Prospekt mit integr. Fondsvertrag - Gutzwiller Fonds Management AG

GUTZWILLER TWO — Prospekt mit integriertem Fondsvertrag (01.07.2012) Seite 7
1.6.1 Diversifikation der event-driven Fonds
Die Umsetzung der Anlagepolitik von GUTZWILLER TWO umfasst eine breite Diversifikation in
verschiedene event-driven Fonds.
Daneben kann die Fondsleitung zusätzlich angemessene flüssige Mittel halten.
Die Fondsleitung behält sich im Interesse des Anlegers das jederzeitige Recht vor, die Zusammensetzung
des Portefeuilles des Teilvermögens GUTZWILLER TWO (USD) sowohl zu modifizieren als auch die
Anzahl der Zielfonds zu erhöhen oder zu reduzieren, wobei höchstens 20% des Teilvermögens in einen
einzelnen Zielfonds investiert werden darf.
Die in Ziff. 1.6.2 angeführten Anlagestile werden breit diversifiziert, d.h. das Teilvermögen
GUTZWILLER TWO (USD) investiert in mindestens drei unterschiedliche event-driven Anlagestile.
Die Investitionspolitik bzw. deren Umsetzung (Anlagestrategie) unterliegen den Anlagebeschränkungen
des Fondsvertrages (§ 15) und werden nachfolgend in Ziff. 1.7 des Prospekts dargelegt.
1.6.2 Definition von „event-driven“
Der Begriff „event-driven“ umfasst verschiedene alternative Anlagestile:
- Investitionen in Unternehmen, die einer Reorganisation/Restrukturierung ausgesetzt sind
(Spezialsituationen);
- Investitionen in Unternehmen, die einem Konkursverfahren ausgesetzt sind (Distressed Securities);
- Investitionen in Unternehmen, die Ziel einer Übernahme, einer Fusion, eines Leveraged oder eines
Management Buy-out sind (Merger Arbitrage);
- Investitionen in unterbewertete und/oder schlecht geführte Gesellschaften, die einen katalytischen
Wechsel brauchen (Proactive Investing);
- Arbitrage in Wandelanleihen (Convertible Arbitrage).
1.7 Anlagebeschränkungen
- Mindestens zwei Drittel des Vermögens des Teilvermögens GUTZWILLER TWO (USD), nach
Abzug der flüssigen Mittel, wird in nicht-traditionelle Fonds (Hedge Funds) investiert. Bei diesen
Anlagen handelt es sich um Open-end Funds oder Closed-end Funds, wobei letztere an einer Börse
oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offenstehenden Markt gehandelt werden.
- Das Vermögen des Teilvermögens GUTZWILLER TWO (USD) darf bis zu 20% in einen einzelnen
Zielfonds, das Vermögen des Teilvermögens GUTZWILLER TWO (CHF) wird zu 100% in
GUTZWILLER TWO (USD) investiert.
- Die Fondsleitung darf keine Anteile an Fund of Funds erwerben. Vorbehalten bleibt der Erwerb von
Anteilen von GUTZWILLER TWO (USD) für die beiden andern Teilvermögen.
- Guthaben auf Sicht und auf Zeit dürfen bis höchstens 20% bei der gleichen Bank angelegt werden.
- Die Fondsleitung darf keine Direktanlagen tätigen.
- Der Erwerb von Zielfonds, die von der eigenen Fondsleitung oder dieser nahestehenden Personen
geführt werden, ist nicht gestattet.
- Höchstens zwei Zielfonds oder 30% des Vermögens des Teilvermögens GUTZWILLER TWO
(USD) dürfen durch den gleichen Fondsmanager verwaltet werden.
- Die Fondsleitung darf keine Einzelmandate zur Vermögensverwaltung (sog. Managed Accounts)
erteilen.
- Es wird nur in Finanzinstrumente im weiteren Sinne investiert; die Fondsleitung wie auch die
einzelnen Zielfonds dürfen nicht direkt in physische Waren (Commodities, Kunstgegenstände,
Antiquitäten oder Ähnliches) investieren. Es kann jedoch nicht ausgeschlossen werden, dass einzelne
Zielfonds vorübergehend Positionen in Commodities übernehmen müssen.