Índice - Relações com Investidores - Banco Itaú

.5010.1. Os diretores devem comentar sobre:a) Condições financeiras e patrimoniais gerais;A Dibens Leasing, empresa cuja totalidade das ações é detida, direta ou indiretamente, pelo ItaúUnibanco Holding. Suas atividades estão intimamente ligadas aos objetivos e atividades finais do Itaú UnibancoS.A., cuja totalidade das ações também é detida pelo Itaú Unibanco Holding, especialmente naquelasrelacionadas ao mercado de arrendamento mercantil de veículos leves (automóveis), pesados (ônibus ecaminhões), aeronaves, embarcações, instalações, móveis e utensílios, máquinas e equipamentos,equipamentos de informática, dentre outros. Desta forma, as condições financeiras e patrimoniais da empresadevem ser consideradas de modo conjunto ao invés de isolado. Por este motivo, recomendamos a leituraconjunta do formulário de referência do Itaú Unibanco Holding.Observando-se apenas a Dibens Leasing, em 2012, nosso resultado operacional foi de R$ 2.452milhões, 24,2% superior ao nosso resultado operacional de 2011 (R$ 1.974 milhões de 01/01 a 30/12/2011).Nosso lucro líquido no período social encerrado em 31 de dezembro de 2012 foi deR$ 1.906 milhões, comparado a um lucro líquido de R$ 2.092 milhões durante o mesmo período de 2011.Nosso lucro por ação em 2012 foi de R$ 1,07 comparado a um lucro por ação deR$ 1,17 em 2011 enquanto nosso valor patrimonial por ação atingiu R$ 18,25 comparado a um valorpatrimonial por ação de R$ 17,66 em 2011.A Dibens Leasing apresentou em 31 de dezembro de 2012 o montante total de dívidas de R$ 146.090milhões compostas basicamente de recursos de debêntures os quais estão demonstradas no item (f) desteformulário de referência.Nossos Diretores acreditam que nossas condições financeiras e patrimoniais são suficientes paramantermos nosso plano de negócios, desenvolvermos nossas atividades e cumprirmos com nossas obrigaçõesde curto e médio prazos.b) Estrutura de capital e possibilidade de resgate de ações ou quotas:O capital social está representado por 1.781.095.602 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal.Em 31 de dezembro de 2012, o nosso patrimônio líquido totalizava R$ 32.503 milhões. A Dibens Leasing éuma empresa cuja totalidade das ações é detida, direta ou indiretamente, pelo Itaú Unibanco Holding.Os acionistas têm direito a dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido ajustado, conformedisposto na Lei das Sociedades por Ações.No Itaú Unibanco Holding S.A., os fatores de risco são controlados e geridos de forma consolidada,desta forma, a Dibens Leasing, por intermédio da instituição líder Itaú Unibanco Holding S.A., julga adequado oatual nível do indice de Basileia (18,1% com base no Consolidado Operacional e 16,7% com base base noConsolidado Econômico Financeiro) no conglomerado econômico-financeiro.I – Hipóteses de resgate e,Não há hipótese de resgate de ações do emissor além das legalmente previstas.II - Fórmula de cálculo do valor de resgate – Não Aplicávelc) Capacidade de pagamento em relação aos compromissos financeiros assumidosNossos diretores acreditam que o patrimônio líquido apresenta valores compatíveis aos investimentos.Adicionalmente, nosso investimento vem sendo financiado com uma combinação entre a geração própria decaixa e recursos de terceiros. Portanto, sempre que apropriado, obtemos empréstimos e financiamentos parafazer frente aos nossos investimentos e às obrigações.Os recursos captados são compostos basicamente de recursos de debêntures e em 31/12/2012 e31/12/2011 não existiam posições em aberto no mercado de derivativos.