Broschyr (PDF 546 KB) - Danske Bank

More documents

Recommendations

Info

Allmänt KONCERNEN Koncernen bedriver verksamhet inom sjöfart och turism. Kundbasen omfattar privatpersoner, grupper, resebyråer eller agenter samt speditionsbolag, logistikföretag, pappersbranscher samt linjerederier. De fyra affärsområdena Eckerö Linjen, Eckerö Line, Williams Buss och Algots varv bedrivs alla i separata, helägda dotterbolag. I tillägg till detta bedrivs dotterbolaget Birka Line Abp som en självständig koncern. De viktigaste dotterbolagen är de helägda Eckerö Linjen Ab, Eckerö Line Ab Oy, Williams Buss Ab och Algots Varv Ab samt det börsnoterade Birka Line Abp, av vilket Bolaget äger 69,1 procent av aktierna och 64,7 procent av röstetalet. I tillägg till detta äger Rederiaktiebolaget Eckerö 26,7 procent av Eckerö Allhall Ab som är ett driftsbolag för Eckeröhallen. Dotterbolagen bedriver verksamhet på Åland och i norra Östersjöregionen och Birka Line Abp:s dotterbolag Birka Line Svenska AB bedriver verksamhet i Sverige. Eckerö Linjen Ab har en filial i Sverige och Eckerö Line Ab Oy har en filial i Estland. Eckerö Line Ltd, AB Eckerölinjen Sverige och Laevateede AS är helägda utländska dotterbolag till Rederiaktiebolaget Eckerö och bedriver inte någon egentlig verksamhet. Till Koncernens ledningsgrupp hör Björn Blomqvist, verkställande direktör för Rederiaktiebolaget Eckerö, Jan Haglund, ekonomidirektör för Rederiaktiebolaget Eckerö, Bo-Gustav Donning, Fleet Manager för Rederiaktiebolaget Eckerö och Taru Keronen, verkställande direktör för Eckerö Line Ab Oy. Taru Keronen kommer att 30.9.2007 lämna Koncernen för att bli verkställande direktör i den av Finnair ägda resebyrån Area. Rekrytering av ny verkställande direktör pågår. Historik Rederiaktiebolaget Eckerö grundades 2.3.1961 för att driva bilfärjetrafik mellan Sverige, Finland och Åland. Redan från början spelade hamnarna Grisslehamn och Eckerö/Berghamn en viktig roll för rederiet och från och med mitten av 60-talet har linjen Grisslehamn-Eckerö spelat huvudrollen i rederiets verksamhet. I och med köpet av M/S Eckerö (Svea Scarlett) 1982 lades grunden för en kraftig expansion och en drygt 20 år lång period av i stort sett oavbruten kraftig tillväxt inleddes. Sedan dess har verksamheten utökats genom köpen av Ålandsresor och Williams Buss, grundandet av Eckerö Line (Eestin Linjat) och av Algots Varv. Rederiaktiebolaget Eckerö började köpa aktier i intressebolaget Birka Line Abp år 1991 och har sedan dess förvärvat aktier vid enstaka tillfällen fram till 1.6.2007, då Birka Line Abp som ett resultat av Anbudet blivit dotterbolag till Eckerö. Efter Anbudet har Rederiaktiebolaget Eckerö ytterligare förvärvat aktier i Birka Line Abp. Per Prospektets datum uppgår Bolagets innehav av aktier i Birka Line Abp till 69,1 procent av aktierna och 64,7 procent av röstetalet i Birka Line Abp. Uppgift, affärsidé och vision Rederiaktiebolaget Eckerö ser det som sin uppgift att vara ett forum där goda affärsidéer inom shipping och turism förverkligas. Affärsidén är att utnyttja över 40 års kompetens inom shipping och turism till att skapa mervärde för Bolagets aktieägare. Den övergripande visionen för Koncernen är att vara en tillväxtmotor inom åländsk shipping och turism. Strategi Rederiaktiebolaget Eckerö strävar till att ge sina ägare god avkastning på investerat kapital genom att utnyttja Bolagets kompetens inom