Framtidens Sparande (pdf) - ETFSverige.se

Recommendations

Info

Annons Annons Denna tematidning är en annons från NextMedia 20 Skatteråd inför årsskiftet Skattemöjligheter Text Henrik Norberg Rätt lön och rätt utdelning Aktiva delägare i fåmansföretag omfattas av de så kallade 3:12-reglerna. De anger att utdelning och kapitalvinst i vissa fall ska beskattas som lön med hög marginalskatt som följd. Men även det omvända gäller: 3:12-reglerna gör det möjligt att ta ut utdelning och kapitalvinst till 20 procent i skatt. Ju mer i lön som har betalats ut under året, desto lägre kan skatten bli för delägarna i företaget. – Under tiden som företaget drivs aktivt är det viktigt att delägarna genom egna löneuttag eller närståendes uttag av lön kvalifi cerar sig för att kunna dra nytta av den förmånliga 20-procentiga beskattningen, säger Christian Axelsson, skattejurist och skatterådgivare vid Danske Bank Private Banking i Stockholm. Christian Axelsson, Danske Bank. Rätt exit I takt med att den stora årskullen 40-talister går i pension uppkommer ett fl ertal frågor. En viktig fråga rör försäljning av företag. Vissa väljer att sälja sitt bolag direkt, medan de fl esta väljer alternativet att bilda ett holdingbolag, även kallat karensbolag eller 5/25-bolag. Fördelen med den senare lösningen är att ägarna efter att det har gått fem hela år kan ta ut utdelning från holdingbolaget till en skatt på 25 procent, givet att de har följt de regler som gäller, se nedan. Men ett avgörande i Regeringsrätten i år har försvårat denna planering. I synnerhet gäller det i de fall där det handlar om generationsskiften, det vill säga när den yngre generationen driver verksamheten vidare. – Vem som äger företaget vid ingången av ett beskattningsår samt tidpunkten för när man äger ett företag med löneunderlag kan också ha stor betydelse för skattesituationen. Därför är det viktigt att även inkludera dessa regler vid omstrukturering eller generationsskifte, säger Christan Axelsson. Var passiv i karensbolaget Under fem år efter försäljningen av ett fåmansföretag gäller att man själv eller närstående inte får vara aktiv i karensbolaget eller i något annat fåmansföretag med samma eller likartad verksamhet. Men kapitalet i karensbolaget måste förvaltas. – För att vara på den helt säkra sidan och inte riskera att ses som aktiv i bolaget bör man välja diskretionär förvaltning. Den diskretionära förvaltningen kan ske genom att bolaget direktäger värdepapper, eller genom att teckna en kapitalförsäkring. Vinster i den direktägda depån beskattas med 26,3 procent, medan en kapitalförsäkring har en årlig avkastningsskatt på 1 procent. Men avkastningsskatten ska betalas även om portföljen minskar i värde. – I de fall man vill ha låg risk på sparandet är kapitalförsäkringsalternativet inte intressant ur skattesynpunkt. Vissa väljer Råd till Privatpersoner Privatpersoner som har sparande i värdepapper bör se över vilken tidshorisont placeringen avser. Om sparandet avser lång tid kan man enligt Christian Axelsson med fördel se över alternativen med exempelvis fonder som inte delar ut löpande, till exempel Luxemburgregistrerade fonder. Utdelningarna går tillbaka i fonden och med ränta-på-räntaeffekten kan det efter många år göra stor skillnad. Den som under året har gjort förluster på fonder och aktier kan sälja andra fonder eller aktier med Framtidens Sparande November 2010 att lägga kapitalförvaltningen i utländska bolag men en sådan lösning är ofta dyrare och kan innebära en del andra skattemässiga överväganden. När de fem åren är till Vissa ända är man inte längre kva- väljer att lifi cerad ägare av andelar i fåmansföretaget. Antingen kan man likvidera bolaget och ta ut kapitalet till 25 procent i skatt eller så behåller man bolaget. – Att behålla bolaget och ta ut så mycket man önskar från år till år är ett alternativ man ska utvärdera. Det är en fl exibel lösning som kan ses som en del i ens pensionskassa, avslutar Christan Axelsson. lägga kapitalförvaltningen i utländska bolag men en sådan lösning är ofta dyrare vinst och få full kvittning däremellan. Har man däremot vinster kan man inte påverka själva vinsten, men kan möjligen sälja av förlustaktier eller förlustfonder som man ändå hade tänkt sälja inom en snar framtid. Onoterade aktier som exempelvis fåmansföretagsaktier kvoteras när det kommer till kvittning, kvalificerade andelar (där ägaren är aktiv) kvoteras till 2/3. Vinster och förluster på andra onoterade aktier och fåmansföretagsaktier i vilket man anses passiv kvoteras till 5/6.
