eventos :<br />
Dividendos não Reclamados – 965 499 – – – – 1.464<br />
Ajuste de Títulos e Derivativos a Valor de Mercado – (1.783) (6) – – – – (1.789)<br />
Lucro Líquido do Período 6.848 76.783 67.850 19.111 16.962 20.449 (50.493) 157.510<br />
Destinação :<br />
Dividendos – – – (4.539) – – 4.539 –<br />
Juros sobre o Capital Próprio (1.913) (21.456) (18.958) – (4.739) – 2.831 (44.235)<br />
Saldos em 31 de Dezembro de 2009 58.368 980.518 534.812 250.978 245.071 281.513 (677.971) 1.673.289<br />
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas<br />
5
DEMONSTRAÇÃO COMBINADA DOS FLUXOS DE CAIXA - MÉTODO INDIRETO<br />
EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)<br />
ATIVIDADES OPERACIONAIS 2009 2008<br />
LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 157.510 191.101<br />
AJUSTES AO LUCRO LÍQUIDO 135.711 119.808<br />
- Depreciações e Amortizações 6.598 5.046<br />
- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 74.253 81.242<br />
- Provisão para Créd. de Liq. Duv. Operações Crédito 73.995 71.733<br />
- Provisão para Créd. de Liq. Duv. Operações Arrendamento Mercantil 258 9.509<br />
- Despesas com Provisões Cíveis, Trabalhistas e Fiscais 54.860 33.520<br />
(AUMENTO)/ REDUÇÃO DOS ATIVOS OPERACIONAIS 1.857.011 (1.584.339)<br />
Títulos e Valores Mobiliários 108.125 51.061<br />
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 163.148 (217.905)<br />
Operações de Crédito 595.849 (772.303)<br />
Operações de Arrendamento Mercantil 318.878 (531.520)<br />
Outros Créditos 657.024 (306.188)<br />
Outros Valores e Bens 7.053 34.837<br />
Relações Interfinanceiras 6.934 157.679<br />
AUMENTO/ (REDUÇÃO) DOS PASSIVOS OPERACIONAIS (2.106.637) 1.321.470<br />
Relações Interfinanceiras 14 (15.763)<br />
Relações Interdependências (10.359) 9.351<br />
Depósitos (236.526) 1.114.944<br />
Captações no Mercado Aberto (44.673) (1.598.369)<br />
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 319.358 261.630<br />
Obrigações por Empréstimos e Repasses (716.072) 739.360<br />
Instrumentos Financeiros Derivativos (30.285) (940.239)<br />
Outras Obrigações (1.388.094) 1.750.556<br />
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES OPERACIONAIS 43.595 48.040<br />
ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS<br />
Aquisição de Bens não de Uso Próprio (15.083) (5.247)<br />
Aquisição de Imobilizados de Arrendamento (117) (10.525)<br />
Aquisição de Imobilizados de Uso (1.851) (2.298)<br />
Aplicações no Diferido (633) (2.868)<br />
Aplicações no Intangível (186) –<br />
Alienação de Bens não de Uso Próprio 8.682 4.111<br />
Alienação de Bens e Investimentos 8.807 11.542<br />
Alienação de Imobilizados de Arrendamento 1.440 2.390<br />
Alienação de Imobilizados de Usos 685 28<br />
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 1.744 (2.867)<br />
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS<br />
Aumento de Capital 850 751<br />
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Prescritos 1.464 1.299<br />
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos (44.235) (52.720)<br />
Outros (1.789) –<br />
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (43.710) (50.670)<br />
AUMENTO (REDUÇÃO) LÍQUIDA DE CAIXA E EQUIVALENTES 1.629 (5.497)<br />
Caixa e Equivalentes no Início do Período 7.726 13.223<br />
Caixa e Equivalentes no Final do Período 9.355 7.726<br />
Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 1.629 (5.497)<br />
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas<br />
6
DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO<br />
EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)<br />
2009 2008<br />
1. RECEITAS 1.654.882 2.007.631<br />
Intermediação Financeira 1.531.770 1.890.024<br />
Prestação de Serviços 54.714 68.903<br />
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (74.253) (81.242)<br />
Outras Receitas Operacionais 119.768 129.946<br />
Benefício Fiscal (Programa REFIS IV) Lei nº 11.941/2009 22.883 –<br />
2. DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 1.088.243 1.396.130<br />
3. MATERIAIS E SERVIÇOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS 175.198 178.351<br />
Materiais, Energia e Outros (Materiais de Consumo,Telefone e Água) 6.875 8.659<br />
Serviços de Terceiros 168.323 169.692<br />
4. VALOR ADICIONADO BRUTO ( 1-2-3 ) 391.441 433.150<br />
5. DEPRECIAÇÃO, AMORTIZAÇÃO E EXAUSTÃO 2.549 2.810<br />
6. VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (4-5) 388.892 430.340<br />
7. VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR 388.892 430.340<br />
8. DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO 388.892 430.340<br />
Pessoal 113.768 122.361<br />
Remuneração Direta 79.510 86.318<br />
Benefícios 27.630 29.182<br />
F.G.T.S. 6.628 6.861<br />
Imposto, Taxas e Contribuições 105.543 104.068<br />
Federais 102.209 100.360<br />
Estaduais 21 35<br />
Municipais 3.313 3.673<br />
Remuneração de Capitais de Terceiros 10.540 11.159<br />
Aluguéis 10.540 11.159<br />
Outras (Doações Filantrópicas) 1.531 1.651<br />
Remuneração de Capitais Próprios 157.510 191.101<br />
Juros sobre o Capital Próprio 44.234 49.699<br />
Dividendos – 3.021<br />
Lucros Retidos do Exercício 113.276 138.381<br />
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas<br />
7
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO <strong>CONGLOMERADO</strong><br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)<br />
(01) APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS<br />
As demonstrações financeiras combinadas do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> estão sendo apresentadas com o objetivo de possibilitar uma<br />
adequada análise do conjunto das instituições que atuam de forma integrada no mercado financeiro, utilizando-se as demonstrações financeiras<br />
individuais das empresas: <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> S.A., Financeira <strong>Alfa</strong> S.A. - Crédito, Financiamento e Investimentos e <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> de Investimento S.A. e suas<br />
empresas controladas diretas e indiretas e seus correspondentes percentuais de participação: <strong>Alfa</strong> Arrendamento Mercantil S.A. 99,781% (2008<br />
99,781%), <strong>Alfa</strong> Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. 60,307% (2008 60,307%) e BRI Participações Ltda. 99,543% (2008 99,543%),<br />
elaboradas com base nas práticas contábeis adotadas no Brasil, e em conformidade com as normas e instruções do <strong>Banco</strong> Central do Brasil<br />
(BACEN) e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), concluídas em 04/02/2010 e aprovadas pelo Conselho de Administração em 11/02/2010.<br />
(02) PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS<br />
(a) Consolidação: As demonstrações financeiras combinadas foram elaboradas de acordo com as normas específicas do BACEN aplicáveis a<br />
Conglomerados Financeiros o que estabelecem a soma dos saldos apresentados nas demonstrações financeiras individuais, eliminando-se as<br />
participações de uma empresa em outra, os saldos de contas, as receitas e as despesas correspondentes às operações realizadas entre as<br />
empresas integrantes. Foram consideradas também as demonstrações financeiras da <strong>Alfa</strong> Arrendamento Mercantil S.A. pelo método financeiro.<br />
(b) Apuração do Resultado: As receitas e despesas foram apropriadas pelo regime de competência.<br />
(c) Ativos Circulante e Realizável a Longo Prazo: Demonstrados pelos valores de realização e, quando aplicável, acrescidos dos rendimentos<br />
auferidos até a data do balanço, deduzidos de provisão para perdas e ajustados pelos seus valores de mercado, especificamente em relação<br />
ao registro e avaliação contábil dos títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos estabelecidos pelas Circulares Bacen<br />
nºs 3068 e 3082 (vide notas explicativas nº 04 "b" e 15). A Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa foi constituída considerando a atual<br />
conjuntura econômica, a experiência de anos anteriores e a expectativa de realização da carteira, de forma que apure a adequada provisão em<br />
montante suficiente para cobrir riscos específicos e globais, associada à provisão calculada de acordo com os níveis de risco e os respectivos<br />
percentuais mínimos estabelecidos pela Resolução Bacen nº 2682 (vide nota explicativa nº 5 “f”).<br />
(d) Ativo Permanente: Demonstrado ao custo corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995, combinado com os seguintes aspectos:<br />
Depreciação do Imobilizado de Uso - calculada pelo método linear, às seguintes taxas anuais: Edificações 2,5%, Veículos e Equipamentos de<br />
Processamento de Dados 20% e demais itens 10%. Amortização - basicamente de despesas com benfeitorias em imóveis de terceiros e com<br />
programas de processamento de dados, calculada pelo método linear pelo prazo máximo de 05 anos.<br />
A Lei 11.638 eliminou a conta do Ativo Diferido. O Conselho Monetário Nacional autorizou as Instituições Financeiras a manter o saldo de 31 de<br />
dezembro de 2008 até a sua completa amortização ou baixa.<br />
(e) Passivos Circulante e Exigível a Longo Prazo: Demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, incluindo, quando aplicável, os<br />
encargos e as variações monetárias ou cambiais incorridos, deduzidos das correspondentes despesas a apropriar.<br />
(f)<br />
Impostos e Contribuições: As provisões são calculadas considerando a legislação pertinente a cada encargo para efeito das respectivas<br />
bases de cálculo e suas respectivas alíquotas: Imposto de Renda (15% mais adicional de 10%), Contribuição Social (15%, até abril/2008 9%<br />
observados os critérios da IN RFB nº 810/2008), Pis (0,65%) e Cofins (4%).<br />
Também é observada pelo Conglomerado a prática contábil de constituição de créditos tributários de Imposto de Renda e Contribuição Social<br />
sobre diferenças temporárias, às mesmas alíquotas vigentes utilizadas para a constituição das provisões fiscais (vide nota nº 10 letra “b”).<br />
(g) Estimativas contábeis: As demonstrações financeiras combinadas, de acordo com as práticas contábeis brasileiras, incluem algumas contas<br />
cujos valores são determinados por estimativas baseadas na experiência passada, ambiente legal e de negócios, probabilidade de ocorrência<br />
de eventos sujeitos ou não ao controle da Administração, etc. Essas estimativas são revistas pelo menos anualmente, buscando-se determinar<br />
