Aktuel information om Puljeinvest - Danske Bank

Den økonomiske udvikling: Historisk finanskrise i USA
Afslutningen på 3. kvartal bød på en højdramatisk
udvikling i finanssektoren i USA - blandt
andet med krakket i den 150 år gamle investeringsbank
Lehman Brothers. Dertil kom så
alvorlige problemer i andre store finansielle
institutioner, at opkøb, statsovertagelse, nødlån
fra centralbanken og et gigantisk finanspolitisk
indgreb har vist sig nødvendigt for at redde sektoren
fra total nedsmeltning – med betydelige
makroøkonomiske konsekvenser til følge. De
accelererende problemer skabte enorm panik
på finansmarkederne.
De økonomiske nyheder er gledet i baggrunden
oven på turbulensen, ikke mindst fordi en løsning
af problemerne i finanssektoren er den altovervejende
forudsætning for, at den omkringliggende
økonomi kan fungere normalt. Men
usikkerheden om udviklingen i USA, efter stimulansen
fra sommerens skatterabatter forsvinder,
er stadig til stede, og samtidig har Europa
og Japan på det seneste vist svaghed. Væksten
i udviklingslandene holder sig på et solidt niveau
trods lavere vækst i den vestlige verden.
Bankvalg
Hvis du har valgt Bankvalg, investerer vi
din opsparing i bankens forskellige puljer.
Vi vurderer og tilpasser løbende fordelingen
mellem puljerne under hensyn til din
investeringshorisont.
Investeringsstrategi
Høj aktieandel
Middel aktieandel
Lav aktieandel
Uden aktier
Vi forventer fremadrettet svag vækst i vesten
og solid vækst i resten af verden, hvorfor vi ikke
venter en dyb global recession men nærmere
svag global vækst. Af samme grund forventes
det, at inflationen vil aftage de næste 12 måneder
fra sit nuværende høje niveau.
Bankkollaps skabte panik på finansmarkederne
Efter olieprisens fald havde skabt fornyet stabilitet
på markederne, blussede panikken op
igen på baggrund af uroen blandt bankerne. Det
betød store fald i aktier såvel som renter.
Fundamentalt virker aktier stadig billigt prisfastsat,
men usikkerheden er i øjeblikket særdeles
høj, hvorfor en neutral aktivallokering anbefales.
Puljeafkast
Afkastet i puljen Danske aktier har i 3. kvt. været
-14,1 procent, mens puljen Danske obligationer
har givet et afkast på 2,0 procent.
Bankvalg Pension med middel aktieandel og en
lang investeringshorisont opnåede i 3. kvt. et
afkast på -3,4 procent.
Når tidspunktet nærmer sig, hvor du skal
træde ud af Puljeinvest, nedtrapper vi
automatisk andelen af aktier.
Du kan vælge mellem fire investeringsstrategier
i Bankvalg.
Aktieandel i pct.
60
40
20
0
Aktieandelen kan i de enkelte grupper variere op til 20 procentpoint i op- og nedadgående retning.
Eksempel på puljefordeling i Bankvalg ultimo 3. kvartal 2008
Pensionskonti Danske obl.
Børneopsparing Danske obl.
28%
9%
10%
37%
4%
12%
Indeksobl.
Danske aktier
Udenlandske akt.
Udenlandske obl.
Udenlandske
højrenteobl.
Puljefordelingen viser en puljekonto i Bankvalg, der har en middel aktieandel med en investeringshorisont over otte år.
Puljekonti tilmeldt Bankvalg kan have en anden puljefordeling, hvis saldoen er under 5.000 kr.
37%
10%
37%
4%
12%
Danske aktier
Udenlandske akt.
Udenlandske obl.
Udenlandske
højrenteobl.
