KPMG, Kina - finansielle og skattemæssige ... - Dansk Erhverv
KPMG, Kina - finansielle og skattemæssige ... - Dansk Erhverv
KPMG, Kina - finansielle og skattemæssige ... - Dansk Erhverv
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
<strong>Kina</strong> - <strong>finansielle</strong> <strong>og</strong><br />
<strong>skattemæssige</strong> aspekter<br />
Ole Hedemann<br />
Partner,<br />
Head of China Practice,<br />
Danmark
<strong>KPMG</strong>’s Global China Practice netværk<br />
<strong>KPMG</strong>'s Global China Practice (GCP) rådgiver kinesiske virksomheder med deres internationaliseringsstrategi <strong>og</strong><br />
hjælper internationale nationale virksomheder med etablering eller ekspansion på det kinesiske marked.<br />
GCP er et netværk af mere end 50 lokale <strong>KPMG</strong> China-practices, så vores kunder aldrig har langt til en <strong>Kina</strong>specialist.<br />
© 2013 <strong>KPMG</strong> Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the <strong>KPMG</strong> network of<br />
independent member firms affiliated with <strong>KPMG</strong> International Cooperative (<strong>KPMG</strong> International), a Swiss entity. All rights reserved.<br />
China Practice Team Lokationer<br />
Argentina Hungary Portugal<br />
Australia India Romania<br />
Austria Indonesia Russia<br />
Belgium Ireland Singapore<br />
Brazil Israel South Africa<br />
Cambodia Italy Spain<br />
Canada Jamaica Sweden<br />
Central &<br />
Eastern<br />
Europe*<br />
Japan Switzerland<br />
Chile Kazakhstan Taiwan<br />
Columbia Korea Thailand<br />
Cyprus Luxembourg Turkey<br />
Czech<br />
Republic<br />
Malaysia<br />
Denmark Mexico UK<br />
Ecuador Netherlands US<br />
United Arab<br />
Emirates<br />
Finland New Zealand Uruguay<br />
France Nigeria Venezuela<br />
Germany Peru Vietnam<br />
Greenland Poland<br />
1
<strong>KPMG</strong> har været etableret i <strong>Kina</strong> siden 1984 <strong>og</strong> er repræsenteret af<br />
mere end 9500 medarbejdere på tværs af landet<br />
Xinjiang<br />
Tibet<br />
Chengdu<br />
Gansu<br />
Qinghai<br />
Sichuan<br />
Yunna<br />
n<br />
Guangzhou<br />
Inner Mongolia<br />
Ningxia<br />
Shenzhen<br />
Tianjin<br />
Hebei<br />
Shanxi<br />
Shandong<br />
Shaanxi Henan<br />
Chongqing<br />
Guangxi<br />
Hubei<br />
Haina<br />
n<br />
© 2013 <strong>KPMG</strong> Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the <strong>KPMG</strong> network of<br />
independent member firms affiliated with <strong>KPMG</strong> International Cooperative (<strong>KPMG</strong> International), a Swiss entity. All rights reserved.<br />
Anhui<br />
Jilin<br />
Liaoning<br />
Jiangsu<br />
Hunan Jiangx<br />
Guizhou i Fujian<br />
Fujian<br />
Heilongjiang<br />
Qingdao<br />
Shenyang<br />
Beijing<br />
Nanjing<br />
Shanghai<br />
Zhejiang Hangzhou<br />
Fuzhou<br />
Guangdon<br />
g<br />
Taiwan<br />
Xiamen<br />
Hong Kong<br />
Macau<br />
<strong>KPMG</strong> i <strong>Kina</strong><br />
■ Etableret i 1984. Mere end 9.500<br />
ansatte inklusiv over 300 partnere<br />
fordelt over 13 kontorer i <strong>Kina</strong>.<br />
■ Firmaet repræsenterer både<br />
lokale <strong>og</strong> multinationale<br />
virksomheder på tværs af<br />
forskellige brancher<br />
■ <strong>KPMG</strong>'s <strong>Kina</strong>-team består af en<br />
kombination af udenlandske <strong>og</strong><br />
lokale kinesiske medarbejdere,<br />
som taler flydende engelsk <strong>og</strong> har<br />
omfattende international erfaring<br />
■ Leverer en række af sammensatte<br />
services inklusive revision, skat <strong>og</strong><br />
rådgivnings-ydelser<br />
2
Selskabsformer<br />
Representative Office (RO)<br />
- Ofte brugt i forbindelse med opstartsfasen <strong>og</strong> etablering på markedet<br />
- Begrænset business scope<br />
- Kun non-profit aktiviteter<br />
Wholly Owned Foreign Enterprise (WOFE) / Foreign Invested Entity (FIE)<br />