valores que mais se aproximem dos futuros valores de liquidação dos ativos ou passivos considerados.<br />
(03) APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ<br />
Composição 31/12/2009 31/12/2008<br />
Aplicações no Mercado Aberto - Pos. Bancada : Títulos Públicos do Tesouro Nacional 222.062 364.367<br />
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 14.436 16.262<br />
Aplicações em Moedas Estrangeiras – 19.017<br />
Total - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 236.498 399.646<br />
(04) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS <strong>FINANCEIRO</strong>S DERIVATIVOS<br />
a) Composição de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos<br />
Composta por: 31/12/2009 31/12/2008<br />
• Títulos do Tesouro Nacional 2.684.228 2.760.664<br />
• Letras Financeiras do Tesouro - LFT 1.160.372 834.278<br />
• Letras do Tesouro Nacional - LTN 1.476.815 1.502.425<br />
• Notas do Tesouro Nacional - NTN 47.041 423.961<br />
• Ações de Companhias Abertas 9 1.136<br />
• Debêntures 97.020 39.579<br />
• Notas Promissórias 215.217 102.655<br />
• Certificados de Depósitos Bancários 2.186 1.053<br />
• Cotas de Fundos de Investimento de Direitos Creditórios 103.144 (a) 194.336<br />
• Cotas de Fundos de Investimento 43.647 2.845<br />
• Títulos da Dívida Agrária 11.741 20.104<br />
Títulos Livres 3.157.192 3.122.372<br />
• Títulos do Tesouro Nacional 2.593.317 2.727.894<br />
• Letras Financeiras do Tesouro - LFT 1.898.361 1.792.550<br />
• Letras do Tesouro Nacional - LTN 694.956 875.246<br />
• Notas do Tesouro Nacional - NTN – 60.098<br />
• Ações de Companhias Abertas – 2.335<br />
• Debêntures 10.395 55.750<br />
• Notas Promissórias – 101.476<br />
Títulos Vinculados 2.603.712 2.887.455<br />
TOTAL - Títulos e Valores Mobiliários 5.760.904 6.009.827<br />
• Swaps - Diferencial a Receber 132.813 107.231<br />
• Vendas a Termo a Receber - Ações 146.288 –<br />
• Prêmios de Opções a exercer – 4.017<br />
• Outros Derivativos – 27.055<br />
TOTAL - Instrumentos Financeiros Derivativos (*) 279.101 138.303<br />
TOTAL GERAL 6.040.005 6.148.130<br />
(a) Referem-se basicamente às cotas subordinadas decorrentes de cessão de recebíveis da <strong>Alfa</strong> Arrendamento Mercantil S.A. e da Financeira <strong>Alfa</strong> -<br />
CFI R$ 72.795 (2008 R$ 112.222) e R$ 28.730 (2008 R$ 75.083), respectivamente.<br />
(*) Vide detalhes na nota explicativa nº 15.<br />
8
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO <strong>CONGLOMERADO</strong><br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)<br />
b) Carteira de Títulos e Valores Mobiliários por categorias e prazos de vencimento<br />
Até 3 3 Meses 1 Ano até Acima de Saldos em Valor de<br />
Títulos Meses (1) até 1 Ano 3 Anos 3 Anos 31/12/2009 Custo (2)<br />
• Títulos do Tesouro Nacional 198.449 341.524 250.842 51.756 842.571 842.330<br />
• Letras Financeiras do Tesouro - LFT 198.449 341.524 115.103 51.756 706.832 706.209<br />
• Letras do Tesouro Nacional - LTN – – 135.739 – 135.739 136.121<br />
• Ações de Companhias Abertas 9 – – – 9 7<br />
• Cotas de Fundos de Investimento de Direitos Creditórios 971 648 – – 1.619 1.619<br />
• Cotas de Fundos de Investimento 1.851 – – – 1.851 1.851<br />
• Debêntures – 22.071 12.748 20.790 55.609 55.221<br />
• Certificados de Depósitos Bancários – – 2.186 – 2.186 2.186<br />
• Notas Promissórias – 102.278 – – 102.278 102.245<br />
• Títulos da Dívida Agrária 1.736 7.176 2.829 – 11.741 11.566<br />
Títulos para Negociação (3) 203.016 473.697 268.605 72.546 1.017.864 1.017.025<br />
• Títulos do Tesouro Nacional 8.728 15.796 1.421.221 104.734 1.550.479 1.553.586<br />
• Letras Financeiras do Tesouro - LFT 8.728 15.796 30.495 104.734 159.753 159.497<br />
• Letras do Tesouro Nacional - LTN – – 1.390.726 – 1.390.726 1.394.089<br />
• Debêntures – – – 27.409 27.409 27.432<br />
• Notas Promissórias – 112.939 – – 112.939 112.914<br />
• Cotas de Fundos de Investimento 41.796 – – – 41.796 41.796<br />
• Cotas de Fundos de Investimento de Direitos Creditórios 17.400 37.748 43.756 2.621 101.525 101.525<br />
Títulos Disponíveis para Venda (3) 67.924 166.483 1.464.977 134.764 1.834.148 1.837.253<br />
• Títulos do Tesouro Nacional 176 687.929 2.196.390 – 2.884.495 2.880.910<br />
• Letras Financeiras do Tesouro - LFT 176 630.614 1.561.358 – 2.192.148 2.192.009<br />
• Letras do Tesouro Nacional - LTN – 57.315 587.991 – 645.306 641.776<br />
• Notas do Tesouro Nacional - NTN – – 47.041 – 47.041 47.125<br />
• Debêntures – – 24.397 – 24.397 24.397<br />
Títulos Mantidos até o Vencimento (4) 176 687.929 2.220.787 – 2.908.892 2.905.307<br />
Total em 31/12/2009 271.116 1.328.109 3.954.369 207.310 5.760.904 5.759.585<br />
% Concentração em 31/12/2009 4,7 23,1 68,6 3,6 100,0<br />
Total em 31/12/2008 402.726 1.942.004 3.342.492 322.605 6.009.827 6.006.626<br />
% Concentração em 31/12/2008 6,7 32,3 55,6 5,4 100,0<br />
1) Inclui as aplicações em fundos de investimento e ações de Cias. Abertas que não possuem prazo de vencimento final.<br />
2) Valor de Custo - representado pelo valor de custo de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço.<br />
3) Títulos para Negociação e Títulos Disponíveis para Venda - o valor contábil corresponde ao valor de mercado desses títulos na data do<br />
balanço e foi obtido através de coletas de taxas junto ao mercado, quando aplicável e, validadas principalmente através de comparação com<br />
informações fornecidas pela Associação Nacional das Instituições do Mercado Aberto (Andima).<br />
a) O ajuste positivo dos Títulos para Negociação no montante de R$ 839 (2008 R$ 3.201 ajuste positivo), obtido entre os valores de custo R$<br />
1.017.025 (2008 R$ 2.592.739) e de mercado R$ 1.017.864 (2008 R$ 2.595.940), foi registrado em conta adequada do resultado do período.<br />
b) O ajuste negativo dos Títulos Disponíveis para Venda no montante de R$ 3.105 (2008 R$ zero), obtido entre os valores de custo R$ 1.837.253<br />
(2008 R$ 187.305) e de mercado R$ 1.834.148 (2008 R$ 187.305), foi registrado em conta adequada do patrimônio líquido, deduzidos dos<br />
efeitos tributários.<br />
4) Títulos Mantidos até o Vencimento - classificados em razão da intenção da Administração e da capacidade financeira das instituições<br />
integrantes do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> em mantê-los até o vencimento, comprovada com base em projeção de fluxo de caixa<br />
conforme exigência do Bacen. Esses títulos foram mantidos pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos, os quais foram<br />
registrados no resultado do período. O valor de mercado desses títulos na data do balanço totalizava R$ 2.905.307 (2008 R$ 3.218.471).<br />
Em 2009, o Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> alienou títulos públicos federais - LTN no montante de R$ 591.767 e, para recomposição desta<br />
carteira, adquiriu títulos públicos federais da mesma natureza com prazos de vencimentos mais longos. Esta operação gerou um lucro de R$<br />
1.497, líquido de tributos.<br />
Os títulos privados são custodiados na CETIP, os títulos públicos no Selic e as ações na CBLC.<br />
(05) OPERAÇÕES DE CRÉDITO<br />
a) Composição da carteira de crédito<br />
Composição 31/12/2009 31/12/2008<br />
- Empréstimos e Títulos Descontados (1) 3.353.447 3.401.568<br />
- Financiamentos 1.902.397 2.490.329<br />
- Financiamentos Rurais 2.400 3.980<br />
- Adiantamentos s/ Contratos de Câmbio (2) 44.877 162.094<br />
- Leasing (3) 883.968 1.202.468<br />
- Outros Créditos (4) 508 5.597<br />
Total da Carteira 6.187.597 7.266.036<br />
- Avais e Fianças Prestadas (5) 828.376 805.164<br />
Total Global 7.015.973 8.071.200<br />
(1) O Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> realizou operações de cessão de créditos com coobrigação de contratos de capital de giro, nota de crédito de<br />
exportação, crédito pessoal consignados, operações de CDC e operações de Leasing. Para registro dessas operações foi observado o critério<br />
contábil estabelecido pela resolução nº 3533 do <strong>Banco</strong> Central do Brasil, tendo em vista a faculdade para observação desse critério, já no exercício<br />
de 2008, prevista pela resolução nº 2627 também do <strong>Banco</strong> Central do Brasil.<br />
Em 2009 foram realizadas operações de cessão de crédito pessoal consignado no valor de R$ 19.711 que geraram um resultado positivo de R$<br />
3.692 que são reconhecidos no resultado ao longo do prazo das operações. Estas cessões, adicionadas as efetuadas em períodos anteriores,<br />
permaneceram registradas no ativo pelo valor, na data do balanço, de R$ 837.351 (2008 R$ 1.652.724) e os recursos correspondentes a essas<br />
cessões, foram registrados no passivo, na rubrica “Obrigações por Operações de Venda de Ativos Financeiros” em Outras Obrigações Diversas,<br />
cujo saldo na data do balanço era de R$ 820.391 (2008 R$ 1.617.368). As despesas resultantes dessa obrigação no exercício foram de R$ 203.148<br />
(2008 R$ 46.981), e estão registradas na Demonstração de Resultado sob a rubrica “Operações por venda ou de transferência de ativos<br />
financeiros”.<br />
Essas operações geraram resultado negativo no valor total de R$ 35.645 (2008 R$ 39.337 negativo) que estão sendo reconhecidos no resultado ao<br />
longo do prazo das operações.<br />
(2) Adiantamentos sobre contratos de câmbio estão classificados no balanço como redução de “Outras Obrigações”.<br />
9
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO <strong>CONGLOMERADO</strong><br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)<br />
(3) O saldo das operações de leasing financeiro está demonstrado pelo valor presente dos contratos e não considera os saldos de adiantamento a<br />
fornecedores R$ 283 (2008 R$ 3.952) e de valores a receber e residual das operações de leasing operacional R$ 6.830 (2008 R$ 11.811).<br />
(4) Outros Créditos incluem rendas a receber sobre contratos de câmbio e devedores por compra de bens.<br />
(5) Avais e Fianças Prestadas estão registrados em contas de compensação.<br />
b) Composição da carteira de crédito por prazos de vencimento<br />
Parcelas por Faixas de 31/12/2009 31/12/2008<br />
Vencimento (*) A Vencer Vencidos Total % (*) A Vencer Vencidos Total %<br />
- a vencer até 180 dias 2.557.643 13.087 2.570.730 41,6 2.553.782 10.070 2.563.852 35,3<br />
- a vencer de 181 a 360 dias 978.308 8.083 986.391 15,9 1.232.086 7.214 1.239.300 17,1<br />