Eksempel på afkast i Bankvalg i procent
Høj aktieandel
Pension
Børneopsparing
Middel aktieandel
Pension
Børneopsparing
Lav aktieandel
Pension
Børneopsparing
Uden aktieandel
Pension
Børneopsparing
Selvvalg
Hvis du selv har bestemt puljefordelingen
i Puljeinvest og selv holder øje med udviklingen
på investeringsmarkederne,
Afkast i procent
Kontant
Korte danske obligationer
Danske obligationer
Indeksobligationer
Danske aktier
Udenlandske aktier
Udenlandske obligationer
Udenlandske højrenteobl.
2003
6,9
6,8
4,0
3,7
1,3
1,8
0,8
1,6
0,6
1,3
-0,5
0,9
2008
2. kvartal
Afkastet er beregnet for en puljekonto med en investeringshorisont over otte år. Afkastet for pensionskonti er før
pensionsafkastskat. Puljekonti, hvor saldoen i perioden har været under 5.000 kr., kan have været tilknyttet Kontantpuljen.
For disse puljekonti vil afkastprocenterne afvige fra dem, vi nævner her. *Fra 1. marts 2004.
2003
1,2
3,8
4,8
6,6
33,8
5,0
-4,0
-
Puljeafkastene opgøres på basis af kurserne den 4. sidste bankdag i december måned og den sidste bankdag i
månederne januar til november. *Fra 1. marts 2004.
Generel information
2004
2,0*
1,7*
7,3
6,9
3,9*
3,2*
6,5
5,8
2004
0,8
3,2
6,4
8,9
22,5
3,1
0,5
7,4*
2005
23,5
23,1
17,4
16,7
11,4
10,6
6,0
4,8
2005
0,8
2,4
4,2
8,4
45,4
25,6
8,8
6,7
Afkastet på din konto i Puljeinvest bliver
regnet ud hver måned. Tallene i tabellerne
tager udgangspunkt i, at saldoen på din opsparing
er den samme hele perioden. Hvis
du har indbetalt på din konto i løbet af året,
bliver dit samlede afkast derfor anderledes
end i tabellerne.
Afkastprocenterne i tabellerne er beregnet
af Danske Bank ud fra puljernes afkast i
Puljeinvest og er opgivet efter handelsomkostninger.
For deltagelse i Puljeinvest
2006
5,9
6,0
4,6
4,5
3,1
3,0
1,6
1,4
2006
1,4
2,9
1,5
2,1
18,2
4,9
-3,2
4,3
2007
-1,0
-1,4
-1,1
-1,8
-1,6
-2,3
-1,3
-2,6
kan du her se mere om afkastet i de forskellige
puljer.
2007
2,6
3,8
1,4
-4,6
7,0
0,5
0,5
-0,8
2008
1. kvartal
-9,2
-9,3
-6,4
-6,5
-3,3
-3,4
0,4
0,3
2008
1. kvartal
0,7
1,3
1,8
2,9
-7,6
-15,0
-0,8
-5,2
2008
2. kvartal
0,7
-0,3
-3,8
2,4
-1,9
-0,7
-3,0
2,2
2008
3. kvartal
-5,3
-5,2
-3,4
-3,4
-1,2
-1,1
0,5
0,6
2008
3. kvartal
0,7
1,3
2,0
1,3
-14,1
-6,2
6,1
-5,6
2008
1. -3. kvartal
-15,5
-15,9
-11,0
-11,7
-6,1
6,9
-0,4
-1,7
2008
1. -3. kvartal
2,2
2,3
-0,1
6,7
-23,6
-21,8
2,3
-8,6
beregnes et administrationsgebyr. Bemærk
at historiske afkast ikke kan bruges som
indikator for fremtidigt afkast.
Næste “Aktuel information om Puljeinvest”
udkommer omkring 24. januar 2009. Vil du
i løbet af året følge puljernes udvikling,
kan du gå ind på vores hjemmeside
www.danskebank.dk, hvor vi hver måned
informerer om puljernes afkast. I Danske
Netbank kan du også følge udviklingen
i afkastet på din konto i Puljeinvest.