Aktuel information om Puljeinvest - Danske Bank
Aktuel information om Puljeinvest - Danske Bank
Aktuel information om Puljeinvest - Danske Bank
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Afkast i 3. kvartal 2008<br />
Puljernes investeringer<br />
Puljernes sammensætning ultimo 3. kvartal 2008<br />
Mio. kr.<br />
Kontant<br />
Obligationer<br />
Aktier<br />
Indeksobligationer<br />
Investeringsforeninger<br />
I alt<br />
Kontant<br />
Korte danske obligationer<br />
<strong>Danske</strong> obligationer<br />
Indeksobligationer<br />
<strong>Danske</strong> aktier<br />
Udenlandske aktier<br />
Udenlandske obligationer<br />
Udenlandske højrenteobl.<br />
207,4<br />
35,4<br />
62,2<br />
44,0<br />
40,2<br />
181,3<br />
9,0<br />
74,6<br />
Skattepligtigt<br />
afkast i pct.<br />
4.457,6<br />
11.149,2<br />
1.488,9<br />
349,6<br />
Beskatning af puljeafkast (pension)<br />
3. kvartal 2008<br />
Kontant<br />
Korte danske obligationer<br />
<strong>Danske</strong> obligationer<br />
Indeksobligationer<br />
<strong>Danske</strong> aktier<br />
Udenlandske aktier<br />
Udenlandske obligationer<br />
Udenlandske højrenteobl.<br />
3.539,5<br />
2.848,6<br />
5.669,7 2.939,0<br />
2.791,8<br />
Forrentning af Kontantpuljen og beløb der ikke er investeret<br />
Den del af din opsparing i den enkelte<br />
ordning, der er placeret i Kontantpuljen,<br />
forrentes pr. 30. september 2008 på<br />
denne måde:<br />
Dit indestående i Kontantpuljen:<br />
Pensionsopsparing<br />
0,7<br />
1,3<br />
2,0<br />
1,3<br />
-14,1<br />
-6,2<br />
6,1<br />
-5,6<br />
Rentesats:<br />
207,4<br />
4.493,0<br />
11.211,4<br />
3.583,5<br />
2.888,7<br />
8.790,0<br />
1.497,9<br />
3.215,9<br />
Handels<strong>om</strong>kostninger<br />
i pct.<br />
For Børneopsparing sker der ingen beskatning af puljeafkastet. For pensionskonti beskattes puljeafkastet med 15%.<br />
0,0<br />
0,0<br />
0,0<br />
0,0<br />
0,0<br />
-0,1<br />
0,0<br />
0,0<br />
Rentesats:<br />
Børneopsparing 4,25 % pr. år<br />
Opsparing i de andre puljer, s<strong>om</strong> midlertidigt<br />
ikke er investeret, forrentes pr. den<br />
30. september 2008 med 3,25 procent<br />
<strong>om</strong> året.<br />
Indhold<br />
S. 2 Markedsk<strong>om</strong>mentar<br />
og <strong>Bank</strong>valg<br />
S. 3 Selvvalg og<br />
Generel<br />
Information<br />
S. 4 Puljernes<br />
Investeringer<br />
<strong>Aktuel</strong> <strong>information</strong><br />
<strong>om</strong> <strong>Puljeinvest</strong><br />
Under 25.000 kr. 2,50 % pr. år<br />
Under 100.000 kr. 2,75 % pr. år<br />
På eller over 100.000 kr. 3,25 % pr. år<br />
Rentesatserne er variable, og du kan få<br />
oplyst satserne i din afdeling.<br />
Udgiver:<br />
<strong>Danske</strong> <strong>Bank</strong><br />
Holmens Kanal 2-12<br />
1092 København K<br />
Telefon 33 44 00 00<br />
www.danskebank.dk<br />
Redaktion:<br />
Christian Kjærgaard<br />
Redaktionen afsluttet den 8. oktober 2008.<br />
17491 2008.10
Den økon<strong>om</strong>iske udvikling: Historisk finanskrise i USA<br />
Afslutningen på 3. kvartal bød på en højdramatisk<br />
udvikling i finanssektoren i USA - blandt<br />
andet med krakket i den 150 år gamle investeringsbank<br />
Lehman Brothers. Dertil k<strong>om</strong> så<br />
alvorlige problemer i andre store finansielle<br />
institutioner, at opkøb, statsovertagelse, nødlån<br />
fra centralbanken og et gigantisk finanspolitisk<br />
indgreb har vist sig nødvendigt for at redde sektoren<br />
fra total nedsmeltning – med betydelige<br />
makroøkon<strong>om</strong>iske konsekvenser til følge. De<br />
accelererende problemer skabte enorm panik<br />
på finansmarkederne.<br />
De økon<strong>om</strong>iske nyheder er gledet i baggrunden<br />
oven på turbulensen, ikke mindst fordi en løsning<br />