- a vencer acima de 360 dias 2.586.648 19.134 2.605.782 42,1 3.429.373 17.040 3.446.413 47,4<br />
Total Vincendas 6.122.599 40.304 6.162.903 99,6 7.215.241 34.324 7.249.565 99,8<br />
- vencidos até 60 dias – 4.821 4.821 0,1 – 5.639 5.639 0,1<br />
- vencidos de 61 a 180 dias – 6.995 6.995 0,1 – 8.263 8.263 0,1<br />
- vencidos acima de 180 dias – 12.878 12.878 0,2 – 2.569 2.569 –<br />
Total Vencidas – 24.694 24.694 0,4 – 16.471 16.471 0,2<br />
Total da Carteira 6.122.599 64.998 6.187.597 100,0 7.215.241 50.795 7.266.036 100,0<br />
(*) Incluem contratos com parcelas vencidas há mais de 14 dias.<br />
c) Composição da carteira de crédito por setor de atividade 31/12/2009 31/12/2008<br />
Setores de Atividade Valor % Valor %<br />
- Setor Público 216.371 3,5 44.236 0,6<br />
- Setor Privado<br />
- Rural 16.194 0,3 12.725 0,2<br />
- Indústria 1.913.395 30,9 2.787.665 38,4<br />
- Comércio 663.134 10,7 722.394 9,9<br />
- Intermediários Financeiros 303.550 4,9 532.560 7,3<br />
- Outros Serviços 1.174.067 19,0 967.365 13,3<br />
- Pessoas Físicas 1.900.886 30,7 2.199.091 30,3<br />
Total da Carteira 6.187.597 100,0 7.266.036 100,0<br />
d ) Relação dos 20 Maiores Devedores<br />
(incluem as carteiras de crédito e leasing, adiantamentos sobre contratos de câmbio, outros créditos e fianças)<br />
31/12/2009<br />
Seq. Maiores Devedores / Segmento Saldo em R$ Mil % sobre P. Líquido % sobre Carteira<br />
1 - Energia Elétrica 238.030 14,2% 3,4%<br />
2 - Instituição Financeira 186.914 11,2% 2,7%<br />
3 - Indústria de Combustível e Lubrificantes 182.201 10,9% 2,6%<br />
4 - Química e Petroquímica 178.244 10,7% 2,5%<br />
5 - Telecomunicações 154.140 9,2% 2,2%<br />
6 - Papel e Celulose 148.861 8,9% 2,1%<br />
7 - Logística 142.803 8,5% 2,0%<br />
8 - Administração de Cartões de Crédito 129.939 7,8% 1,9%<br />
9 - Energia Elétrica 111.382 6,7% 1,6%<br />
10 - Indústria de Combustível e Lubrificantes 100.109 6,0% 1,4%<br />
11 - Telecomunicações 94.245 5,6% 1,3%<br />
12 - Distribuição de Gás 91.738 5,5% 1,3%<br />
13 - Indústria de Máquinas e Equipamentos 86.629 5,2% 1,2%<br />
14 - Eletrônicos 80.473 4,8% 1,2%<br />
15 - Construção Civil 80.064 4,8% 1,2%<br />
16 - Papel e Celulose 79.872 4,8% 1,2%<br />
17 - Comércio Varejista 72.690 4,3% 1,0%<br />
18 - Distribuição de Gás 70.528 4,2% 1,0%<br />
19 - Telecomunicações 70.150 4,2% 1,0%<br />
20 - Comércio de Bebidas 69.611 4,2% 1,0%<br />
Total dos 20 Maiores Devedores 2.368.623 141,7% 33,8%<br />
31/12/2008<br />
Seq. Maiores Devedores / Segmento Saldo em R$ Mil % sobre P. Líquido % sobre Carteira<br />
1 - Química e Petroquímica 220.798 14,2% 2,7%<br />
2 - Papel e Celulose 208.379 13,4% 2,6%<br />
3 - Indústria de Combustível 187.425 12,0% 2,3%<br />
4 - Indústria Automotiva 164.483 10,5% 2,0%<br />
5 - Logística 158.187 10,1% 2,0%<br />
6 -Trading 130.259 8,4% 1,6%<br />
7 - Eletrônicos 128.190 8,2% 1,6%<br />
8 - Indústria de Máquinas e Equipamentos 128.011 8,2% 1,6%<br />
9 - Distribuição de Gás 127.576 8,2% 1,6%<br />
10 - Energia Elétrica 123.235 7,9% 1,5%<br />
11 - Eletrônicos 122.026 7,8% 1,5%<br />
12 - Construção Civil 89.942 5,8% 1,1%<br />
13 - Telecomunicações 89.078 5,7% 1,1%<br />
14 - Instituição Financeira 77.534 5,0% 1,0%<br />
15 - Comércio Varejista 75.697 4,9% 0,9%<br />
16 - Comércio de Bebidas 75.482 4,8% 0,9%<br />
17 - Telecomunicações 70.151 4,5% 0,9%<br />
18 - Instituição Financeira 68.365 4,4% 0,9%<br />
19 - Construção Civil 64.665 4,1% 0,8%<br />
20 - Indústria de Combustível 64.640 4,1% 0,8%<br />
Total dos 20 Maiores Devedores 2.374.123 152,2% 29,4%<br />
10
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO <strong>CONGLOMERADO</strong><br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)<br />
e) Concentração da carteira de crédito (incluem Avais e Fianças Prestadas)<br />
31/12/2009 31/12/2008<br />
Concentração Valor % Valor %<br />
Maior Devedor 238.030 3,4% 220.798 2,7%<br />
Total dos 20 Maiores Devedores 2.368.623 33,8% 2.374.123 29,4%<br />
Total dos 50 Maiores Devedores 3.404.840 48,5% 3.477.902 43,1%<br />
Total dos 100 Maiores Devedores 4.207.589 60,0% 4.370.306 54,1%<br />
f) Classificação da carteira de crédito por níveis de risco: A Resolução CMN nº 2682 de 21/12/1999 introduziu os critérios para a<br />
classificação das operações de crédito e arrendamento mercantil e para a constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa, os<br />
quais passaram a ser baseados em sistemas de avaliação de risco de clientes/operações. A composição da carteira de crédito e a constituição<br />
da provisão para créditos de liquidação duvidosa nos correspondentes níveis de risco estão demonstradas a seguir:<br />
31/12/2009 31/12/2008<br />
Saldo da Carteira de Crédito Provisão Saldo da Carteira de Crédito Provisão<br />
Níveis (*) Mínima (*) Mínima<br />
de Risco A Vencer Vencidos Total Exigida Contábil A Vencer Vencidos Total Exigida Contábil<br />
AA 2.784.444 – 2.784.444 – 10.485 3.357.925 – 3.357.925 – –<br />
A 2.226.852 – 2.226.852 11.135 26.616 2.494.448 – 2.494.448 12.472 43.949<br />
B 869.337 8.332 877.669 8.777 41.979 1.042.597 9.844 1.052.441 10.524 50.528<br />
C 179.080 8.555 187.635 5.629 24.472 306.035 9.974 316.009 9.480 19.441<br />
Soma de “AA a C” 6.059.713 16.887 6.076.600 25.541 103.552 7.201.005 19.818 7.220.823 32.476 113.918<br />
D 32.835 7.253 40.088 4.009 11.279 7.957 6.376 14.333 1.433 1.433<br />
E 22.931 5.860 28.791 8.638 18.906 1.200 4.624 5.824 1.747 1.747<br />
F 1.486 4.899 6.385 3.192 5.507 505 3.978 4.483 2.242 2.242<br />
G 734 3.603 4.337 3.035 4.004 857 3.738 4.595 3.217 3.217<br />
H 4.900 26.496 31.396 31.396 31.396 3.717 12.261 15.978 15.978 15.978<br />
Soma “D a H” 62.886 48.111 110.997 50.270 71.092 14.236 30.977 45.213 24.617 24.617<br />
Total 6.122.599 64.998 6.187.597 75.811 174.644 7.215.241 50.795 7.266.036 57.093 138.535<br />
(*) Inclui os créditos vencidos até 14 dias.<br />
g) Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa<br />
Movimentação 31/12/2009 31/12/2008<br />
• Saldo Inicial do Período 138.535 94.969<br />
• Complemento de Provisão - Despesa 76.350 83.533<br />
• Créditos Amortizados para Prejuízo (Write-offs) (40.241) (39.967)<br />
• Saldo Final do Período 174.644 138.535<br />
- Provisão Específica (1) 34.291 19.289<br />
- Provisão Genérica (2) 41.520 37.807<br />
- Provisão Adicional ao mínimo exigido pela Res. nº 2682 (3) 98.833 81.439<br />
(1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias e;<br />
(2) Para as operações não enquadradas no item anterior e em função da classificação do cliente e/ou operação;<br />
(3) Em 2009, a Provisão contábil ficou acima do valor mínimo exigido pelo <strong>Banco</strong> Central do Brasil para fazer face a possíveis aumentos nos<br />
índices de inadimplência, em função do atual cenário econômico onde permanecem as incertezas decorrentes da recente crise mundial.<br />
No exercício ocorreram recuperações no montante de R$ 14.170 (2008 R$ 13.081). O saldo das operações renegociadas totalizou R$ 71.469<br />
(2008 R$ 47.337). O saldo apresentado considera como renegociação qualquer acordo ou alteração nos prazos de vencimento, e nas condições<br />
de pagamento originalmente pactuadas, em operações de crédito que tenham apresentado alguma deterioração nas condições de risco<br />
(06) CARTEIRA DE CÂMBIO<br />
Outros Créditos<br />
Outras Obrigações<br />
Composição 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008<br />
• Câmbio Comprado a Liquidar 60.226 486.962 – –<br />
• Câmbio Vendido a Liquidar – – 9.649 268.042<br />
• Direitos sobre Vendas de Câmbio 9.669 268.679 – –<br />
• Obrigações por Compras de Câmbio – – 60.739 428.270<br />
• Adiantamentos Recebidos (7.803) (3.482) – –<br />
• Adiantamentos s/Contratos de Câmbio – – (44.877) (162.094)<br />
• Deságio Antecipado – – – 457<br />
• Rendas a Receber 508 5.576 – –<br />
Total Global 62.600 757.735 25.511 534.675<br />
As responsabilidades por Créditos Abertos para Importação no valor de R$ 24.385 (2008 R$ 70.463) estão registradas em contas de compensação.<br />
(07) OUTROS CRÉDITOS - Diversos<br />
Composto por : 31/12/2009 % 31/12/2008 %<br />
• Créditos Tributários (nota nº 10 “b”) 137.513 34,9% 112.430 31,9%<br />
• Opções por Incentivos Fiscais 10.695 2,7% 10.729 3,0%<br />
• Depósitos Judiciais 116.130 29,5% 112.392 31,8%<br />
• Tributos Antecipados e a Recuperar 10.350 2,6% 10.572 3,0%<br />
• Títulos e Créditos a Receber – 0,0% 254 0,1%<br />
• Garantias sobre contratos cedidos 23.730 6,0% 34.965 9,9%<br />
• Devedores Diversos e Adiantamentos 95.869 24,3% 71.572 20,3%<br />
Total 394.287 100,0% 352.914 100,0%<br />
11
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO <strong>CONGLOMERADO</strong><br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)<br />
(08) DEPÓSITOS E CAPTAÇÕES<br />
a) Composição dos Recursos Captados e Administrados<br />
Composto por : 31/12/2009 31/12/2008<br />
- Depósitos à vista 38.447 28.165<br />
- Depósitos Interfinanceiros 649.151 449.148<br />
- Depósitos a Prazo 3.507.418 3.954.881<br />
- Outros Depósitos 1.550 898<br />
Total de Depósitos 4.196.566 4.433.092<br />
• Captações no Mercado Aberto 2.462.201 2.506.874<br />
• Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 1.260.463 941.105<br />
• Obrigações por Empréstimos no Exterior 90.616 391.588<br />
• Obrigações por Operações de Venda de Ativos Financeiros 820.391 1.617.368<br />
• Obrigações por Repasses - País 1.244.012 1.659.112<br />
• Box de Opções Flexíveis 355.278 372.269<br />
Total - Recursos Captados 10.429.527 11.921.408<br />
Fundos de Investimento e Carteiras Administradas 5.017.420 4.593.181<br />
TOTAL - Recursos Captados e Administrados 15.446.947 16.514.589<br />
b) Composição de Depósitos e Captações por prazos de vencimento<br />
Títulos Até 3 meses(*) 3 meses a 1 ano 1 ano a 3 anos Acima de 3 anos Total 31/12/2009<br />
- Depósitos à Vista 38.447 – – – 38.447<br />
- Depósitos Interfinanceiros(a) 58.043 591.108 – – 649.151<br />
- Depósitos a Prazo (b) 240.392 1.964.879 1.009.655 292.492 3.507.418<br />
- Outros Depósitos 1.550 – – – 1.550<br />
- Total de Depósitos 338.432 2.555.987 1.009.655 292.492 4.196.566<br />
- Captações no Mercado Aberto 2.462.201 – – – 2.462.201<br />
- Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (c,d,e) 86.731 94.116 613.965 465.651 1.260.463<br />
- Obrigações por Repasses (f) 115.757 299.762 578.580 249.913 1.244.012<br />
- Obrigações por Empréstimos no Exterior (g) 47.836 41.843 937 – 90.616<br />