- Ofte benyttet af udenlandske investorer<br />
- Ikke tilladt inden for bestemte brancher/sektorer<br />
- Muligheden for 100 % udenlandsk ejerskab kan være begrænset inden for visse brancher/sektorer<br />
Equity Joint Venture (EJV)<br />
- Benyttes af udenlandske investorer ud fra forretningsmæssigt perspektiv eller af regulatoriske hensyn<br />
- Udenlandsk ejerskab ikke mindre end 25 %<br />
Cooperative Joint Venture (CJV)<br />
- Anvendes inden for bestemte brancher så som minedrift, olie <strong>og</strong> gas<br />
- Udenlandsk ejerskab ikke mindre end 25 %<br />
- Kinesiske partner må ikke lave kapitalinvestering<br />
FIE's Branch<br />
- Behøver ikke ekstra kapitalinvestering<br />
Foreign Co's Branch<br />
- Kun tilladt for udenlandske banker/forsikringsselskaber<br />
© 2013 <strong>KPMG</strong> Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the <strong>KPMG</strong> network of<br />
independent member firms affiliated with <strong>KPMG</strong> International Cooperative (<strong>KPMG</strong> International), a Swiss entity. All rights reserved.<br />
3
Selskabsformer - etablering af WOFE<br />
1) Kinesisk navn (begrænsninger i forhold til brugen af "China")<br />
2) Forbered forretningsplan, forundersøgelse, vedtægter <strong>og</strong> ansøgningsdokumenter<br />
3) Indhent godkendelsescertifikat – lokale myndigheder (Commission of Commerce)<br />
4) Indhent erhvervslicens - lokale myndigheder (Administration of Industry and Commerce)<br />
5) Registrer virksomheden hos følgende myndigheder:<br />
- Public Security Bureau sørger for stempler:<br />
Firmastempel<br />
Regnskabsstempel<br />
Direktørstempel<br />
Kontraktstempel<br />
- Quality and Technol<strong>og</strong>y Supervision Bureau<br />
- State Administration of Foreign Exchange<br />
- Statistics Bureau<br />
- Finance Bureau<br />
- Statslige <strong>og</strong> lokale skattemyndigheder<br />
- Toldmyndighed<br />
6) Opret bankkonto<br />
7) Kapitaltilførsel (registreret kapital skal være indbetalt inden for 2 år) <strong>og</strong> kapitalverifikation<br />
8) Generel momsregistrering<br />
© 2013 <strong>KPMG</strong> Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the <strong>KPMG</strong> network of<br />
independent member firms affiliated with <strong>KPMG</strong> International Cooperative (<strong>KPMG</strong> International), a Swiss entity. All rights reserved.<br />
4
Generelle overvejelser<br />
Brug tid på de vigtige relationer - det<br />
betyder meget i <strong>Kina</strong><br />
Fremhæv hvad din virksomhed kan bringe<br />
til bordet – R&D kompetencer, innovation,<br />
"grønne" akkreditiver, Intellectual Property<br />
Rights (IPR)<br />
Forstå hvad din kinesiske partner kan<br />
tilføre - ud over adgang til markedet<br />
Hav tålmodighed - forretningsaftaler i <strong>Kina</strong><br />
tager længere tid<br />
Stil/forlang klare kontraktkrav<br />
Kend din partner <strong>og</strong> udfør grundig due<br />
diligence, herunder for "besvigelser"<br />
Hav fokus på miljømæssige forhold <strong>og</strong><br />
problemstillinger<br />
© 2013 <strong>KPMG</strong> Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the <strong>KPMG</strong> network of<br />
independent member firms affiliated with <strong>KPMG</strong> International Cooperative (<strong>KPMG</strong> International), a Swiss entity. All rights reserved.<br />
Vurder sammensætningen af ledelsen<br />
(China advisory board)<br />
Er det danske firma i tæt forbindelse<br />
med selskabet i <strong>Kina</strong>?<br />
Beskyttelse af IPR<br />
Til tider uforudsigeligt lovgivnings <strong>og</strong><br />
skattemæssigt miljø. Bureaukratiske <strong>og</strong><br />
regionale forskelle, men hurtig<br />
udvikling inden for disse områder, da<br />
<strong>Kina</strong> har forpligtet sig til at tilpasse sig<br />
internationale standarder<br />
Send dine bedste folk tidligt i<br />