Annons Annons Denna tematidning är en annons från NextMedia Framtidens Sparande November 2010 21 Allt fl er ansvarsfulla alternativ Intresset för ansvarsfulla placeringar fortsätter att öka. Statistik visar att intresset för fonder som tar hänsyn till faktorer som exempelvis mänskliga rättigheter, klimat och miljö har dubblerats det senaste året. Samtidigt håller gränserna mellan ansvarsfull och traditionell förvaltning på att suddas ut, vilket innebär att förväntningarna ökar på de nischade etiska fonderna. Ansvarsfulla placeringar Text Annika Wihlborg Historiskt sett är det främst institutionella investerare som drivit på utvecklingen inom ansvarsfull förvaltning, men på senare tid har även privata placerare fått ett större infl ytande. Eftersom trenden pekar mot att även traditionella fonder får ansvarsfulla inslag och att energi-, miljö- och sociala frågor vävs ihop ökar kraven på nischade ansvarsfulla fonder. – Det är en intressant utma- ning för branschen som bidrar till att bredda urvalet av ansvarsfulla placeringar, säger Helena Hagberg, ordförande i Swesif, ett forum för organisationer som arbetar för eller med hållbara investeringar. Ordförande Helena Hagberg, Swesif. Gränser suddas ut Det senaste året har allt fl er kapitalförvaltare skrivit på FN:s Principer för Ansvarsfulla Fondförvaltare får inte vara tondöva. Investeringar, som uppmanar till ansvarsfull förvaltning. Förvaltare som väljer att skriva under förbinder sig att integrera miljö och sociala aspekter i sin förvaltning, vilket medför att gränserna mellan traditionell och nischad ansvarsfull förvaltning i allt större utsträckning suddas ut. Helena Hagberg menar att ansvarsfulla fonder behöver ha en tydligare inriktning framöver. Ett sådant exempel är tematiska fonder som nischar in sig på globala klimat- och energifrågor, exempelvis den globala klimatfrågan eller vattenbristen. Dessa globala makrotrender är grunden för fl era av dessa fonder. Pendeln har svängt och nu syns en ökad trend att använda miljö och sociala aspekter för att identifi era intressanta investeringsobjekt. – Det fi nns en felaktig bild av att fonder som inriktar sig på ansvarsfull placering har en lägre avkastningsgrad än traditionella fonder, men placerares bild av ansvarsfulla investeringar och deras avkastningspotential har ändrats på senare år. BP-olyckan är ett väldigt tydligt exempel där miljö direkt kan kopplas till bolagets aktiekurs, säger Helena Hagberg. Låt egna värderingar styra Swesif satsar nu på att utforma standardiserade beskrivningar som ska göra det lättare att jämföra ansvarsfulla placeringar från olika leverantörer. I dagsläget kan det vara svårt att jämföra fondernas risknivå, placeringsfi losofi och andra avgörande frågor. – Placerare väljer ansvarsfulla fonder av olika anledningar. Det kan vara att man inte vill att investeringarna går till vissa typer av verksamheter. En Placera- annan infallsvinkel är att res bild man vill premiera företag som jobbar ansvarsfullt. Andra vill använda analys av hållbarhetsfaktorer för att identifi era framtidens börsvinnare. Med standardiserade beskrivningar av fonderna blir det lättare för placeraren att avgöra om en fonds inriktning passar de egna värderingarna, säger Helena Hagberg. av ansvarsfulla investeringar och deras avkastningspotential har ändrats ODIN Global 14% avkastning senaste 12 månaderna per 101029. Index 7%* Förvaltare Vegard Søraunet Oddbjørn Dybvad odinfonder.se 08-407 14 00 ��
Page 1 and 2: Annons Annons Denna tematidning är
Page 12: Annons Annons Denna tematidning är
Page 19: Öppna nya gränser Resultat (%) 11
Page 27 and 28: © NextMedia Lokal förankring med
Page 29 and 30: © NextMedia Analys ger kunden tydl
Page 31 and 32: © NextMedia Ökad valfrihet och mi

Framtidens Sparande (pdf) - ETFSverige.se

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?