- Obrigações por Operações de Venda de Ativos Financeiros 135.059 274.414 352.502 58.416 820.391<br />
- Box de Opções Flexíveis(h) 15.429 51.663 204.022 84.164 355.278<br />
TOTAL DE CAPTAÇÕES 3.201.445 3.317.785 2.759.661 1.150.636 10.429.527<br />
% Concentração por Prazo 30,7% 31,8% 26,5% 11,0% 100,0%<br />
Títulos Até 3 meses(*) 3 meses a 1 ano 1 ano a 3 anos Acima de 3 anos Total 31/12/2008<br />
- Depósitos à Vista 28.165 – – – 28.165<br />
- Depósitos Interfinanceiros 26.509 421.115 1.524 – 449.148<br />
- Depósitos a Prazo 544.040 837.956 2.101.673 471.212 3.954.881<br />
- Outros Depósitos 898 – – – 898<br />
- Total de Depósitos 599.612 1.259.071 2.103.197 471.212 4.433.092<br />
- Captações no Mercado Aberto 2.506.874 – – – 2.506.874<br />
- Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 20.626 39.012 244.039 637.428 941.105<br />
- Obrigações por Repasses 130.379 437.083 722.299 369.351 1.659.112<br />
- Obrigações por Empréstimos no Exterior 153.808 228.600 9.180 – 391.588<br />
- Obrigações por Operações de Venda de Ativos Financeiros 234.784 556.732 766.358 59.494 1.617.368<br />
- Box de Opções Flexíveis 42.779 218 122.617 206.655 372.269<br />
TOTAL DE CAPTAÇÕES 3.688.862 2.520.716 3.967.690 1.744.140 11.921.408<br />
% Concentração por Prazo 30,9% 21,1% 33,3% 14,7% 100,0%<br />
(*) inclui os Depósitos à Vista que não possuem prazo de vencimento final.<br />
- Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo: Em 31 de dezembro de 2009, os recursos captados no País e no Exterior para repasses a<br />
clientes, possuíam as seguintes características: a) Depósitos Interfinanceiros, com vencimentos até 06/12/2010 à taxa pré-fixada de 4,72%<br />
até 4,84% a.a. e pós-fixada indexado de 102,00% até 106,00% do CDI; b) Depósitos a Prazo, com vencimentos até 18/12/2015 à taxa préfixada<br />
de 8,55% até 14,05% a.a., pós-fixados indexado a taxas que variam de 97,25% a 112,00% do CDI; c) Recursos de Aceites Cambiais,<br />
com vencimentos até 07/08/2015 à taxa pré-fixada de 10,92% até 13,74% a.a., indexados a taxas que variam de 97,50% a 112,00% do CDI,<br />
indexados à taxa de 100,00% do SELIC mais taxas pré-fixadas de 1,95% a 1,98% a.a., e indexados a taxas de 100,00% do IPCA mais taxa préfixada<br />
de 7,86% a.a.; d) Debêntures simples para colocação privada, não conversíveis em ações, no valor nominal de R$ 28.910 (2008 R$<br />
44.320), com vencimento até 18/01/2012 e taxa pós-fixada indexada que variam de 103,00% a 105,00% do CDI; e) Letras de Arrendamento<br />
Mercantil, com vencimentos até 01/10/2014 pós-fixados à taxa que variam de 98,00% a 108,5% do CDI e também que variam de 100% da Selic<br />
mais taxa pré-fixada que variam de 1,95% até 1,97% a.a.; f) Recursos de Letras Hipotecárias, Imobiliárias de Crédito e Similiares, com<br />
vencimentos até 03/12/2010 pós-fixados à taxa que variam de 90,00% a 95,00% do CDI; g) Operações de BNDES, com vencimentos até<br />
17/10/2016 à taxa pré-fixada de até 6,0% a.a. e pós-fixada até 4,5% a.a. mais TJLP; h) Operações de FINAME, com vencimentos até<br />
15/04/2019 à taxa pré-fixada de até 11,33% a.a. e pós-fixada até 4,0% a.a. mais TJLP; i) Recursos Captados no Mercado Internacional, com<br />
vencimentos até 31/08/2011 indexado à taxa libor acrescido de spread de 1,40% a.a.; j) Box de Opções Flexíveis, com vencimentos até<br />
27/11/2013 à taxa pré-fixada de 5,33% até 15,15% a.a. Os depósitos a prazo, contratos de Box de Opções Flexíveis e os aceites cambiais foram<br />
classificados de acordo com seus vencimentos contratuais e incluem o montante de R$ 2.871.373 (2008 R$ 2.550.337), R$ 256.731 (2008 R$<br />
157.698) e de R$ 789.709 (2008 R$ 793.623) respectivamente, referentes às captações com compromisso de liquidez que podem ser<br />
resgatados antecipadamente pelos clientes, todos registrados no Balcão Organizado de Ativos e Derivativos (CETIP).<br />
12
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO <strong>CONGLOMERADO</strong><br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)<br />
c) Concentração dos Depósitos: Incluem as operações de depósitos, aceites cambiais, debêntures, Letras de Arrendamento Mercantil e box de<br />
opções flexíveis.<br />
31/12/2009 31/12/2008<br />
Concentração Valor % Valor %<br />
- Maior Depositante 477.180 8,2% 494.665 8,6%<br />
- Total dos 20 Maiores Depositantes 1.955.754 33,8% 2.135.181 37,2%<br />
- Total dos 50 Maiores Depositantes 2.553.649 44,1% 2.710.032 47,3%<br />
- Total dos 100 Maiores Depositantes 2.937.905 50,7% 3.082.487 53,8%<br />
(09) OUTRAS OBRIGAÇÕES - Diversas<br />
31/12/2009 31/12/2008<br />
Composto por : Valor % Valor %<br />
• Provisão para Pagto. de Despesas Administrativas e Pessoal 26.358 2,9% 19.924 1,1%<br />
• Obrigações para Aquisição de Bens e Direitos 213 0,0% 281 0,1%<br />
• Obrigações por Operações de Venda de Ativos Financeiros 820.391 89,6% 1.617.368 92,6%<br />
• Provisão para Contingência Trabalhista 20.783 2,3% 9.149 0,5%<br />
• Resultado de Exercícios Futuros 11.087 1,2% 14.400 0,8%<br />
• Credores Diversos 36.937 4,0% 85.947 4,9%<br />
Total 915.769 100,0% 1.747.069 100,0%<br />
(10) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL<br />
a) Demonstração do Cálculo dos Encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social<br />
Conglomerado<br />
Demonstrativo 31/12/2009 31/12/2008<br />
Lucro antes da Tributação, deduzido das Participações no Lucro 217.658 280.499<br />
IR e CS às alíquotas de 25% e 15% (9% até abril/2008), respectivamente (87.063) (104.746)<br />
Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos:<br />
• Juros sobre o Capital Próprio 17.694 18.559<br />
• Créditos Amortizados para Prejuízo (3.714) 1.285<br />
• Resultado obtido com Derivativos não Liquidados 4.871 (9.010)<br />
• Dividendos recebidos em investimentos pelo método de custo 2.234 3.232<br />
• Ajuste ao Valor de Mercado de Títulos e Derivativos 12.094 40.144<br />
• Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (11.765) (14.918)<br />
• Contingências Fiscais e Trabalhistas (9.486) (1.250)<br />
• Superveniência de Depreciação líquido do prejuízo fiscal de Imp. Renda 2.588 3.145<br />
• Outras Adições e Exclusões 4.810 (4.369)<br />
Total dos encargos devidos no exercício (67.737) (67.928)<br />
Créditos Tributários de Imposto de Renda e Contribuição Social 24.515 21.666<br />
Imposto de Renda Diferido sobre ajuste financeiro das operações de leasing (2.588) (3.145)<br />
Obrigações Fiscais Diferidas (14.338) (39.991)<br />
Despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social (60.148) (89.398)<br />
b) Créditos Tributários de Imposto de Renda e Contribuição Social<br />
Saldos<br />
Origem 31/12/2008 Constituição Realização 31/12/2009<br />
Contingências Fiscais e Trabalhistas 55.953 16.482 (16.693) 55.742<br />
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 43.107 88.565 (62.865) 68.807<br />
Ajuste ao Vlr. Mercado de Títulos e Derivativos – 1.312 – 1.312<br />
Outros Créditos Tributários 10.869 21.177 (22.151) 9.895<br />
SUBTOTAL 109.929 127.536 (101.709) 135.756<br />
• Contribuição Social a Compensar 2.501 – (744) 1.757<br />
TOTAL 112.430 127.536 (102.453) 137.513<br />
% sobre Patrimônio Líquido 7,21% 8,22%<br />
Os registros contábeis desses créditos tributários e da contribuição social a compensar estão fundamentados na expectativa de geração de<br />
lucros tributáveis futuros e suportados por estudos técnicos e projeções de resultado. Estima-se que a realização desses créditos tributários e da<br />
contribuição social a compensar ocorrerá na sua totalidade nos próximos cinco anos nas seguintes proporções: 23,2% no primeiro ano, 24,5%<br />
no segundo ano, 21,3% no terceiro ano, 28,4% no quarto ano e 2,6% no quinto ano. Na data do balanço, o valor presente dos créditos tributários,<br />
calculados com base na taxa Selic, correspondia a R$ 110.865 (2008 R$ 80.070). Os créditos tributários não ativados totalizavam R$ 40.743<br />
(2008 R$ 38.102).<br />
13
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO <strong>CONGLOMERADO</strong><br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)<br />
(11) INDICE DE SOLVABILIDADE<br />
O índice de solvabilidade atingiu 20,20% ao final do exercício demonstrando a boa capacidade de solvência das instituições financeiras integrantes<br />
do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>, quando comparado com o mínimo de 11% exigido pelo <strong>Banco</strong> Central do Brasil e o mínimo de 8%<br />
recomendado pelo Comitê da Basiléia. Para efeito do cálculo, utilizamos as demonstrações financeiras combinadas das instituições financeiras<br />
(Consolidado Operacional).<br />
R$ mil<br />
Parcelas 31/12/2009<br />
Parcela PEPR 866.870<br />
Parcela PCAM 1.988<br />
Parcela PJUR[1] 11.542<br />
Parcela PJUR[2] 451<br />
Parcela PJUR[3] 727<br />
Parcela PJUR[4] 217<br />
Parcela PACS 2<br />
Parcela POPR 58.970<br />
Parcela RBAN 64.255<br />
Patrimônio de Referência Exigido (PRE) 940.767<br />
Patrimônio de Referência (PR) 1.727.443<br />
Excesso de recursos aplicados no ativo permanente –<br />
Patrimônio de Referência para limite de compatibilização 1.727.443<br />
Margem ou Insuficiência 722.421<br />
Índice da Basiléia<br />
- em 31/12/2009 20,20%<br />
- em 31/12/2008 15,12%<br />
(12) PATRIMÔNIO LÍQUIDO<br />
Representado pelos valores e número de ações/cotas das seguintes empresas:<br />
Quantidade<br />
Valores em R$ Mil<br />
Ações em Capital Patrimônio Resultado<br />
Empresas Circulação Social Líquido do Período<br />
- <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> S.A. 24.218.300 27.000 58.368 6.848<br />
- Financeira <strong>Alfa</strong> S.A. - CFI 105.765.903 223.000 534.812 67.850<br />
- <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> de Investimento S.A. e as suas controladas: 90.224.492 420.000 980.518 76.783<br />
- <strong>Alfa</strong> Arrendamento Mercantil S.A. 20.485.056 178.300 250.978 19.111<br />
- <strong>Alfa</strong> Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. 16.000.000 100.000 245.071 16.962<br />
- BRI Participações Ltda. (a) 26.744.827 26.868 278.010 20.225<br />
(a) quantidade de cotas possuídas.<br />
(13) TRANSAÇÕES ENTRE PARTES RELACIONADAS<br />
a) Sempre em concordância com os dispositivos legais vigentes e com as normas expedidas pelo <strong>Banco</strong> Central do Brasil, são efetuadas<br />
operações com empresas controladas e ligadas a taxas e valores médios praticados com terceiros.<br />
31/12/2009 31/12/2008<br />
Ativos Receitas Ativos Receitas<br />