processen <strong>og</strong> erstat dem ikke efter kort<br />
tid<br />
Undervurder ikke kulturelle forskelle<br />
5
Skattemæssige udfordringer <strong>og</strong> muligheder<br />
Typiske faldgruber for SMVere<br />
Kommercielle aktiviteter i <strong>Kina</strong> igennem<br />
repræsentationskontor (udarbejdelse af tilbud,<br />
salg, servicevirksomhed m.v.)<br />
Overførsel af teknol<strong>og</strong>i, aktiviteter <strong>og</strong> kunder<br />
fra Danmark til <strong>Kina</strong> uden overvejelser omkring<br />
dansk afståelsesbeskatning<br />
Nægtet fradrag i <strong>Kina</strong> for management fees,<br />
royalty-betalinger, renter m.v.<br />
Manglende eller mangelfuld transfer pricing<br />
dokumentation, herunder uoverensstemmelse<br />
med de juridiske kontrakter<br />
Flere aktiviteter i <strong>Kina</strong> - eksempelvis brug af<br />
<strong>Kina</strong> som asiatisk hub - uden at dette<br />
indarbejdes i transfer pricing<br />
© 2013 <strong>KPMG</strong> Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the <strong>KPMG</strong> network of<br />
independent member firms affiliated with <strong>KPMG</strong> International Cooperative (<strong>KPMG</strong> International), a Swiss entity. All rights reserved.<br />
Salg til kinesiske kunder, som ikke har<br />
licens til at foretage betalinger til udlandet<br />
Forkert eller for sen indberetning af<br />
kildeskatter, personskatter, business taxes,<br />
m.v.<br />
Kontrol af finansfunktion i det kinesiske<br />
selskab, særligt den <strong>finansielle</strong><br />
rapportering til lokale myndigheder <strong>og</strong> det<br />
danske moderselskab<br />
Kinesiske kunder indeholder kildeskat -<br />
kan tilbagesøges, men en besværlig<br />
proces<br />
6
Skattemæssige udfordringer <strong>og</strong> muligheder<br />
Tænk <strong>skattemæssige</strong> konsekvenser<br />
tidligt ind i jeres <strong>Kina</strong> forretningsplan <strong>og</strong><br />
undgå ekstra skat<br />
Indkomstkorrektioner, bøder, renter <strong>og</strong><br />
eventuel<br />
Dobbeltbeskatning<br />
Ofte kontant<br />
Skatteoptimering<br />
© 2013 <strong>KPMG</strong> Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the <strong>KPMG</strong> network of<br />
independent member firms affiliated with <strong>KPMG</strong> International Cooperative (<strong>KPMG</strong> International), a Swiss entity. All rights reserved.<br />
APA (Advanced Pricing Agreement)<br />
Kildeskattebetalinger <strong>og</strong> dansk kredit<br />
lempelse<br />
Toldsatser <strong>og</strong> -betalinger<br />
"China principal"<br />
Overvej lokationer, som tilbyder diverse<br />
fordele eller lempelser<br />
Ny dobbeltbeskatningsoverenskomst<br />
Transfer Pricing<br />
- fokus på dokumentation, management fees,<br />
royalty <strong>og</strong> lokalt udviklede Intellectual Property<br />
Rights (IPR)<br />
7
Finansielle aspekter til overvejelse<br />
Etablering af juridisk enhed - hvad passer i situationen?<br />
Forretningsbeskrivelsen definerer en virksomheds tilladte virksomhedsaktiviteter i <strong>Kina</strong>!<br />
Implementer skræddersyede compliance politikker, værdier <strong>og</strong> etik i den kinesiske<br />
virksomhed<br />
Etabler åben <strong>og</strong> effektiv kommunikation mellem hovedkvarter <strong>og</strong> den kinesiske virksomhed<br />
Budgetteringsprocessen er vigtig<br />
“Exceldorado”: ineffektiv brug af it-systemer<br />
I <strong>Kina</strong> er firmastempler vigtigere end underskrifter. Derfor skal der være kontrol med de<br />
forskellige stempler<br />
Opbyg interne kontrolprocesser med deling af opgaver,<br />
selv om størrelsen på virksomheden kan være begrænset<br />
i opstartsfasen - kontrolmiljø styrkes af funktionsadskillelse<br />
<strong>og</strong> god intern kontrol<br />
Tillid er godt - kontrol er bedre!<br />
© 2013 <strong>KPMG</strong> Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the <strong>KPMG</strong> network of<br />