af problemerne i finanssektoren er den altovervejende<br />
forudsætning for, at den <strong>om</strong>kringliggende<br />
økon<strong>om</strong>i kan fungere normalt. Men<br />
usikkerheden <strong>om</strong> udviklingen i USA, efter stimulansen<br />
fra s<strong>om</strong>merens skatterabatter forsvinder,<br />
er stadig til stede, og samtidig har Europa<br />
og Japan på det seneste vist svaghed. Væksten<br />
i udviklingslandene holder sig på et solidt niveau<br />
trods lavere vækst i den vestlige verden.<br />
<strong>Bank</strong>valg<br />
Hvis du har valgt <strong>Bank</strong>valg, investerer vi<br />
din opsparing i bankens forskellige puljer.<br />
Vi vurderer og tilpasser løbende fordelingen<br />
mellem puljerne under hensyn til din<br />
investeringshorisont.<br />
Investeringsstrategi<br />
Høj aktieandel<br />
Middel aktieandel<br />
Lav aktieandel<br />
Uden aktier<br />
Vi forventer fremadrettet svag vækst i vesten<br />
og solid vækst i resten af verden, hvorfor vi ikke<br />
venter en dyb global recession men nærmere<br />
svag global vækst. Af samme grund forventes<br />
det, at inflationen vil aftage de næste 12 måneder<br />
fra sit nuværende høje niveau.<br />
<strong>Bank</strong>kollaps skabte panik på finansmarkederne<br />
Efter olieprisens fald havde skabt fornyet stabilitet<br />
på markederne, blussede panikken op<br />
igen på baggrund af uroen blandt bankerne. Det<br />
betød store fald i aktier såvel s<strong>om</strong> renter.<br />
Fundamentalt virker aktier stadig billigt prisfastsat,<br />
men usikkerheden er i øjeblikket særdeles<br />
høj, hvorfor en neutral aktivallokering anbefales.<br />
Puljeafkast<br />
Afkastet i puljen <strong>Danske</strong> aktier har i 3. kvt. været<br />
-14,1 procent, mens puljen <strong>Danske</strong> obligationer<br />
har givet et afkast på 2,0 procent.<br />
<strong>Bank</strong>valg Pension med middel aktieandel og en<br />
lang investeringshorisont opnåede i 3. kvt. et<br />
afkast på -3,4 procent.<br />
Når tidspunktet nærmer sig, hvor du skal<br />
træde ud af <strong>Puljeinvest</strong>, nedtrapper vi<br />
aut<strong>om</strong>atisk andelen af aktier.<br />
Du kan vælge mellem fire investeringsstrategier<br />
i <strong>Bank</strong>valg.<br />
Aktieandel i pct.<br />
60<br />
40<br />
20<br />
0<br />
Aktieandelen kan i de enkelte grupper variere op til 20 procentpoint i op- og nedadgående retning.<br />
Eksempel på puljefordeling i <strong>Bank</strong>valg ultimo 3. kvartal 2008<br />
Pensionskonti <strong>Danske</strong> obl.<br />
Børneopsparing <strong>Danske</strong> obl.<br />
28%<br />
9%<br />
10%<br />
37%<br />
4%<br />
12%<br />
Indeksobl.<br />
<strong>Danske</strong> aktier<br />
Udenlandske akt.<br />
Udenlandske obl.<br />
Udenlandske<br />
højrenteobl.<br />
Puljefordelingen viser en puljekonto i <strong>Bank</strong>valg, der har en middel aktieandel med en investeringshorisont over otte år.<br />
Puljekonti tilmeldt <strong>Bank</strong>valg kan have en anden puljefordeling, hvis saldoen er under 5.000 kr.<br />
37%<br />
10%<br />
37%<br />
4%<br />
12%<br />
<strong>Danske</strong> aktier<br />
Udenlandske akt.<br />
Udenlandske obl.<br />
Udenlandske<br />
højrenteobl.<br />
Eksempel på afkast i <strong>Bank</strong>valg i procent<br />
Høj aktieandel<br />
Pension<br />
Børneopsparing<br />
Middel aktieandel<br />
Pension<br />
Børneopsparing<br />
Lav aktieandel<br />
Pension<br />
Børneopsparing<br />
Uden aktieandel<br />
Pension<br />
Børneopsparing<br />
Selvvalg<br />
Hvis du selv har bestemt puljefordelingen<br />
i <strong>Puljeinvest</strong> og selv holder øje med udviklingen<br />
på investeringsmarkederne,<br />
Afkast i procent<br />
Kontant<br />
Korte danske obligationer<br />
<strong>Danske</strong> obligationer<br />
Indeksobligationer<br />