shipping och turism. Bolaget verkar dels genom god förvaltning av befintliga affärsområden och verksamheter, dels genom förvärv eller uppstart av nya affärsområden och verksamheter. Försäljningen av logianläggningen Övernäsgården Ab och den planerade nedläggningen av Algots Varv Ab är ett led i Koncernens strategi att koncentrera sig på shipping och därmed förknippad turism. Vid fördelning av resurser och investeringar mellan existerande verksamheter liksom vid bedömning av nya potentiella verksamhetsområden förlitar sig Bolaget i sina bedömningar i tillägg till numeriska kvantitativa analyser och kalkyler även på kvalitativa faktorer i form av värderingar. Bolagets identitet står att finna inom shipping, turism och i det åländska lokalsamhället med dess kultur och traditioner på dessa områden. Rederiaktiebolaget Eckerö uppfattas och vill uppfattas som familjärt och folkligt. En viktig del av investerings- och satsningsbeslut i existerande eller nya 26
verksamheter är bedömningar av hur dessa verksamheter passar in på den ovannämnda beskrivningen av Bolaget som ett åländskt rederi med turismverksamhet. Rederiaktiebolaget Eckerö hoppas att konsolideringen med Birka Line Abp skall göra det möjligt att bygga upp en gemensam åländsk rederiaktör, något som vore till fördel både för Rederiaktiebolaget Eckerö och Birka Line Abp. Rederiaktiebolagets Eckerös och Birka Line Abp:s värdefulla varumärken fortsätter att existera var för sig på marknaden. Enligt Bolagets ledning kan konsolideringen med Birka Line Abp ge upphov till många potentiella synergieffekter, både på den operativa och administrativa sidan. Enligt ledningens uppfattning förstärker en balanserad riskfördelning mellan bilfärjetrafiken, kryssningstrafiken samt fraktverksamheten Koncernen. Förverkligandet av de strategiska planer som beskrevs i samband med Anbudet (i anbudshandlingen) beror på huruvida Bolaget lyckas uppnå sin målsättning att erhålla 100 procent av aktierna och röstetalet i Birka Line Abp. Rederiaktiebolaget Eckerö planerar därför att ge ett nytt offentligt köpeanbud på alla aktier i Birka Line Abp. Priset i ett eventuellt nytt offentligt köpeanbud planeras vara detsamma som i förvärven av Husells och Wiljanens aktier i juni 2007, dvs. 17 euro för Aaktier och 16 euro för B-aktier och det eventuella köpeanbudet skulle komma att inledas efter att Emissionen har genomförts. Bolaget fortsätter att utreda förutsättningarna och villkoren för ett eventuellt offentligt köpeanbud, inklusive tillgänglighet av och villkor för finansiering av anbudet och kommer att publicera mer information så fort som ett beslut i ärendet har fattats. Koncernens kunder Koncernens kundbas omfattar privatpersoner, grupper, resebyråer eller agenter, speditionsbolag, logistikföretag, pappersindustrin samt linjerederier. Koncernens största kundgrupp utgörs av passagerare som står för ca 76 procent av Koncernens omsättning. Enligt Bolagets lednings uppfattning har Koncernen en lojal kundkrets. Verksamhet Koncernens verksamhet består av fyra helägda affärsområden: Eckerö Linjen, Eckerö Line, Williams Buss och Algots Varv samt det börsnoterade dotterbolaget Birka Line Abp. Koncernen bedriver verksamhet inom sjöfart och turism. Eckerö Linjen bedriver kryssningsverksamhet på Ålands hav samt driver Ålandsresor Resebyrå medan Eckerö Line bedriver både kryssningsverksamhet och fraktverksamhet på Finska viken. Verksamheten