Operações (Passivos) (Despesas) (Passivos) (Despesas)<br />
Depósitos à vista (1) 237 – 628 –<br />
Certificado de Depósito Bancário (1) (920.591) (93.893) (1.063.867) (28.623)<br />
Prestação de Serviços (2) – (13.895) (1.014) (13.441)<br />
(1) As aplicações e captações de recursos referem-se às operações envolvendo as empresas que compõe o conglomerado e empresas ligadas,<br />
efetuadas a taxas compatíveis com as taxas médias praticadas pelo mercado, vigentes nas datas das operações.<br />
(2) Referem-se a serviços contratados de tecnologia e informática, auditoria interna, divulgação da marca, transporte aéreo, hospedagem e<br />
consultoria contábil.<br />
b) Remuneração do pessoal-chave da Administração:<br />
Em Assembléia geral anual dos acionistas, de cada Empresa do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>, é estabelecida a remuneração para os membros<br />
do Conselho da Administração e Diretoria. Em 2009, foi determinado o valor médio de remuneração mensal no montante em até R$ 914 (2008 R$<br />
834).<br />
(b.1) Benefícios - Conselho de Administração e Diretoria: No exercício findo em 31 de dezembro de 2009 no montante de R$ 15.244 (2008 R$<br />
14.560) sendo: Remuneração R$ 11.251(2008 R$ 11.520) e Participação no Resultado R$ 3.993 (2008 R$ 3.040).<br />
O Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> não possui para o pessoal-chave da Administração, benefícios pós-emprego, benefícios de longo prazo, de<br />
rescisão de contrato de trabalho.<br />
(b.2) Conforme legislação em vigor, o Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> não pode conceder empréstimos ou adiantamentos para:<br />
- Diretores e membros dos conselhos consultivos ou administrativos, fiscais e semelhantes, bem como aos respectivos cônjuges e parentes até 2º<br />
grau;<br />
- Pessoas físicas ou jurídicas que participem de seu capital, com mais de 10%;<br />
- Pessoas jurídicas que participem, com mais de 10%, da própria instituição financeira, quaisquer diretores ou administradores da própria<br />
instituição, bem como seus cônjuges e respectivos parentes até o 2º grau.<br />
Dessa forma, não são efetuados pelo Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> empréstimos ou adiantamentos a qualquer subsidiária, membros do<br />
Conselho de Administração ou da Diretoria Executiva e seus familiares.<br />
c) Participação acionária:<br />
Os membros do Conselho de Administração possuem em conjunto a seguinte participação acionária em 31 de dezembro de 2009: <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> de<br />
Investimento S.A.: Preferenciais 0,007% e do total de ações 0,003%; Financeira <strong>Alfa</strong> S.A. - Crédito, Financiamento e Investimentos: Ordinárias<br />
0,013% Preferenciais 0,518% e do total de ações 0,234%.<br />
14
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO <strong>CONGLOMERADO</strong><br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)<br />
(14) GERENCIAMENTO DE RISCO<br />
O Gerenciamento de Risco é um instrumento essencial para garantir o uso adequado do capital e a melhor relação risco x retorno para o<br />
Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>. O gerenciamento e monitoramento dos riscos envolvidos nas diversas atividades do Conglomerado Financeiro<br />
<strong>Alfa</strong> são realizados por área independente através de políticas de controles, estabelecimento de estratégias de operação, determinação de limites<br />
e do acompanhamento constante das posições assumidas através de técnicas específicas, consoante às diretrizes estabelecidas pela<br />
Administração.<br />
A estrutura de gerenciamento de riscos contempla os seguintes riscos segregados por natureza:<br />
Risco de Mercado - O risco de mercado está relacionado à probabilidade de perda decorrente dos impactos de flutuações dos preços e taxas de<br />
mercado sobre as posições ativas e passivas da carteira própria do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>. A política global em termos de exposição a<br />
riscos de mercado é conservadora, sendo a estratégia e os limites de VaR (Value at Risk) definidos pelo Comitê Estratégico de Gestão de Risco de<br />
Mercado e seu cumprimento acompanhado diariamente por área independente à gestão das carteiras, através de métodos e modelos estatísticos e<br />
financeiros desenvolvidos de forma consistente com a realidade de mercado. A metodologia para apuração do VaR é baseada no modelo<br />
paramétrico, com intervalo de confiança de 99% para o horizonte de tempo de um dia e as volatilidades são calculadas pela metodologia EWMA<br />
com a utilização de lâmbda de 0,94. Além do VaR, são adotados os parâmetros risco acumulado mensal e cenários de stress em que são<br />
elaborados cenários históricos e hipotéticos para as taxas de mercado e verificados os possíveis impactos nas posições. As informações para<br />
elaboração das curvas de mercado são obtidas através da tabela de taxas médias divulgada diariamente pela BM&F Bovespa S.A..<br />
Complementando a estrutura de acompanhamento, controle e gestão de riscos de mercado, são calculados diariamente os valores exigidos de<br />
capital para cobertura das exposições ao risco de mercado, em conformidade com a Resolução do <strong>Banco</strong> Central do Brasil nº 3.490. A descrição da<br />
estrutura de gerenciamento de risco de mercado encontra-se disponível no site www.alfanet.com.br.<br />
Risco de Liquidez - O controle e estratégia de liquidez são decididos pelo Comitê de Caixa que reúne-se diariamente antes do início das<br />
operações, com o objetivo de avaliar o comportamento dos diversos mercados de juros, dólar e bolsas, domésticos e internacionais, bem como,<br />
definir as estratégias do dia e avaliar o fluxo de caixa das empresas financeiras. O Comitê de Caixa gerencia o risco de liquidez concentrando sua<br />
carteira em ativos de alta qualidade e de grande liquidez, cujas posições são monitoradas on-line e casadas cuidadosamente quanto a moedas e<br />
prazos. Adicionalmente, os controles do risco de liquidez utilizam-se de fluxo de caixa projetado diariamente para atendimento à Resolução do<br />
<strong>Banco</strong> Central do Brasil nº 2804, adotando-se as premissas de fluxo de vencimento das operações financeiras, fluxo de caixa de despesas, o nível<br />
de atraso nas carteiras e antecipação de passivos.<br />
Risco de Crédito - O risco de crédito é o risco decorrente da possibilidade de perda devido ao não recebimento de contrapartes ou de credores de<br />
valores contratados. O gerenciamento de riscos de crédito exige alto grau de disciplina e controle das análises e das operações efetuadas,<br />
preservando a integridade e a independência dos processos. A política de crédito objetiva a segurança, qualidade e liquidez na aplicação dos<br />
ativos, agilidade e rentabilidade dos negócios, minimizando os riscos inerentes a qualquer operação de crédito, bem como orienta sobre a fixação<br />
de limites operacionais e/ou concessão de crédito. Para a execução da política de crédito, assumem papel importante o Departamento de Análise<br />
de Crédito e o Comitê de Crédito que deliberam negócios acima das alçadas dos Superintendentes Regionais e, com isso, acompanham com<br />
segurança essa atividade essencial. A análise das operações de menor valor é realizada de forma sistemática e automatizada por atribuição de<br />
rating e perfil na modelagem de score.<br />
Risco Operacional - A Gestão de Risco Operacional tem por objetivo a identificação, avaliação e monitoramento dos riscos operacionais,<br />
conceituados na Resolução do <strong>Banco</strong> Central do Brasil nº 3380, aos quais o Conglomerado está sujeito, e a consequente adoção de medidas<br />
preventivas. Tais ações visam resguardar nossa imagem de integridade e correção perante a comunidade, acionistas, colaboradores e autoridades<br />
reguladoras, gerando benefícios resultantes da boa gestão destes riscos. Em conformidade com a política institucional, o gerenciamento do risco<br />
operacional é de responsabilidade do departamento de Gestão de Riscos. Este departamento reporta-se diretamente à Controladoria, que além de<br />
coordenar diretamente as atividades inerentes ao processo, desempenha também o papel de disseminador da cultura de prevenção ao risco<br />
operacional pelo Conglomerado. É sua responsabilidade reportar ao Comitê de Controles de Risco Operacional a identificação e ações para<br />
correção de eventuais deficiências de controle e gerenciamento de riscos operacionais. Cabe ressaltar que as medidas tomadas e registradas em<br />
atas neste comitê serão acompanhadas diretamente pela Presidência e Conselho de Administração do Conglomerado. A descrição da estrutura de<br />
gerenciamento de risco operacional encontra-se disponível no site www.alfanet.com.br.<br />
(15) INSTRUMENTOS <strong>FINANCEIRO</strong>S DERIVATIVOS<br />
Em consequência ao crescente nível de sofisticação dos produtos financeiros utilizados pelo mercado, houve uma crescente demanda por<br />
instrumentos financeiros derivativos para administração dos riscos envolvidos, em função das variações em taxas de juros, câmbio e preços de<br />
ativos. Desta forma, o Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> participa de operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos tanto para atender<br />
as necessidades de seus clientes como na execução de sua política de gestão de riscos. Tal política baseia-se na utilização de instrumentos<br />
financeiros derivativos como forma de minimizar os riscos resultantes das variações em taxas de juros, câmbio e preços de ativos contidos nos<br />
instrumentos financeiros em operações comerciais e financeiras, podendo-se valer, excepcionalmente, destas operações para a geração de lucro,<br />
desde que dentro dos limites de exposição aprovados para o Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> e com a autorização do Diretor de Tesouraria.<br />
Para comercializar instrumentos financeiros derivativos com os clientes é necessária a existência de limites de crédito previamente aprovados e tais<br />
operações são neutralizadas de forma a eliminar eventuais riscos trazidos para o Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>.<br />
Os principais fatores de risco dos instrumentos financeiros derivativos assumidos em 31/12/2009 eram relacionados a taxas prefixadas e taxas de<br />