<strong>Danske</strong> aktier<br />
Udenlandske aktier<br />
Udenlandske obligationer<br />
Udenlandske højrenteobl.<br />
2003<br />
6,9<br />
6,8<br />
4,0<br />
3,7<br />
1,3<br />
1,8<br />
0,8<br />
1,6<br />
0,6<br />
1,3<br />
-0,5<br />
0,9<br />
2008<br />
2. kvartal<br />
Afkastet er beregnet for en puljekonto med en investeringshorisont over otte år. Afkastet for pensionskonti er før<br />
pensionsafkastskat. Puljekonti, hvor saldoen i perioden har været under 5.000 kr., kan have været tilknyttet Kontantpuljen.<br />
For disse puljekonti vil afkastprocenterne afvige fra dem, vi nævner her. *Fra 1. marts 2004.<br />
2003<br />
1,2<br />
3,8<br />
4,8<br />
6,6<br />
33,8<br />
5,0<br />
-4,0<br />
-<br />
Puljeafkastene opgøres på basis af kurserne den 4. sidste bankdag i december måned og den sidste bankdag i<br />
månederne januar til november. *Fra 1. marts 2004.<br />
Generel <strong>information</strong><br />
2004<br />
2,0*<br />
1,7*<br />
7,3<br />
6,9<br />
3,9*<br />
3,2*<br />
6,5<br />
5,8<br />
2004<br />
0,8<br />
3,2<br />
6,4<br />
8,9<br />
22,5<br />
3,1<br />
0,5<br />
7,4*<br />
2005<br />
23,5<br />
23,1<br />
17,4<br />
16,7<br />
11,4<br />
10,6<br />
6,0<br />
4,8<br />
2005<br />
0,8<br />
2,4<br />
4,2<br />
8,4<br />
45,4<br />
25,6<br />
8,8<br />
6,7<br />
Afkastet på din konto i <strong>Puljeinvest</strong> bliver<br />
regnet ud hver måned. Tallene i tabellerne<br />
tager udgangspunkt i, at saldoen på din opsparing<br />
er den samme hele perioden. Hvis<br />
du har indbetalt på din konto i løbet af året,<br />
bliver dit samlede afkast derfor anderledes<br />
end i tabellerne.<br />
Afkastprocenterne i tabellerne er beregnet<br />
af <strong>Danske</strong> <strong>Bank</strong> ud fra puljernes afkast i<br />
<strong>Puljeinvest</strong> og er opgivet efter handels<strong>om</strong>kostninger.<br />
For deltagelse i <strong>Puljeinvest</strong><br />
2006<br />
5,9<br />
6,0<br />
4,6<br />
4,5<br />
3,1<br />
3,0<br />
1,6<br />
1,4<br />
2006<br />
1,4<br />
2,9<br />
1,5<br />
2,1<br />
18,2<br />
4,9<br />
-3,2<br />
4,3<br />
2007<br />
-1,0<br />
-1,4<br />
-1,1<br />
-1,8<br />
-1,6<br />
-2,3<br />
-1,3<br />
-2,6<br />
kan du her se mere <strong>om</strong> afkastet i de forskellige<br />
puljer.<br />
2007<br />
2,6<br />
3,8<br />
1,4<br />
-4,6<br />
7,0<br />
0,5<br />
0,5<br />
-0,8<br />
2008<br />
1. kvartal<br />
-9,2<br />
-9,3<br />
-6,4<br />
-6,5<br />
-3,3<br />
-3,4<br />
0,4<br />
0,3<br />
2008<br />
1. kvartal<br />
0,7<br />
1,3<br />
1,8<br />
2,9<br />
-7,6<br />
-15,0<br />
-0,8<br />
-5,2<br />
2008<br />
2. kvartal<br />
0,7<br />
-0,3<br />
-3,8<br />
2,4<br />
-1,9<br />
-0,7<br />
-3,0<br />
2,2<br />
2008<br />
3. kvartal<br />
-5,3<br />
-5,2<br />
-3,4<br />
-3,4<br />
-1,2<br />
-1,1<br />
0,5<br />
0,6<br />
2008<br />
3. kvartal<br />
0,7<br />
1,3<br />
2,0<br />
1,3<br />
-14,1<br />
-6,2<br />
6,1<br />
-5,6<br />
2008<br />
1. -3. kvartal<br />
-15,5<br />
-15,9<br />
-11,0<br />
-11,7<br />
-6,1<br />
6,9<br />
-0,4<br />
-1,7<br />
2008<br />
1. -3. kvartal<br />
2,2<br />
2,3<br />
-0,1<br />
6,7<br />
-23,6<br />
-21,8<br />
2,3<br />
-8,6<br />
beregnes et administrationsgebyr. Bemærk<br />
at historiske afkast ikke kan bruges s<strong>om</strong><br />
indikator for fremtidigt afkast.<br />
Næste “<strong>Aktuel</strong> <strong>information</strong> <strong>om</strong> <strong>Puljeinvest</strong>”<br />
udk<strong>om</strong>mer <strong>om</strong>kring 24. januar 2009. Vil du<br />
i løbet af året følge puljernes udvikling,<br />
kan du gå ind på vores hjemmeside<br />
www.danskebank.dk, hvor vi hver måned<br />
informerer <strong>om</strong> puljernes afkast. I <strong>Danske</strong><br />
Netbank kan du også følge udviklingen<br />
i afkastet på din konto i <strong>Puljeinvest</strong>.