i Williams Buss omfattar enbart opererandet av bussar. Algots Varv Ab:s verksamhet, som utgörs av olika slag av serviceverksamhet för fartyg, kommer att upphöra under 2007. Dotterbolaget Birka Line Abp driver tillsammans med sitt dotterbolag Birka Line Svenska AB all kryssningsverksamhet medan verksamheten i Birka Line Abp:s dotterbolag Birka Cargo Ab Ltd består av enbart fraktverksamhet. Den största delen av intäkterna i Birkakoncernen härstammar från kryssningsverksamheten. Huvudsakliga intäktskällor Koncernens huvudsakliga intäktskällor är biljettförsäljning, ombordförsäljning, frakter och inkomster från övrig affärsverksamhet. Trafikerade rutter Eckerö Linjens fartyg trafikerar rutten Eckerö-Grisslehamn och transporterar årligen cirka 0,9 miljoner passagerare. Eckerö Lines fartyg trafikerar rutten Helsingfors-Tallinn där M/S Nordlandia transporterar årligen cirka 0,9 miljoner passagerare. M/S Birka Paradise trafikerar mellan Mariehamn och Stockholm och sommartid utvidgas trafikeringen till att innefatta även veckoslutskryssningar till Visby och Tallinn. Fartygen som ingår i fraktverksamheten som opereras av Birka Cargo Ab Ltd. är utbefraktade i trafik på Östersjön och kontinenten. Försäljning och marknadsföring Marknadsföring till konsumenterna sköts till övervägande del via annonsering i dags- och veckopress och i olika internetbaserade medier samt även i viss mån i radio och tv. Eckerö Linjens försäljning sköts från försäljningsavdelningar på Åland och i Grisslehamn. Eckerö Lines försäljning handhas från kontoren i Helsingfors och Tallinn och Birka Lines försäljning sköts huvudsakligen från Stockholm. Koncernen använder sig av moderna elektroniska bokningssystem från internationella välrenommerade leverantörer. Försäljning via Internet har även ökat. Marknadsföringen och försäljningen för Birka Cargo är helt inriktad till företag och handhas av bolagets ledning. 27
Page 1 and 2: Prospekt 28.9.2007 REDERIAKTIEBOLAG
Page 3 and 4: INNEHÅLL SAMMANFATTNING ..........
Page 5 and 6: Rederiaktiebolaget Eckerös offentl
Page 7 and 8: RESULTATRÄKNING TEUR 7 1.2.2006- 3
Page 9 and 10: Följande tabell innehåller inform
Page 11 and 12: Driftsrisk Koncernen har normalt 11
Page 13 and 14: Osäker utveckling för handel och
Page 15 and 16: väljer att inte teckna aktier komm
Page 17 and 18: Revisorer för räkenskapsperioden
Page 19 and 20: Förfarande vid eventuell överteck
Page 21 and 22: Rederiaktiebolaget Eckerös styrels
Page 23 and 24: Av de räntebärande skulderna utg
Page 25: konkurrens från såväl andra type
Page 29 and 30: Koncernstruktur Alla fyra affärsom
Page 31 and 32: Verksamhet Birka Line Abp:s verksam
Page 33 and 34: Kortfristiga skulder Räntebärande
Page 35 and 36: ett kundperspektiv skall framstå s
Page 37 and 38: för styrelsen i Lamor Corporation
Page 39 and 40: Marika Palmqvist (viceordförande)
Page 41 and 42: samtliga aktier. Aktierna kan förv
Page 43 and 44: TEUR 30.6.2007 31.1.2007 31.1.2006
Page 45 and 46: Bolagets innehav av aktier i Birka
Page 47 and 48: Omsättning Koncernens nettoomsätt
Page 49 and 50: Under 2004/2005 uppgick Koncernens
Page 51 and 52: Vinstutdelning Dividend som ett fin
Page 53 and 54: INFORMATION SOM INFÖRLIVATS GENOM
Page 55 and 56: Oreviderad proforma resultaträknin
Page 57 and 58: BILAGA 3 REVISORERNAS UTLÅTANDE AV

Broschyr (PDF 546 KB) - Danske Bank

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?