câmbio e todas as operações foram efetuadas para neutralizar exposições com outros instrumentos financeiros da carteira. Portanto, na referida<br />
data-base não haviam instrumentos financeiros derivativos com outros objetivos que não fossem para proteção patrimonial.<br />
Os instrumentos financeiros derivativos são representados por operações de contratos futuros, a termo, opções e de swap, registrados na BM&F<br />
Bovespa S.A. ou na CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos e na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC),<br />
envolvendo taxas prefixadas, mercado interfinanceiro (DI), variação cambial ou índice de preços e correspondiam somente a operações para<br />
proteção patrimonial.<br />
Esses instrumentos financeiros derivativos tem seus valores registrados em contas de compensação e os ajustes/diferenciais em contas<br />
patrimoniais.<br />
Abaixo, composição dessa carteira por tipo de instrumento indexador, demonstrada pelo seu valor de custo, referencial e de mercado. Para<br />
apuração dos preços de mercado destes contratos foram utilizadas as taxas médias praticadas para operações com prazo e indexadores similares<br />
na data do balanço, conforme divulgações da BM&F Bovespa S.A.<br />
15
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO <strong>CONGLOMERADO</strong><br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)<br />
31/12/2009 31/12/2008<br />
Contratos Custo Referência Mercado Custo Referência Mercado<br />
• Pré 1.337.696 1.567.804 1.631.897 2.286.300 2.381.947 2.463.036<br />
• Mercado Interfinanceiro 1.533.319 1.825.695 1.825.695 1.751.428 2.121.248 2.121.248<br />
• Moeda Estrangeira 16.000 16.630 17.395 22.636 31.629 31.606<br />
• Índices 12.000 12.812 12.938 3.000 3.312 3.243<br />
Posição Ativa 2.899.015 3.422.941 3.487.925 4.063.364 4.538.136 4.619.133<br />
• Pré 1.529.679 1.869.191 1.885.418 1.725.378 2.118.424 2.137.485<br />
• Mercado Interfinanceiro 1.365.696 1.541.900 1.541.900 2.311.936 2.409.752 2.409.752<br />
• Moeda Estrangeira 3.640 3.797 3.867 6.050 8.288 8.382<br />
• Índices – – – 20.000 33.326 33.199<br />
Posição Passiva 2.899.015 3.414.888 3.431.185 4.063.364 4.569.790 4.588.818<br />
Contratos de Swaps -Exposição Líquida – 8.053 56.740 – (31.654) 30.315<br />
Contratos a Termo a Receber - Vendas de Ações 142.980 146.067 146.288 – – –<br />
Box de Opções Flexíveis - Prêmios recebidos (325.921) (355.278) (355.278) (356.807) (372.269) (372.269)<br />
Non Deliverable Forward - NDF<br />
Posições Ativas – – – 115.712 148.490 144.914<br />
Posições Passivas – – – 115.712 127.770 126.278<br />
Exposição Líquida - NDF – – – – 20.720 18.636<br />
Contratos Futuros<br />
Compromissos de Compra - DDI 870 870 870 1.114 1.114 1.114<br />
Compromissos de Venda - DDI (15.341) (15.341) (15.341) (75.811) (75.811) (75.811)<br />
Compromissos de Venda - DI (1.151.019) (1.151.019) (1.151.019) (2.163.810) (2.163.810) (2.163.810)<br />
Compromissos de Venda - Dólar – – – (64.228) (64.228) (64.228)<br />
Contratos Futuros (1.165.490) (1.165.490) (1.165.490) (2.302.735) (2.302.735) (2.302.735)<br />
O valor total das margens dadas em garantia era de R$ 137.522 (2008 R$ 31.028) e estava basicamente composto por: Títulos do Tesouro<br />
Nacional R$ 127.127 (2008 R$ 31.028).<br />
Os seguintes valores a receber (ativo) e a pagar (passivo) foram registrados em contas patrimoniais sob o título "Instrumentos Financeiros<br />
Derivativos":<br />
31/12/2009 31/12/2008<br />
Ativo - Saldo Passivo - Saldo Ativo - Saldo Passivo - Saldo<br />
a Receber a Pagar a Receber a Pagar<br />
Operações<br />
• de swaps 132.813 76.073 107.231 76.918<br />
• de vendas a termo 146.288 – – –<br />
• Opções – – 4.017 4.017<br />
• box de opções flexíveis – 355.278 – 372.269<br />
• Non deliverable forward – – 27.055 8.432<br />
TOTAL 279.101 431.351 138.303 461.636<br />
Os seguintes resultados foram registrados sob o título "Instrumentos Financeiros Derivativos”:<br />
Operações 2009 2008<br />
• de swaps (7.771) 5.324<br />
• de vendas a termo 5.394 11.792<br />
• Futuro 4.003 (52.157)<br />
• Opções – 318<br />
• box de opções flexíveis (36.380) (93.840)<br />
• Non deliverable forward (28.173) 34.504<br />
TOTAL (62.927) (94.059)<br />
O total do ajuste, de marcação a mercado, registrado no resultado foi de:<br />
Operações 2009 2008<br />
• de swaps (13.281) 56.913<br />
• de vendas a termo 220 (116)<br />
• Opções (41) 41<br />
• Non deliverable forward 2.098 (3.877)<br />
TOTAL (11.004) 52.961<br />
Prazo de Vencimento dos Instrumentos Financeiros Derivativos: Os instrumentos financeiros derivativos registrados possuíam os seguintes<br />
vencimentos:<br />
Prazos Contratos Box de Contratos<br />
de Vencimento de Swaps Termo Opções Futuros<br />
• até 90 dias 270.631 65.095 (15.429) (109.058)<br />
• de 91 até 180 dias 271.956 78.818 (43.231) (11.641)<br />
• de 181 até 360 dias 478.217 2.375 (8.432) (158.334)<br />
• acima de 360 dias 2.467.121 – (288.186) (886.457)<br />
TOTAL 3.487.925 146.288 (355.278) (1.165.490)<br />
Foi procedida avaliação a valor de mercado de parte das carteiras de leasing, crédito direto ao consumidor e de crédito pessoal com<br />
consignação salarial com as correspondentes operações de contratos de futuro e Swap, designadas instrumentos de “hedge”, em<br />
conformidade com a Circular BACEN nº 3.082 de 30/01/2002. A avaliação desses ativos com as operações de contratos de futuro na data do<br />
balanço gerou um ajuste positivo não realizado no montante de R$ 35.670, líquido de tributos, conforme demonstramos a seguir:<br />
16
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO <strong>CONGLOMERADO</strong><br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)<br />
Contratos de<br />
Efeito do Ajuste<br />
Ativos de Crédito Operações de Futuro Operações de Swaps a Vlr. de Mercado<br />
Valor de Valor Ajuste Ajuste Negativo Valor de Valor de Ajuste<br />
Mercado (a.1) Contábil Positivo (a.2) a Vlr. de Mercado Mercado Referência Positivo Bruto Líquido<br />
999.361 916.064 83.297 (28.376) 500.713 507.745 7.032 61.953 35.670<br />
a.1) Para apuração do valor de mercado das parcelas dos ativos de crédito foram utilizadas as taxas médias praticadas para operações com<br />
prazo e indexador similar na data do balanço conforme divulgações da BM&F Bovespa S.A., acrescida dos custos de captação, de<br />
produção e operacionais, passíveis de verificação, necessários para a originação e manutenção até o vencimento dessas operações,<br />
de forma a refletir adequadamente os efeitos dessas taxas de juros no resultado.<br />
a.2) A avaliação dos ativos de crédito gerou ajuste positivo de R$ 83.297, o qual foi registrado na rubrica “Devedores Diversos” do grupo “Outros<br />
Créditos - Diversos”, em contrapartida de adequada conta no resultado do período de operações de arrendamento mercantil e operações<br />
de crédito.<br />
(16) PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS - FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS<br />
As instituições integrantes do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>, no curso normal de suas atividades, são parte em processos de natureza fiscal,<br />
previdenciária, trabalhista e cível.<br />
As respectivas provisões foram constituídas levando-se em conta a legislação em vigor, a opinião dos assessores legais, a natureza e<br />
complexidade dos processos, o posicionamento dos Tribunais, o histórico de perdas e outros critérios que permitam a sua estimativa da forma mais<br />
adequada possível. A Administração considera que as provisões existentes na data destas demonstrações são suficientes para fazer face aos<br />
riscos decorrentes destes processos.<br />
As provisões constituídas e respectivas variações no período estão demonstradas a seguir:<br />
Fiscais e<br />
Cíveis e<br />
Movimentação Previdenciárias Trabalhistas Total<br />
Saldo Início em 31/12/2008 359.176 9.149 368.325<br />
(+) Complemento e Atualização de Provisão 70.711 13.072 83.783<br />
(-) Reversão (86.455) (1.438) (87.893)<br />
Saldo Final em 31/12/2009 343.432 20.783 364.215<br />
(a) As obrigações legais e as contingências fiscais e previdenciárias referem-se principalmente a obrigações tributárias cuja legalidade ou<br />
constitucionalidade é objeto de contestação nas esferas administrativa e judicial, com destaque para: (i) o alargamento da base de cálculo da<br />
COFINS determinado pela Lei nº 9.718/98, (ii) a cobrança da CSLL por alíquotas diferenciadas para o Sistema Financeiro (Isonomia - 1996 a<br />
1998), (iii) a cobrança do PIS pelas Emendas Constitucionais 01/94, 17/97 e a não observância da irretroatividade e da anterioridade<br />
nonagesimal quando da cobrança do PIS pela Emenda Constitucional nº 10/96 e (iv) a dedução dos valores da CSLL na base de cálculo do<br />
IRPJ.<br />
As provisões existentes amparam o risco decorrente das obrigações legais e das contingências fiscais e previdenciárias consideradas como de<br />
perda provável e encontram-se registradas no exigível a longo prazo na rubrica “Provisão para Riscos Fiscais” do grupo “Outras Obrigações -<br />
Fiscais e Previdenciárias”.<br />
(b) As instituições integrantes do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> possuem outras contingências fiscais e previdenciárias, avaliadas<br />
individualmente por nossos assessores como risco de perda não provável, conforme Deliberação CVM nº 489, de 03/10/2005, com destaque<br />
para:<br />
(i) Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL): Trata-se de cobranças efetuadas pela Receita Federal do Brasil relativas ao período de<br />
janeiro/90 a junho/94 no montante de R$ 332.459. As empresas do Conglomerado possuem decisões judiciais favoráveis transitada em julgado<br />
em 1991 e 1992 exonerando-as do pagamento dessa contribuição no mencionado período. Após ingresso com novo recurso judicial contra<br />
essas cobranças, em dezembro de 2009 as empresas obtiveram decisão judicial favorável transitada em julgado exonerando-as novamente do<br />
pagamento dessa contribuição. As Execuções Fiscais decorrentes dessas cobranças deverão ser objeto de extinção no decorrer do ano de<br />
2010.<br />
(ii) ISS sobre as operações de leasing: Trata-se de autos de infração no montante de R$ 44.670, lavrados por diversos Municípios para a cobrança<br />
de ISS sobre as operações de leasing onde o bem é adquirido, ao passo que o tributo é recolhido ao Município onde se encontra a sede da<br />
Companhia, nos termos do artigo 12 “a” do Decreto-Lei nº 406/68 e artigo 3º da Lei Complementar nº 116/03.<br />
