Årsrapport | 2012 - PostNord
Årsrapport | 2012 - PostNord
Årsrapport | 2012 - PostNord
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Note 26 Sikkerhedsstillelser<br />
og eventualforpligtelser<br />
SEK mio.<br />
Sikkerhedsstillelser for egne forpligtelser<br />
31 dec <strong>2012</strong> 31 dec 2011<br />
Pant i fast ejendom1) 1.153 800<br />
Pantsatte aktiver2) 20 8<br />
I alt 1.173 808<br />
Eventualforpligtelser<br />
Garantiforpligtelser, PRI 89 90<br />
Garantiforpligtelser, andre 31 40<br />
I alt 120 130<br />
1) Sikkerhed for andel af Langfristede rentebærende forpligtelser.<br />
2) Sikkerhed for andel af Langfristede tilgodehavender.<br />
Tvister<br />
<strong>PostNord</strong> driver omfattende nationale og internationale aktiviteter og<br />
bliver i den forbindelse involveret i tvister og retssager, som fra tid til<br />
anden opstår omkring virksomheden. Det forventes ikke at disse tvister<br />
og retssager – hverken hver for sig eller samlet – i væsentlig grad<br />
vil påvirke <strong>PostNord</strong>s resultat, lønsomhed eller finansielle stilling.<br />
Note 27 Investeringsforpligtelser<br />
Pr. 31. december <strong>2012</strong> havde <strong>PostNord</strong>-koncernen indgået aftaler<br />
om anskaffelse af materielle aktiver. Beløbet udgjorde SEK 510 mio.<br />
(379 mio.) og omfattede primært sorteringsudstyr og køretøjer.<br />
SEK 361 mio. udgjorde investeringsforpligtelser i forbindelse med<br />
den nye terminalstruktur i Meddelande Sverige.<br />
Note 28 Pengestrømsopgørelse, renter<br />
I pengestrømmen fra driftsaktiviteter indgår modtagne renter på<br />
SEK 54 mio. (59 mio.) og betalte renter på SEK 104 mio. (57 mio.).<br />
Note 29 Finansiel risikostyring<br />
og finansielle instrumenter<br />
Koncernens finansielle risici reguleres af den finansielle politik, som er<br />
vedtaget af <strong>PostNord</strong>s bestyrelse. Denne finansielle politik omfatter<br />
retningslinjer for likviditetsstyring, finansiering og finansiel risikostyring.<br />
Afsnittet Risici og risikohåndtering indeholder en beskrivelse af<br />
koncernens finansielle risici og politik.<br />
<strong>PostNord</strong>s finansielle risici er opdelt i kategorierne refinansieringsrisiko,<br />
kreditrisiko og markedsrisiko.<br />
Refinansieringsrisiko<br />
<strong>PostNord</strong> skal sikre et tilstrækkeligt betalingsberedskab gennem en<br />
kombination af likvide midler samt bekræftede uudnyttede og ubekræftede<br />
kreditfaciliteter. <strong>PostNord</strong> benytter sig af cashpools med<br />
henblik på at optimere og centralisere likviditetsstyringen. Den centrale<br />
finansielle forvaltning skal sikre opretholdelse af et betalingsberedskab<br />
på minimum SEK 1.500 mio. for de kommende 360 dage og<br />
skal tilse, at forfaldsstrukturen i finansieringsporteføljen er godt spredt.<br />
Likviditetsreserverne har ultimo året følgende sammensætning:<br />
Note 29, fortsat<br />
Likvide midler, SEK mio. 31 dec <strong>2012</strong> 31 dec 2011<br />
Bankindestående 1.885 1.385<br />
Statsgældsbeviser 299<br />
Certifikater 1.032 298<br />
Andre investeringsaktiver 13<br />
Uudnyttede bekræftede lånelimits 2.000 2.000<br />
I alt, likviditetsreserver 4.930 3.982<br />
Uudnyttet beløb i CERT-program 2.600<br />
Uudnyttet beløb i MTN-program 3.460<br />
Uudnytte beløb, andre lånelimits 160 135<br />
I alt, uudnyttede kreditter 6.220 135<br />
I alt 11.150 4.117<br />
Forfaldsstruktur<br />
SEK mio.<br />
2.000<br />
1.500<br />
1.000<br />
500<br />
0<br />
2013 2014 2015 2016 2017 Efter<br />
2017<br />
Kassekredit Medium Term Note Lån i fast ejendom<br />
Certifikater Revolving Credit Facility (ikke udnyttet)<br />
Kreditrisiko<br />
Koncernens aktiviteter giver anledning til eksponering mod kreditrisiko<br />
i forhold til modparter. Ved kreditrisiko eller modpartsrisiko forstås<br />
risikoen for tab i tilfælde af, at modparten ikke opfylder sine forpligtelser<br />
i henhold til indgåede aftaler. Kreditrisiko opstår dels ved salg til<br />
kunder, ved bevilling af forskud til leverandører og ved modtagelse af<br />
sikkerhed, dels ved den finansielle forvaltnings likviditetsstyring eller<br />
ved benyttelse af derivatkontrakter.<br />
Kreditrisiko i forbindelse med tilgodehavender fra salg<br />
Kreditrisikoen i forbindelse med kreditsalg styres af de enkelte forretningsområder,<br />
og samtlige kunder underkastes en kreditvurdering<br />
inden første kreditgivning. Denne vurdering er baseret på oplysninger<br />
fra kreditoplysningsvirksomheder. Større kreditter skal dog godkendes<br />
centralt. I <strong>2012</strong> udgjorde de samlede tilgodehavender fra salg SEK<br />
4.718 mio. (4.370 mio.), og de konstaterede kundetab i koncernen<br />
udgjorde SEK 33 mio. (33 mio.).<br />
<strong>PostNord</strong> <strong>Årsrapport</strong> <strong>2012</strong> Koncernregnskabet – Koncernens noter<br />
87<br />
01<br />
02<br />
03<br />
04<br />
05<br />
06<br />
07<br />
08<br />
09<br />
10<br />
11<br />
12<br />
13<br />
14<br />
15<br />
16<br />
17<br />
18<br />
19<br />
20<br />
21<br />
22<br />
23<br />
24<br />
25<br />
26<br />
27<br />
28<br />
29<br />
30<br />
31<br />
32<br />
33
Change language