independent member firms affiliated with <strong>KPMG</strong> International Cooperative (<strong>KPMG</strong> International), a Swiss entity. All rights reserved.<br />
8
Finansielle aspekter til overvejelser<br />
Begræns muligheden for at personalet anvender virksomhedens faciliteter til personalets<br />
egen brug<br />
Styring <strong>og</strong> kontrol med betalinger, herunder god intern kontrol med løbende<br />
bankafstemninger<br />
Hastigt ændrende juridisk <strong>og</strong> regulativet miljø<br />
Forstå væsentlige karakteristika ved det kinesiske skattesystem<br />
Sørg for at have de nødvendige import- <strong>og</strong> eksport licenser<br />
Begrænset anvendelse af Representative Office<br />
Hav kontrol med kontoplan <strong>og</strong> b<strong>og</strong>føringsrutiner<br />
Revisor (<strong>og</strong>så lokale) skal rapportere om salg af aktiver <strong>og</strong> om transaktioner i fremmed<br />
valuta<br />
Transfer pricing<br />
Skriftlige aftaler omkring interne faktureringer, Royalties <strong>og</strong> IPR<br />
© 2013 <strong>KPMG</strong> Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the <strong>KPMG</strong> network of<br />
independent member firms affiliated with <strong>KPMG</strong> International Cooperative (<strong>KPMG</strong> International), a Swiss entity. All rights reserved.<br />
9
Lav kvalitet af <strong>finansielle</strong> informationer<br />
Der er ofte to eller tre sæt regnskaber<br />
De eneste officielle regnskaber er ofte<br />
selvangivelser, som næsten altid<br />
undervurderer indtægterne. Selvangivelserne<br />
bliver påtegnet af en lokal revisor, men han<br />
reviderer dem ikke<br />
Interne regnskaber er ofte mere akkurate,<br />
men der vil tit mangle n<strong>og</strong>et kontantsalg, der<br />
holdes uden for bøgerne, <strong>og</strong> så vil der ofte<br />
være driftsfremmede eller ligefrem fiktive<br />
omkostninger, f.eks. misbrug af udlæg<br />
Periodisering er ofte et problem, især hvis der<br />
er tale om lidt mere komplekst salg<br />
Der laves ofte ikke egentlige<br />
koncernregnskaber<br />
© 2013 <strong>KPMG</strong> Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the <strong>KPMG</strong> network of<br />
independent member firms affiliated with <strong>KPMG</strong> International Cooperative (<strong>KPMG</strong> International), a Swiss entity. All rights reserved.<br />
Der er indført nye regnskabsstandarder i<br />
<strong>Kina</strong> tæt på IFRS på de fleste punkter. Det<br />
er positivt, men deres anvendelse er bare<br />
ikke særligt udbredt endnu<br />
Så analyser af regnskaber til brug for<br />
vurdering af et selskab tager tid <strong>og</strong> skal<br />
foregå i tæt samarbejde med ledelsen, <strong>og</strong><br />
man bliver nødt til at gå ned i detaljen. Det<br />
første skridt vil være at få etableret n<strong>og</strong>le<br />
regnskaber, der kan danne grundlag for<br />
analyser<br />
Risici kan søges begrænset ved at<br />
- Risikojustere købsprisen<br />
- Indføre garantier for korrekt<br />
regnskabsgrundlag i SPA'en<br />
- Brug af earn out-aftaler med krav til<br />
revision<br />
10
<strong>KPMG</strong> China Practice, Danmark<br />
China Practice, Denmark<br />
Head of China Practice<br />
Denmark<br />
Ole Hedemann<br />
China Practice, Denmark<br />
Senior Manager<br />
Linda Zhou<br />
Audit<br />
Partner<br />
Claus Hammer-Pedersen<br />
© 2013 <strong>KPMG</strong> Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the <strong>KPMG</strong> network of<br />
independent member firms affiliated with <strong>KPMG</strong> International Cooperative (<strong>KPMG</strong> International), a Swiss entity. All rights reserved.<br />
Tax<br />
Senior Manager<br />
John Dar<br />
Head of Corporate<br />
Finance<br />
Jacob Erhardi<br />
Advisory<br />
Transaction Services<br />
Claus Nørrind Hansen<br />
11