(iii) ISS - Instituições Bancárias: Trata-se de autos de infração no montante de R$ 15.322 lavrados pela Prefeitura de São Paulo para a cobrança de<br />
ISS sobre valores registrados em diversas contas contábeis sob a alegação de se tratar de receitas de prestação de serviços.<br />
(c) As contingências trabalhistas originam-se de ações judiciais movidas por terceiros que buscam obter indenizações referentes a pretensos<br />
direitos trabalhistas. A provisão constituída encontra-se registrada na rubrica “Provisão para Passivos Contingentes” do grupo “Outras<br />
Obrigações - Diversas”. No 2º semestre a provisão foi reforçada, tendo em vista a expectativa do aumento de contingências trabalhistas.<br />
(d) As contingências cíveis são originadas basicamente por ações judiciais movidas por terceiros, pleiteando indenização por danos materiais e<br />
morais, sendo em sua maior parte julgadas pelos Juizados Especiais Cíveis. Não existem processos em curso e que sejam de conhecimento da<br />
Administração que possam provocar impactos significativos nas demonstrações financeiras.<br />
(17) ADESÃO À ANISTIA FISCAL CONCEDIDA PELA LEI Nº 11.941/09 (REFIS IV)<br />
Com base na opinião de seus assessores legais bem como o posicionamento dos Tribunais e das esferas de julgamento administrativas, e<br />
considerando as grandes reduções nos valores dos juros, multas e encargos legais concedidos por essa Lei, em novembro de 2009 o<br />
Conglomerado promoveu o pagamento à vista de alguns débitos cuja probabilidade de sucesso recente não vinha se mostrando tão consistente.<br />
Os efeitos da adesão a essa anistia fiscal no resultado estão demonstrados a seguir:<br />
2009<br />
- Reversão de Provisões 2.519<br />
- Crédito Tributário (5.183)<br />
- Imposto de Renda e Contribuição Social 11.853<br />
- Efeito líquido no resultado 9.189<br />
(18) OUTRAS INFORMAÇÕES<br />
(a) Outros Valores e Bens: composto principalmente por veículos e imóveis recebidos por reintegração de posse e dação de pagamento.<br />
Despesas Antecipadas: Refere-se substancialmente a valores pagos a título de intermediação de negócios às revendas de veículos e às lojas<br />
de departamento. Essas despesas, quando não são pagas ou financiadas pelos clientes, são apropriadas ao resultado com base no prazo<br />
contratual da operação de crédito.<br />
(b) Outros Investimentos: composto basicamente por ações da BM&F Bovespa S.A. e Visanet.<br />
17
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO <strong>CONGLOMERADO</strong><br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)<br />
(c) Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias<br />
2009 2008<br />
Composto por: Valor % Valor %<br />
• Taxa de Administração de Fundos e Carteiras 13.489 24,7% 17.526 25,4%<br />
• Corretagens de Câmbio e Operações de Bolsa 3.440 6,3% 3.926 5,7%<br />
• Comissões sobre Garantias Prestadas 9.268 16,9% 5.651 8,2%<br />
• Comissão sobre Colocação de Títulos 609 1,1% – 0,0%<br />
• Serviços de Análise de Crédito 11.724 21,4% 15.758 22,9%<br />
• Outros Serviços Bancários: Custódia, Cobrança, outros 16.184 29,6% 26.042 37,8%<br />
Total 54.714 100,0% 68.903 100,0%<br />
(d) Outras Despesas Administrativas<br />
2009 2008<br />
Composto por: Valor % Valor %<br />
• Aluguéis, Condomínio 10.317 8,6% 10.475 7,3%<br />
• Comunicações 4.995 4,2% 6.211 4,3%<br />
• Processamento de Dados e Informática 22.824 19,0% 26.041 18,1%<br />
• Propaganda, Publicidade, Publicações e R. Públicas 9.175 7,6% 9.940 6,9%<br />
• Serviços do Sistema Financeiro 10.462 8,7% 12.142 8,4%<br />
• Serviços de Terceiros 18.657 15,5% 13.296 9,2%<br />
• Despesas com Vendas - Comissões 26.536 22,1% 45.917 31,9%<br />
• Vigilância e Segurança 2.206 1,8% 2.264 1,6%<br />
• Transportes e Viagens 2.735 2,3% 3.930 2,7%<br />
• Outras Despesas Administrativas 9.703 8,1% 10.785 7,5%<br />
• Depreciação e Amortização 2.550 2,1% 2.812 2,0%<br />
Total 120.160 100,0% 143.813 100,0%<br />
(e) Outras Receitas Operacionais<br />
2009 2008<br />
Composto por: Valor % Valor %<br />
• Reversão de Provisões Operacionais 15.374 10,8% 26.074 20,1%<br />
• Encargos de Mora sobre Contratos Vencidos 3.296 2,3% 3.080 2,4%<br />
• Atualização de Tributos a Compensar 3.593 2,5% 1.076 0,9%<br />
• Dividendos Recebidos e/ou Declarados 6.510 4,6% 10.495 8,1%<br />
• Lucro na Alienação de Bens 1.079 0,7% 1.150 0,9%<br />
• Benefício Fiscal (Programa Refis IV) 22.883 16,0% - 0,0%<br />
• Transferência de Ativos não de Crédito 2.131 1,5% - 0,0%<br />
• Lucro na Venda de Investimentos(*) 81.223 56,9% 85.747 66,0%<br />
• Rdas de garantias retidas nas cessões de crédito 4.639 3,4% 1.263 1,0%<br />
• Outras Receitas 1.923 1,3% 1.061 0,8%<br />
Total 142.651 100,0% 129.946 100,0%<br />
(*) Venda de participação acionária nas empresas: Companhia Brasileira de Meios de Pagamento (Visanet Brasil) no montante de R$ 71.815 e da<br />
CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos no montante de R$ 9.408 (2008 refere-se basicamente a venda de ações da Bovespa<br />
Holding S.A.).<br />
(f) Outras Despesas Operacionais<br />
2009 2008<br />
Composto por: Valor % Valor %<br />
• Complemento e Atualização da Provisão para Riscos Fiscais,<br />
Trabalhista e Tributos a Recolher 55.721 52,1% 38.224 68,4%<br />
• Despesas com a Cobrança de Vencidos 2.576 2,4% 2.348 4,2%<br />
• Despesas com Equalização de Contratos 12.832 12,0% 6.896 12,3%<br />
• Prejuízo na Alienação de Bens 2.540 2,4% 1.745 3,1%<br />
• Processos Operacionais 9.633 9,0% 1.816 3,2%<br />
• Tributos Recolhidos (programa REFIS IV) 22.852 21,4% – 0,0%<br />
• Outras Despesas Operacionais 707 0,7% 4.852 8,7%<br />
Total 106.861 100,0% 55.881 100,0%<br />
(g) As instituições financeiras integrantes do Conglomerado possuem como política segurar seus valores e bens a valores considerados<br />
adequados para coberturas de eventuais perdas.<br />
(h) Em atendimento à Deliberação CVM nº 371 informamos que as instituições financeiras integrantes do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> não<br />
mantêm planos de remuneração em ações (stock options) e outros benefícios a seus empregados.<br />
(19) ALTERAÇÕES NA LEI DAS S.A. (LEI N° 6.404)<br />
A Lei nº 11.638 publicada no Diário Oficial da União em 28 de dezembro de 2007 e complementada pela Lei 11.941 de 28 de maio de 2009 alterou<br />
diversos dispositivos da Lei nº 6.404 (Sociedade por Ações). A normatização do <strong>Banco</strong> Central do Brasil editada até o momento considera: a)<br />
tratamento do saldo das reservas de capital e da destinação dos lucros acumulados; b) tratamento do ativo imobilizado e diferido; c)<br />
reconhecimento, mensuração e divulgação de perdas em relação ao valor recuperável; d) apresentação da demonstração do fluxo de caixa, em<br />
substituição a demonstração das origens e aplicações de recursos; e) divulgação sobre partes relacionadas. Na avaliação da administração do<br />
Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>, que considera as normas do Bacen editadas até o momento, apenas o item (e) foram acrescidas às<br />
demonstrações financeiras do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>. Na demonstração financeira consolidada as alterações provocaram:<br />
(I) Reclassificação dos Resultados de exercícios futuros para o passivo não circulante;<br />
(II) Apresentação dos quadros demonstrativos do fluxo de caixa e do valor adicionado;<br />
(III) Avaliação do valor de recuperação de bens e direitos do imobilizado, sem efeito no momento, mas que deverá ser periodicamente avaliado para<br />
que se possa efetuar o registro de perdas potenciais.<br />
18
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO <strong>CONGLOMERADO</strong><br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)<br />
(20) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA<br />
O Caixa e equivalentes de caixa, conforme Resolução CMN nº 3604/08, apresentado na Demonstração dos fluxos de caixa está constituído por:<br />
31/12/2009 31/12/2008<br />
No início do exercício 7.726 13.223<br />
Disponibilidade 5.714 11.162<br />
Aplicações interfinanceiras de liquidez (1) 2.012 2.061<br />
No final do exercício 9.355 7.726<br />
Disponibilidade 7.343 5.714<br />
Aplicações interfinanceiras de liquidez (1) 2.012 2.012<br />
Caixa e equivalente de caixa 1.629 (5.497)<br />
(1) Refere-se a operações cujo o vencimento na data da aplicação foi igual ou inferior a 90 dias.<br />
(21) Organograma Societário - 31/12/2009<br />
DR. ALOYSIO DE<br />
ANDRADE FARIA<br />
99,99%Cotas<br />
AFL ADMINISTRAÇÃO, PARTICIPAÇÕES<br />
E REPRESENTAÇÕES LTDA.<br />
ADMINISTRADORA<br />
FORTALEZA LTDA. (AF)<br />
99,99%Cotas<br />
AF=84,44%ON/<br />
53,58%T<br />
Público=15,56%ON/<br />
46,42%T<br />
AF=88,85%ON/<br />
55,31%T<br />
Público=11,15%ON/<br />
44,69%T<br />
CONSÓRCIO ALFA DE<br />
ADMINISTRAÇÃO S.A. (CAA)*<br />
ALFA HOLDINGS S.A.<br />
(AH)*<br />
CAA = 29,12%ON/17,41%T<br />
AH=29,18%ON/17,45%T<br />
Grupo=22,07%ON/27,31%T<br />
Público=19,63%ON/37,83%T<br />
BANCO ALFA<br />
DE INVESTIMENTO S.A. *<br />
(BAI) (1)<br />
BANCO ALFA S.A.<br />
(BASA) (1)<br />
CAA=17,45%ON/T<br />
AH=17,45%ON/T<br />
Grupo=65,10%ON/T<br />
FINANCEIRA ALFA S.A. -<br />
C.F.I. * (FASA) (1)<br />
CAA=29,21%ON/16,42%T<br />
AH=29,24%ON/16,44%T<br />
Grupo=28,12%ON/22,85%T<br />
Público=13,43%ON/4,29%T<br />
ALFA CORRETORA DE CÂMBIO<br />
E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. (1)<br />
BRI<br />
PARTICIPAÇÕES LTDA. (1)<br />
ALFA ARRENDAMENTO<br />
MERCANTIL S.A. (1)<br />
BAI=70,64%ON/60,31%T<br />
Grupo=29,36%ON/39,69%T<br />
BAI=99,54%C<br />
Grupo=0,46%C<br />
BAI=84,75%ON/55,66%T<br />
BRI=15,22%ON/44,32%T<br />
AF=0,03%ON/0,02%T<br />
Obs.:<br />
* As ações das companhias de capital aberto são negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo.<br />
** Grupo: refere-se à participação de outras empresas do grupo.<br />
(1) Empresas do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>.<br />
19
PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES<br />
Aos<br />
Administradores das<br />
Instituições Financeiras do “Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>”<br />
São Paulo - SP<br />
Examinamos os balanços patrimoniais combinados do “Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>” (Conglomerado - nota 1), levantados em 31 de dezembro de<br />
2009 e 2008 e as respectivas demonstrações combinadas dos resultados, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado,<br />
correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua administração. Nossa responsabilidade é a de<br />
expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras combinadas.<br />
Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos,<br />
considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos das Instituições Financeiras integrantes do<br />
“Conglomerado”; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgadas;<br />
e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração das Instituições Financeiras integrantes do<br />
“Conglomerado”, bem como da apresentação das demonstrações financeiras combinadas tomadas em conjunto.<br />
Em nossa opinião, as demonstrações financeiras combinadas acima referidas representam, adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a<br />
posição patrimonial e financeira do “Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>” em 31 de dezembro de 2009 e 2008, os resultados de suas operações, as<br />
mutações de seu patrimônio líquido, os seus fluxos de caixa e os valores adicionados nas operações referentes aos exercícios findos naquelas datas, de<br />
acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.<br />
São Paulo, 10 de fevereiro de 2010<br />
KPMG Auditores Independentes<br />
CRC 2SP14428/O-6<br />
Alberto Spilborghs Neto<br />
Contador CRC 1SP167455/O-0<br />
20
RESUMO DO RELATÓRIO SEMESTRAL DO COMITÊ DE AUDITORIA<br />
O Comitê de Auditoria constituído pelo <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> de Investimento S.A., instituição líder do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>, exerce as atribuições e<br />
responsabilidades previstas em seu regulamento e dispositivos legais vigentes, desenvolvendo suas atividades no referido <strong>Banco</strong> e nas empresas:<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> S.A., Financeira <strong>Alfa</strong> S.A. - Crédito, Financiamento e Investimentos, <strong>Alfa</strong> Corretora de Cambio e Valores Mobiliários S.A. e <strong>Alfa</strong> Arrendamento<br />
Mercantil S.A.<br />
No 2º semestre de 2009, o Comitê de Auditoria, constituído com os novos membros empossados em julho de 2009, continuou voltado ao estrito<br />
cumprimento de suas atribuições, responsabilidades e competências, focado nas atividades das Auditorias Interna e Externa e também com ênfase nas<br />
áreas mais representativas e expostas a riscos. O Comitê continuou mantendo estreito contato com os principais diretores e executivos das empresas do<br />
Conglomerado visando o acompanhamento de suas atribuições, atividades e negócios.<br />
Durante o 2º semestre de 2009, o Comitê de Auditoria acompanhou os trabalhos desenvolvidos pelas áreas de Controladoria e Contabilidade,<br />
assessoradas pela KPMG Auditores Independentes, para implantação das Novas Normas de Contabilidade (IFRS).<br />
Na área de gestão de risco, destaca-se o trabalho do Comitê nas análises da metodologia aplicada, mapas e relatórios internos utilizados nos diversos<br />
controles, concluindo que os trabalhos estão dentro dos níveis adequados e foram considerados satisfatórios.<br />
Nas áreas de Ouvidoria e Serviço de Atendimento aos Clientes o Comitê deu seqüência aos monitoramentos de suas atividades.<br />
Na área de Controles Internos o Comitê continuou analisando os pontos de controle, normas e técnicas de acompanhamento existentes e ao<br />
cumprimento das normas internas e legais vigentes. Ressalta-se também a preocupação da área com o aprimoramento dos sistemas de controles da<br />
prevenção a lavagem de dinheiro e de pessoas politicamente expostas. O Comitê avalia como satisfatória a efetividade dos controles internos, sendo que<br />
os mesmos estão adequados e atendem as necessidades das empresas do Conglomerado.<br />
Com relação à Auditoria Externa, responsável pela auditoria das Demonstrações Financeiras das empresas do Conglomerado, o Comitê examinou e<br />
discutiu os programas de trabalho e seus relatórios e os resultados de suas atividades desenvolvidas no semestre.<br />
Destaca-se na Auditoria Interna a continuação dos trabalhos de revisão e atualização de todos os programas realizados, escopos e matrizes de risco,<br />
trabalho que também vem sendo devidamente acompanhado pelo Comitê.<br />
Ressalta-se ainda que durante este período o Comitê em nenhum momento foi acionado e também não deparou com qualquer situação que viesse a<br />
prejudicar ou comprometer a atuação e independência das Auditorias na condução de suas atividades.<br />
Por último frisamos que nenhuma falha relevante foi constatada ou apontada em seus trabalhos que viessem a comprometer ou afetar os quesitos de<br />
integridade, qualidade, transparência e visibilidade das Demonstrações Financeiras das empresas do Conglomerado. Isso posto, o Comitê avalia como<br />
satisfatórias as atuações e trabalhos realizados pelas Auditorias.<br />
Considerando as avaliações satisfatórias das atuações das áreas de Controles Internos, Gestão de Riscos, Auditoria Interna e Externa, bem como os<br />
contatos mantidos com as áreas de Controladoria e Contabilidade responsáveis pela elaboração das Demonstrações Financeiras e ainda as constantes<br />
análises e exames procedidos pelo Comitê em relatórios, mapas e posições utilizados pelas mesmas para comprovação e confirmação de seus dados,<br />
conclui o Comitê de Auditoria que as Demonstrações Financeiras de 31 de dezembro de 2009, das empresas integrantes do Conglomerado<br />
Financeiro <strong>Alfa</strong>, atendem satisfatoriamente aos requisitos de integridade, qualidade, transparência e visibilidade, inclusive quanto à aplicação das<br />
práticas contábeis adotadas no Brasil e exigidas pelas normas legais vigentes.<br />
São Paulo, 10 de fevereiro de 2010<br />
Eduardo de Azevedo Alvarenga<br />
Cacildo Irondino da Rocha<br />
José Canuto da Cunha<br />
As demonstrações financeiras individuais foram publicadas nos jornais “D.O.E. São Paulo” e “Diário do Comércio” no dia 00 de Março de 2010<br />
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CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO<br />
PAULO GUILHERME MONTEIRO LOBATO RIBEIRO<br />
LUIZ ALBERTO DE CASTRO FALLEIROS<br />
HUMBERTO MOURÃO DE CARVALHO<br />
RUBENS GARCIA NUNES<br />
PRESIDENTE<br />
CONSELHEIRO<br />
CONSELHEIRO<br />
CONSELHEIRO<br />
DIRETORIA EXECUTIVA<br />
FÁBIO ALBERTO AMOROSINO<br />
RUBENS BUTION<br />
ADILSON HERRERO<br />
AILTON CARLOS CANETTE<br />
ANTONIO CÉSAR SANTOS COSTA<br />
BENEDITO CARLOS DE PÁDUA<br />
BENY FITERMAN<br />
CHRISTOPHE Y. FRANÇOIS CADIER<br />
HUGO ANTÔNIO DE CAMPOS FERREIRA<br />
JOSÉ ELANIR DE LIMA<br />
ROBERTO MUSTO<br />
RUBEM CLÓVIS ROCHA CECCHINI<br />
DIRETOR PRESIDENTE<br />
DIRETOR PRESIDENTE<br />
DIRETOR<br />
DIRETOR<br />
DIRETOR<br />
DIRETOR<br />
DIRETOR<br />
DIRETOR<br />
DIRETOR<br />
DIRETOR<br />
DIRETOR<br />
DIRETOR<br />
CONTADOR<br />
Mitsuto Okayama<br />
CRC 1SP 095128/O-6<br />
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PRODUTOS E SERVIÇOS<br />
INVESTIMENTO E TESOURARIA<br />
MERCADO DE CAPITAIS<br />
- Certificados de depósitos bancários<br />
- Fundos de investimento de renda fixa<br />
- Fundos de investimento de renda variável<br />
- Carteiras administradas<br />
- Compra e venda de ações<br />
- Compra e venda de ouro<br />
- Compra e venda de títulos públicos e privados<br />
- Consultoria financeira<br />
- Operações de swaps<br />
- Operações estruturadas<br />
- Compra e venda de export notes<br />
- Mercados primário e secundário<br />
• Renda fixa - originação e distribuição<br />
• Renda variável - originação e distribuição<br />
COMÉRCIO EXTERIOR<br />
EXPORTAÇÃO<br />
- Adiantamento sobre contratos de câmbio<br />
- Confirmação de cartas de crédito<br />
- Desconto de cambiais de exportação<br />
- FINAMEX/PROEX<br />
- Pré-pagamento de exportações<br />
EMPRÉSTIMOS, FINANCIAMENTOS<br />
E PRESTAÇÃO DE GARANTIAS<br />
- Cartões de crédito<br />
- Cheque especial<br />
- Crédito direto ao consumidor<br />
- Leasing<br />
- Aquisição de recebíveis<br />
- Financiamento de vendas<br />
• Desconto de títulos<br />
• Desconto de cheques<br />
• Vendor<br />
• Compror<br />
- Empréstimos de capital de giro, curto e longo prazos,<br />
em moeda nacional e estrangeira, no país e no exterior<br />
- Repasses BNDES - POC/FINAME<br />
- Repasses de recursos externos<br />
- Garantias, fianças e avais<br />
IMPORTAÇÃO<br />
- Cartas de crédito e cobranças<br />
- Financiamento de curto e longo prazo<br />
OUTRAS<br />
- Garantias e fianças do/e para o exterior<br />
- Operações interbancárias de câmbio<br />
SERVIÇOS BANCÁRIOS<br />
- Contas correntes<br />
- Custódia de cheques<br />
- Cobrança bancária<br />
- Custódia eletrônica de títulos<br />
- Atendimento a clientes<br />
• ALFA LINE<br />
• Ouvidoria: 0800-7220140<br />
• ALFANET<br />
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SEDE<br />
Alameda Santos, 466 - Cerqueira César - São Paulo - CEP 01418-000<br />
Atendimento a Clientes<br />
ALFALINE: 0800-553355 • e-mail: alfanet@alfa.com.br • Internet: www.bancoalfa.com.br<br />
Ouvidoria: 0800-7220140<br />
AGÊNCIAS<br />
Belo Horizonte - MG<br />
Avenida Afonso Pena, 1.996 - Térreo - CEP 30130-005<br />
Telefone: (0xx31) 4501-1250 • e-mail: agenciabh@bancoalfa.com.br<br />
Brasília - DF<br />
SBN Q 01 Bloco nº 14 - Edifício C.N.C. Salas 401/402 - CEP 70040-000<br />
Telefone: (0xx61) 3328-1821 • e-mail: agenciabras@bancoalfa.com.br<br />
Campinas - SP<br />
Rua Maria Monteiro, 716 - Cambuí - CEP 13025-151<br />
Telefone: (0xx19) 3251-9999 • e-mail: agenciacamp@bancoalfa.com.br<br />
Curitiba - PR<br />
Rua Marechal Deodoro, 941 - Centro - CEP 80060-010<br />
Telefone: (0xx41) 4501-3450 • e-mail: agenciactba@bancoalfa.com.br<br />
Porto Alegre - RS<br />
Avenida Dom Pedro II, 1.351 - Cj. 501 - Higienópolis - CEP 90550-143<br />
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Rio de Janeiro - RJ<br />
Avenida Rio Branco, 99 - Loja/Sobreloja - Centro - CEP 20040-004<br />
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Salvador - BA<br />
Avenida Tancredo Neves, 450 - Cj. 1902 - Caminho das Árvores - CEP 41820-020<br />
Telefone: (0xx71) 2105-7321 • e-mail: agenciasalv@bancoalfa.com.br<br />
São Paulo - SP<br />
Avenida Brasil, 1.387 - Jardim Paulistano - CEP 01431-001<br />
Telefone: (0xx11) 3063-4063 • e-mail: agenciasp@bancoalfa.com.br<br />
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