IZVEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA PREDUZEĆA

IZVEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA PREDUZEĆA
Informacije o novčanom toku pružaju korisnicima finansijskih izveštaja osnov za procenu
sposobnosti pravnog lica da stvara gotovinu i gotovinske ekvivalente i potrebe pravnog lica da
koristi ove novčane tokove. Svi izveštaji su regulisani Medjunarodnim Računovodstvenim
Standardom 1 (International Accounting Standards) IAS1, osim izveštaja o novčanim tokovima
koji je regulisan IAS 7. IAS 7 Izveštaj o novčanom toku, definiše zahteve vezane za prezentaciju
izveštaja o novčanom toku i povezana obelodanjivanja.
Informacije o tokovima gotovine preduzeća neophodne su u pružanju osnove
korisnicima finansijskih izveštaja za procenjivanje sposobnosti preduzeća da stvara gotovinu i
ekvivalente gotovine, i potrebe preduzeća da iskoristi te tokove gotovine.
Preduzeće treba da sastavi Izveštaj o toku gotovine u skladu sa zahtevima ovog
standarda, i treba da ga prezentuje kao sastavni deo svojih finansijskih izveštaja za svaki period
za koji se finansijski izveštaj prezentuje.
Izveštaj o tokovima gotovine, kada se koristi zajedno sa ostalim finansijskim izveštajima,
pruža informacije koje omogućavaju korisnicima da procene promene neto imovine preduzeća,
njegovu finansijsku strukturu (uključujući njegovu likvidnost i solventnost) i njegovu sposobnost
da utiče na iznose i vremensko odredjenje tokova gotovine, da bi se prilagodilo promenljivim
okolnostima i mogućnostima.
Na osnovu izveštaja o tokovima gotovine moguće je utvrditi koji je to iznos gotovine u
prethodnim godinama koju preduzeće generiše, tj. stvara iz redovne poslovne aktivnosti. Na
osnovu tih informacija polazeći od faktora koji deluju u okruženju i u preduzeću moguće je
predvideti sa odredjenom dozom neizvesnosti budući vremenski tok novca.

Izveštaj o tokovima gotovine takodje povećava uporedivost izveštaja o poslovnoj
uspešnosti različitih preduzeća, jer eliminiše efekte korišćenja različitih računovodstvenih
postupaka za iste transakcije i poslovne dogadjaje.
Informacije iz izveštaja o tokovima gotovine se veoma često koriste kao pokazatelj
iznosa, vremenskog perioda i verovatnoće budućih tokova gotovine. Ona je takodje korisna u
proveri tačnosti prethodnih procena budućih tokova gotovine, i u ispitivanju povezanosti
izmedju profitabilnosti, neto toka gotovine i uticaja promene cena.
Izveštaj o tokovima gotovine treba da izvesti o tokovima gotovine u toku perioda
klasifikovanim prema poslovnim aktivnostima i aktivnostima investiranja i finansiranja.
Preduzeće prikazuje svoje tokove gotovine od poslovnih, investicionih i aktivnosti finansiranja,
na način koji je najpogodniji za njegovo poslovanje. Klasifikacija po aktivnostima pruža
informacije koje omogućuju korisnicima da ocene uticaj tih aktivnosti na finansijski položaj
preduzeća, kao i iznose njegove gotovine i ekvivalenata gotovine. Ove informacije se takodje
mogu koristiti za procenu odnosa izmedju tih aktivnosti.
Iznos gotovinskih tokova koji proizilazi iz poslovnih aktivnosti je ključni pokazatelj do
koga stepena su aktivnosti preduzeća sposobne da stvore dovoljno gotovine za otplatu kredita,
održanje poslovne sposobnosti preduzeća, isplatu dividendi i ostvarivanje novih ulaganja bez
spoljnih izvora finansiranja.
Tokovi gotovine iz poslovnih aktivnosti koje stvaraju prihode prvenstveno proizilaze iz
glavnih aktivnosti preduzeća koja stvaraju prihode. Stoga, oni uglavnom proizilaze iz transakcija
i drugih poslovnih dogadjaja, koji odredjuju neto dobitak ili gubitak.

Kada su u pitanju tokovi gotovine nastali od aktivnosti investiranja treba napomenuti da
postoje 3 vrste investiranja i to: u nematerijalna ulaganja, u osnovana sredstva ili materijalna
ulaganja (nekretnine, postrojenja, oprema, biološka sredstva) i investiranje u dugoročne hartije
od vrednosti.
Tokovi gotovine nastali od aktivnosti finansiranja su veoma značajni za predvidjanje
budućih tokova gotovine na koje polažu pravo oni koji pribavljaju kapital preduzeću. Primeri
tokova gotovine koji proizilaze iz aktivnosti finansiranja su: prilivi gotovine od izdvajanja akcija
ili drugih vlasničkih instrumenata, gotovinske isplate vlasnicima radi sticanja ili otkupa akcija
preduzeća, gotovinski prilivi od izdavanja obveznica, zajmova, zapisa, menica, hipoteka i drugih
kratkoročnih ili dugoročnih pozajmljivanja.
Dalibor Ćirilović
Institut za pravo i finansije